Qui mène la ruée vers l'or mondiale ? Les principaux producteurs de métaux précieux de 2024 battent des records.

Les extracteurs d'or les plus puissants du monde redéfinissent le paysage de l'industrie alors que le métal précieux atteint des évaluations sans précédent. Avec l'or franchissant la barre des 2 450 $ US l'once en 2024—propulsé par une inflation persistante, des tensions géopolitiques et une incertitude économique—les investisseurs surveillent de près comment les principaux opérateurs miniers d'or de la planète naviGate cet élan de demande.

Selon les dernières données du US Geological Survey, la production mondiale d'or a atteint 3 000 tonnes métriques en 2023, la Chine, l'Australie et la Russie étant en tête de la production. Mais quelles entreprises ont réellement contribué à ces chiffres ? Ci-dessous se trouve une analyse complète des principaux exploitants de métaux précieux au monde, compilée à l'aide des données financières de LSEG.

Les puissances nord-américaines : l'échelle rencontre la stratégie

Newmont : Établir la norme de production de l'or

La plus grande entreprise d'extraction d'or au monde, Newmont, a livré 172,3 tonnes de production en 2023, un élan commandant sur tous les concurrents. L'entreprise opère sur six continents, avec des actifs significatifs dans les Amériques, la région Asie-Pacifique et l'Afrique. Sa domination s'est accélérée après l'acquisition de Goldcorp pour 19 milliards de dollars américains en 2019 et la fusion transformative de 2023 avec Newcrest Mining d'Australie pour 16,8 milliards de dollars américains. Ce deal spectaculaire a consolidé les 67,3 tonnes de production annuelle de Newcrest dans le portefeuille de Newmont. La coentreprise Nevada Gold Mines—un partenariat où Newmont détient 38,5 % et Barrick 61,5 %—est classée comme le plus grand complexe aurifère au monde, produisant 94,2 tonnes métaniques en 2022. Pour 2024, Newmont a guidé la production à 6,9 millions d'onces $10 215,6 tonnes(.

Barrick Gold : L'opérateur de deuxième niveau avec une portée en Afrique et dans les Caraïbes

Barrick Gold a sécurisé 126 tonnes de production en 2023, la plaçant fermement à la deuxième position. L'entreprise a poursuivi une consolidation agressive, acquérant Randgold Resources et s'associant à Newmont pour les opérations au Nevada. Les actifs clés comprennent la mine de Pueblo Viejo en République Dominicaine )335 000 onces en 2023( et Loulo-Gounkoto au Mali )547 000 onces(. Cependant, les résultats du premier semestre 2024 ont révélé une baisse de 4 % de la production par rapport à l'année précédente, attribuée à des teneurs plus faibles à North Mara en Tanzanie et à une réduction du débit aux opérations Cortez. La plage de production de Barrick pour 2024 se situe entre 3,9 et 4,3 millions d'onces )121,9 à 134,4 tonnes(.

Spécialistes de milieu de gamme : opérations ciblées et efficaces

Agnico Eagle Mines : le consolidateur canadien

Agnico Eagle a capturé la troisième place avec 106,8 tonnes extraites en 2023. La société exploite 11 mines réparties au Canada, en Australie, en Finlande et au Mexique, y compris la pleine propriété de deux actifs de classe mondiale : la mine canadienne Malartic et Detour Lake — toutes deux acquises auprès de Yamana Gold au début de 2023. La société a atteint une production annuelle record en 2023 tout en augmentant les réserves d'or de 10,5 % pour atteindre 53,8 millions d'onces. Les prévisions pour 2024 visent entre 3,35 et 3,55 millions d'onces )104,7 à 110,9 tonnes(, avec des augmentations prévues en 2025 et 2026.

Polyus : la force dominante de la Russie dans les territoires de l'Est

Polyus a produit 90,3 tonnes en 2023, se classant au quatrième rang mondial. En tant que plus grand extracteur de métaux précieux en Russie, l'entreprise possède les plus grandes réserves prouvées et probables au monde avec plus de 101 millions d'onces. Sa mine Olimpiada se classe au troisième rang mondial en termes de capacité de production. L'entreprise prévoit une production pour 2024 comprise entre 2,7 et 2,8 millions d'onces )84,4 à 87,5 tonnes(.

Acteurs Émergents et Repositionnés

Navoi Mining : le champion caché de l'Asie centrale

Bien qu'elle ne soit pas cotée sur les bourses occidentales, la Navoi Mining and Metallurgical Company s'est classée cinquième avec 88,9 tonnes en 2023. Opérant depuis les années 1960, la mine phare de l'entreprise, la mine de Muruntau—la cinquième opération à ciel ouvert la plus profonde au monde—abrite l'un des plus grands gisements de minerai au monde. L'entreprise vise une expansion à plus de 3 millions d'onces par an d'ici 2025 et a alloué US) millions d'euros pour l'exploration en 2024.

AngloGold Ashanti : Diversification continentale à travers l'Afrique

AngloGold Ashanti a livré 82 tonnes en 2023 avec neuf opérations sur trois continents. Les actifs africains représentaient 59 % de la production $100 1,54 millions d'onces( en 2023, bien que la production globale ait diminué de 3 % d'une année sur l'autre, s'élevant à 2,59 millions d'onces. Les résultats du premier semestre 2024 ont montré une production de 1,25 million d'onces, avec des prévisions pour l'année complète de 2,59 à 2,79 millions d'onces.

Gold Fields : L'architecte de la fusion visant l'expansion africaine

Gold Fields a enregistré 71,7 tonnes en 2023 provenant de neuf mines réparties dans le monde. La société s'associe à AngloGold Ashanti pour établir ce qui pourrait devenir le plus grand complexe aurifère d'Afrique grâce à leur coentreprise au Ghana, prévoyant 900 000 onces )28,1 tonnes( par an au cours des cinq premières années. En août 2024, Gold Fields a annoncé son acquisition de 1,6 milliard de dollars US de l'Osisko du Canada ) qui a produit 2,94 millions d'onces en 2023(. Pour 2024, les prévisions de production varient de 2,33 à 2,43 millions d'onces )72,8 à 75,9 tonnes(.

Producteurs de Croissance et de Sous-Produits

Kinross Gold : L'histoire d'élan axée sur les Amériques

Kinross a extrait 67 tonnes en 2023, affichant une augmentation de 10 % par rapport à l'année précédente. Avec six opérations s'étendant des Amériques à l'Afrique de l'Est, l'entreprise a bénéficié de teneurs élevées dans sa mine de Tasiast en Mauritanie et d'un débit de moulin accru. Les résultats du T2 2024 ont indiqué que l'entreprise restait sur la bonne voie pour atteindre son objectif annuel de 2,1 millions d'onces.

Freeport-McMoRan : La production d'or du géant du cuivre

Freeport-McMoRan, principalement connue pour le cuivre, a contribué à hauteur de 62 tonnes à l'approvisionnement mondial en or en 2023, la majorité provenant de la mine Grasberg en Indonésie - la deuxième plus grande au monde par production. Un développement à long terme du gisement Kucing Liar est en cours, avec des projections de 6 millions d'onces d'or entre 2029 et 2041. L'entreprise a révisé ses prévisions pour 2024 à la baisse à 1,8 million d'onces en raison des conditions humides affectant les opérations de cavage souterrain.

Solidcore Resources : Le pivot du Kazakhstan

Solidcore Resources ) anciennement Polymetal International( a complété le top dix avec 53,72 tonnes en 2023. Suite à la cession des actifs russes au T1 2024, la société opère désormais uniquement depuis le Kazakhstan, produisant 486 000 onces en 2023 dans ses mines de Kyzyl et Varvara. Les prévisions pour 2024 sont d'environ 475 000 onces, bien que les réserves de minerai au Kazakhstan aient augmenté de 3 % pour atteindre 11,6 millions d'onces.

L'essentiel : La consolidation se poursuit au milieu des valorisations record

Le secteur des métaux précieux reste défini par des acquisitions stratégiques, une diversification géographique et la recherche de dépôts de moindre coût et de meilleure qualité. Alors que les pressions géopolitiques américaines et les conditions monétaires continuent d'élever la demande d'or, ces producteurs leading sont positionnés pour en tirer parti - bien que des défis de production liés aux conditions météorologiques, aux baisses de qualité et aux changements réglementaires persistent.