Commencer avec les investissements en actions en tant que jeune investisseur : quelles sont les exigences d'âge qui s'appliquent réellement ?

Commencer votre parcours d'investissement tôt peut sembler compliqué, mais les bases sont simples—et les mathématiques soutiennent fortement le fait de commencer dès que possible. Plus votre argent reste sur le marché longtemps, plus l'effet de la capitalisation travaille en votre faveur, transformant des contributions modestes en une richesse substantielle au fil des décennies. Les jeunes investisseurs qui commencent tôt développent également des compétences en gestion financière qui leur serviront tout au long de leur vie adulte. Mais quelle est la vraie histoire concernant les restrictions d'âge ? Les adolescents peuvent-ils réellement acheter des actions ? La réponse dépend de la structure de compte que vous choisissez.

Le seuil d'âge légal pour un investissement indépendant

Voici la réponse simple : Vous devez avoir au moins 18 ans pour ouvrir et gérer votre propre compte de courtage, IRA ou compte d'investissement sans l'intervention d'un parent. Cependant, cela ne signifie pas que les jeunes investisseurs sont exclus du marché. Une gamme de structures de compte permet spécifiquement aux mineurs de participer à l'investissement lorsqu'ils ont un sponsor adulte — généralement un parent, un tuteur ou un membre de la famille de confiance.

La distinction clé entre ces comptes : Est-ce que le jeune investisseur possède uniquement les titres, ou peut-il également diriger quels investissements sont achetés ? Cela compte plus que vous ne le pensez, car cela affecte à la fois l'expérience d'apprentissage et les niveaux de contrôle.

Trois structures de compte principales pour les jeunes investisseurs

Comptes d'investissement détenus conjointement

Structure de propriété : Tant le mineur que l'adulte co-propriété les investissements Prise de décision : Partagée entre mineur et adulte Âge minimum : Généralement aucun, bien que certains fournisseurs puissent fixer des limites.

Un compte de courtage standard détenu conjointement permet à deux personnes ou plus de partager la propriété du compte et le contrôle des investissements. Bien que ces comptes soient couramment utilisés par les couples mariés, ils fonctionnent tout aussi bien pour les parents et les enfants. La beauté de cette structure est la flexibilité : un adulte peut gérer toutes les décisions lorsque l'enfant est jeune, puis transférer progressivement la responsabilité à mesure qu'il grandit et entre dans l'adolescence.

Le compromis concerne le traitement fiscal. Étant donné que les deux parties possèdent les actifs, les impôts sur les plus-values s'appliquent en fonction de la tranche d'imposition du titulaire du compte. Cependant, les comptes joints offrent la plus large gamme d'options d'investissement disponibles.

De nombreux courtiers proposent désormais des comptes joints axés sur les jeunes qui associent l'accès à l'investissement à des outils d'éducation financière. Ces plateformes ne facturent généralement aucun frais de compte, n'exigent aucun solde minimum et permettent des achats d'actions fractionnaires à partir de 1 $. Les modules d'apprentissage intégrés récompensent les adolescents avec des crédits de compte pour avoir complété des leçons financières, rendant ainsi l'éducation financière ludique.

Comptes d'investissement de garde

Structure de propriété : Minor possède les investissements Prise de décision : L'adulte gère tous les choix Âge minimum : Aucun en théorie

Les comptes de garde représentent une approche différente. Ici, un adulte ( le tuteur) ouvre et gère le compte, mais le mineur est le véritable propriétaire de toutes les valeurs mobilières. Le tuteur ne peut retirer des fonds que pour des dépenses qui bénéficient au mineur. À l'âge de la majorité—typiquement 18 ou 21 ans selon votre état—le jeune adulte obtient le contrôle total.

Ces comptes offrent des avantages fiscaux grâce à ce qu'on appelle la structure de “kiddie tax”. Une partie des revenus non gagnés échappe à l'imposition chaque année, tandis qu'une autre partie est soumise uniquement au taux d'imposition des mineurs plutôt qu'à celui des parents. Les revenus dépassant ces seuils sont imposés au taux parental.

Deux structures juridiques dominent : UGMA (Loi sur les dons aux mineurs) et UTMA (Loi sur les transferts aux mineurs).

Les comptes UGMA existent dans les 50 États et ne peuvent détenir que des actifs financiers : actions, obligations, fonds communs de placement, ETF et produits d'assurance.

Les comptes UTMA fonctionnent de manière similaire mais permettent également de détenir des biens non financiers tels que des biens immobiliers ou des véhicules. Cependant, seuls 48 états ont adopté l'UTMA (la Caroline du Sud et le Vermont ne le font pas).

Les deux restreignent des stratégies à haut risque telles que le trading d'options, les contrats à terme et les achats à crédit.

Comptes de Retraite en Dépôt

Structure de propriété : Minor possède les investissements Prise de décision : L'adulte gère les sélections Âge minimum : Aucun en théorie

Si votre jeune génère des revenus—grâce à un emploi d'été, du tutorat, du babysitting ou du travail indépendant—il devient éligible à un compte de retraite avantageux sur le plan fiscal. En 2023, les mineurs ayant des revenus peuvent contribuer jusqu'au moindre de leurs revenus réels ou 6 500 $ par an à un IRA.

Option IRA traditionnelle : Les contributions sont déductibles des impôts aujourd'hui. Les impôts sont payés lors du retrait à la retraite.

Option Roth IRA : Les contributions utilisent des dollars après impôt, mais la croissance et les retraits restent exonérés d'impôt pour toujours ( avec des exceptions limitées avant l'âge de 59½ ).

Pour les jeunes travailleurs payant des impôts minimaux, un Roth IRA de garde a un sens particulier. Vous sécurisez le traitement fiscal favorable d'aujourd'hui tout en permettant des décennies de capitalisation sans impôt—valant potentiellement des centaines de milliers de dollars à la retraite.

Construire le portefeuille d'un jeune investisseur : Que acheter

Étant donné leur horizon temporel prolongé, les jeunes investisseurs devraient mettre l'accent sur des investissements axés sur la croissance plutôt que sur des positions conservatrices.

Les actions individuelles offrent un apprentissage pratique. Vous possédez une part fractionnelle dans de vraies entreprises et faites directement l'expérience des hausses et des baisses. L'inconvénient : un risque concentré si une seule action connaît des difficultés.

Les fonds communs de placement regroupent le capital des investisseurs pour acheter des dizaines ou des centaines de titres simultanément. Cette diversification atténue les baisses des actions individuelles. Cependant, les frais de gestion annuels réduisent les rendements au fil du temps—ce qui est particulièrement important à considérer sur plusieurs décennies d'investissement.

Les fonds négociés en bourse (ETFs) fonctionnent de manière similaire aux fonds communs de placement mais se négocient comme des actions tout au long de la journée. La plupart sont des fonds indiciels gérés passivement qui suivent des segments de marché spécifiques. Ils coûtent généralement moins cher que les fonds communs de placement gérés activement et ont historiquement surperformé la plupart des concurrents gérés activement. Pour les adolescents investissant des montants modestes dans des actifs diversifiés, les ETFs indiciels représentent une solution élégante.

Pourquoi l'âge est important : L'avantage de la capitalisation expliqué

Imaginez investir 1 000 $ dans un compte générant 4 % par an. Après la première année, vous avez gagné 40 $, ce qui vous donne 1 040 $. À la deuxième année, vous gagnez 4 % sur 1 040 $—pas seulement sur les 1 000 $ initiaux. La deuxième année génère 41,60 $ de gains, portant votre solde à 1 081,60 $.

Au bout de dix ans, ce seul 1 000 $ a augmenté pour atteindre environ 1 480 $. Au bout de trente ans, il atteint environ 3 243 $. À la retraite—potentiellement dans 50 ans ou plus—vos 1 000 $ pourraient devenir 7 107 $. C'est la mathématique de la capitalisation.

La variable critique est le temps. Commencer à 15 plutôt qu'à 25 vous donne une décennie complète de croissance composée supplémentaire. Commencer à 10 plutôt qu'à 15 ajoute un autre multiplicateur exponentiel. Il n'y a pas de substitut à un début précoce.

Au-delà des investissements uniques : Comptes axés sur l'éducation

Les parents souhaitent souvent épargner pour l'avenir de leurs enfants sans les impliquer directement dans les décisions d'investissement. Plusieurs structures servent cet objectif.

Les plans d'épargne éducative 529 permettent une croissance exonérée d'impôt lorsque les fonds sont utilisés pour des dépenses éducatives qualifiées : frais de scolarité, frais, technologie, logement et repas, livres, même le remboursement de prêts étudiants. Des changements récents permettent également les frais de scolarité K-12 et les dépenses des écoles de métiers. Si un bénéficiaire ne fréquente pas l'université, vous pouvez rediriger les fonds vers un autre membre de la famille sans pénalité ou récupérer les contributions pour votre propre éducation.

Les comptes d'épargne pour l'éducation Coverdell (ESAs) soutiennent également le financement de l'éducation avec une croissance exonérée d'impôts. Les contributions sont limitées à 2 000 $ par an et par étudiant jusqu'à l'âge de 18 ans ( avec des exceptions pour les bénéficiaires ayant des besoins spéciaux ). Des limites de revenus s'appliquent aux contributeurs.

Comptes de courtage parental standard offrent une flexibilité totale : tout objectif, tout montant, tout calendrier. L'inconvénient est qu'il n'y a pas d'avantages fiscaux ; tous les gains sont soumis à l'imposition sur les plus-values.

Le bilan sur l'âge et l'investissement

Vous devez avoir 18 ans pour ouvrir des comptes d'investissement de manière indépendante. Cependant, les mineurs, quel que soit leur âge, peuvent commencer à acquérir de l'expérience en investissement grâce à des comptes de garde, des comptes joints ou la supervision parentale. Le principe fondamental reste inchangé : le temps est votre plus grand atout. Chaque année de retard est un pouvoir de capitalisation abandonné. La question n'est pas de savoir si votre âge vous permet d'investir, mais si vous êtes prêt à saisir l'avantage que cela offre.