FPI à Rendement Élevé : Trois Champions de Croissance des Dividendes à Conserver sur le Long Terme

Comprendre le pouvoir de la croissance des dividendes

En ce qui concerne les revenus passifs, les sociétés de placement immobilier (REITs) ont discrètement surpassé de nombreux investissements en actions traditionnels. Selon des données de Ned Davis Research et Hartford Funds, les sociétés du S&P 500 versant des dividendes ont battu les actions non-dividendes avec une marge dépassant 2 pour 1 au cours des cinq dernières décennies. Les véritables gagnants, cependant, sont les entreprises qui augmentent constamment leurs paiements d'année en année.

Le secteur des REIT se distingue comme un véritable trésor d'opportunités de croissance des dividendes à haut rendement. Ces fonds distribuent des dividendes substantiels et en constante augmentation, ce qui en fait des candidats idéaux pour des portefeuilles d'achat et de conservation à la recherche d'un flux de trésorerie fiable à long terme.

Rexford Industrial Realty : Croissance dans un marché étroit

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) adopte une approche ciblée de l'immobilier industriel, se concentrant exclusivement sur le marché logistique en pleine expansion du sud de la Californie. Avec 420 propriétés s'étendant sur 51 millions de pieds carrés, l'entreprise opère dans l'une des zones industrielles les plus dynamiques du monde.

Ce qui rend Rexford attrayant, ce sont les dynamiques de marché favorables. Le secteur industriel du sud de la Californie bénéficie d'une demande robuste associée à une offre contrainte. Cet environnement soutient un taux d'occupation constamment élevé et une croissance des loyers accélérée. Les nouveaux baux signés récemment ont en moyenne 23,9 % au-dessus des taux précédents, avec une croissance annuelle intégrée de 3,6 %.

Le dividende reflète cet élan opérationnel. Au cours des cinq dernières années, Rexford a élargi son versement à un impressionnant taux de croissance annuel composé de 15 %. Le rendement actuel est de 4,2 %. Avec un bilan solide soutenant de nouvelles acquisitions et projets de développement, les augmentations de dividendes semblent durables.

Extra Space Storage : Une décennie de croissance constante des paiements

Extra Space Storage (NYSE: EXR) domine le secteur de l'auto-stockage aux États-Unis, détenant environ 15,3 % de part de marché. L'entreprise exploite ou gère près de 4 200 installations totalisant plus de 322 millions de pieds carrés louables.

La structure du portefeuille d'EXR crée plusieurs sources de revenus. Elle possède 48 % des propriétés directement, maintient des intérêts dans 11 % par le biais de coentreprises et gère les 41 % restants. Ce mélange génère à la fois des revenus locatifs stables provenant des actifs détenus et des frais de gestion prévisibles provenant de propriétés tierces.

L'entreprise a stratégiquement crû grâce à des acquisitions, à l'expansion de coentreprises et à une plateforme de gestion tierce. Un jalon majeur a été atteint avec l'acquisition de Life Storage pour $15 milliards en 2023. Ces investissements ont permis de réaliser un accomplissement remarquable : des augmentations de dividendes dépassant 110 % au cours de la dernière décennie. Le rendement actuel dépasse 6 %.

La solidité financière d'Extra Space et son pipeline de développement suggèrent que la croissance des dividendes va se poursuivre. La plateforme de prêt relais de l'entreprise, qui finance les développeurs d'auto-stockage, crée des opportunités d'acquérir des projets achevés à des évaluations attractives. Cet avantage structurel a produit des résultats impressionnants : des rendements totaux de plus de 2 400 % sur 20 ans se classent au troisième rang parmi les REIT.

Realty Income : 112 Trimestres Consécutifs d'Augmentation des Dividendes

Realty Income (NYSE: O) opère à une échelle beaucoup plus grande, se classant comme le sixième plus grand REIT au monde. Le portefeuille de l'entreprise s'étend sur plus de 15 000 actifs commerciaux, industriels, de jeux et autres à travers les États-Unis et l'Europe.

L'avantage concurrentiel de Realty Income réside dans sa structure de location nette. Les locataires supportent toutes les dépenses d'exploitation : maintenance, taxes foncières, assurance, créant des flux de trésorerie exceptionnellement stables pour le propriétaire. Cette fiabilité a permis un bilan extraordinaire : 112 augmentations consécutives du dividende trimestriel à un taux de croissance annuel composé de 4,2 % sur trois décennies.

Le rendement actuel de 5,7 % reflète cette stabilité, et la trajectoire de croissance suggère une expansion continue. Le bilan solide de Realty Income se classe parmi les meilleurs du secteur, tandis que le marché adressable pour l'immobilier global en bail net dépasse $14 trillion. Avec cette énorme opportunité à venir, les augmentations de dividendes semblent bien soutenues pour les années à venir.

Le Verdict sur les Investissements REIT à Long Terme

Les REIT représentent parmi les véhicules les plus fiables pour un revenu de dividende perpétuel. Extra Space Storage, Realty Income et Rexford Industrial Realty ont démontré des décennies d'engagement à augmenter les paiements aux actionnaires. Leurs solides fondamentaux, de nombreuses opportunités de croissance et des antécédents éprouvés les positionnent comme des actifs idéaux pour les investisseurs à la recherche de flux de revenus passifs durables et croissants.

Pour ceux qui prennent au sérieux la construction d'une richesse durable grâce aux dividendes, ces trois méritent une attention sérieuse.