Rendements moyens des fonds communs de placement : Ce que les investisseurs peuvent attendre

Investir dans des fonds communs de placement attire de nombreuses personnes car cela nécessite peu de recherche personnelle. Mais quels rendements pouvez-vous attendre réalistement ? Voici ce que vous devez savoir sur la performance des fonds, les indicateurs clés et si les fonds communs de placement correspondent à vos objectifs d'investissement.

Comprendre les fonds communs de placement

Un fonds commun de placement regroupe l'argent de plusieurs investisseurs et est géré par des gestionnaires de portefeuille professionnels qui prennent des décisions d'investissement au nom des actionnaires. Ces fonds offrent un accès à des portefeuilles d'actifs diversifiés sans exiger que les individus choisissent eux-mêmes des titres individuels. Les plus grands fournisseurs de fonds fonctionnent comme des sociétés d'investissement établies, offrant divers types de fonds pour répondre aux différents objectifs des investisseurs.

Catégories de fonds et leurs objectifs

Le paysage des fonds mutuels comprend plusieurs catégories distinctes :

• Fonds d'actions - Investissements axés sur les actions visant l'appréciation du capital
• Fonds obligataires - Instruments à revenu fixe priorisant des rendements stables
• Fonds du marché monétaire - Investissements conservateurs et liquides
• Fonds de date cible - Portefeuilles diversifiés ajustés en fonction des délais de retraite

Chaque catégorie sert différents objectifs de constitution de richesse, allant de la croissance agressive à la préservation du capital.

Quels Rendements Sont Réalistes ?

Repères de performance historique

L'indice S&P 500 sert de référence standard de performance, ayant offert un rendement annualisé de 10,70 % au cours de ses 65 ans d'histoire. Cependant, la plupart des fonds communs de placement gérés activement n'arrivent pas à surpasser ce repère de manière constante. Les données montrent que 79 % des fonds communs de placement ont sous-performé le S&P 500 en 2021 seulement, avec ce taux de sous-performance atteignant 86 % lorsqu'il est mesuré sur la dernière décennie.

Plage de performance sur 10 ans

Les fonds communs de placement en actions de grande capitalisation les plus performants ont obtenu des rendements aussi élevés que 17 % au cours des 10 dernières années. Pendant cette période, les rendements annualisés moyens ont atteint 14,70 %, soutenus par des conditions de marché favorables sur plusieurs années. Un fonds solide surpasse généralement son indice de référence désigné année après année.

Dossiers de 20 ans

En considérant des horizons plus longs, les grands fonds communs de placement en actions ont généré des rendements de 12,86 % sur 20 ans. Le S&P 500 a rapporté 8,13 % pendant la même période ( depuis 2002), démontrant que certains fonds dépassent parfois les repères du marché plus large sur des périodes prolongées.

Facteurs Critiques Avant d'Investir

Les Coûts Comptent : Les fonds communs de placement facturent des ratios de frais qui réduisent directement vos rendements. Même de petites différences de pourcentage s'accumulent de manière significative au fil des décennies.

Contrôle Limité: En investissant dans des fonds communs de placement, vous renoncez aux droits de vote sur les titres sous-jacents du portefeuille. Des gestionnaires professionnels prennent toutes les décisions stratégiques.

Pas de rendements garantis : Bien que les fonds communs de placement offrent une gestion professionnelle, ils n'offrent aucune garantie de performance positive. Les investissements peuvent diminuer partiellement ou complètement.

Risques de concentration sectorielle : Un fonds fortement concentré dans un seul secteur (énergie, technologie, etc.) connaîtra une volatilité significative si ce secteur sous-performe.

Fonds communs de placement vs. Investissements alternatifs

Comparer aux ETF

Les fonds négociés en bourse se négocient sur des bourses publiques comme des actions individuelles, offrant une liquidité supérieure. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions d'ETF tout au long de la journée de négociation aux prix du marché. Les ETF présentent généralement des ratios de dépenses plus bas et ne peuvent pas être vendus à découvert, des avantages pour de nombreux investisseurs de détail.

Comparer aux fonds de couverture

Les fonds spéculatifs fonctionnent selon des règles et des restrictions différentes. Les fonds spéculatifs requièrent généralement un statut d'investisseur accrédité, demandent des investissements minimum plus élevés et comportent des risques considérablement plus élevés. Ils emploient des stratégies agressives, y compris la vente à découvert et des positions en dérivés volatils. Les rendements sont moins prévisibles et dépendent davantage des compétences du gestionnaire.

Un fonds commun de placement est-il fait pour vous ?

Déterminez si les fonds communs de placement correspondent à votre profil en évaluant : la qualité de la gestion et les performances historiques, votre horizon d'investissement, votre tolérance au risque et la structure des frais. Les avantages de la diversification existent, mais ils ont un coût. Les investisseurs à court terme peuvent trouver les frais prohibitifs, tandis que les investisseurs à long terme axés sur la croissance de la richesse pourraient bénéficier d'une supervision professionnelle.

Points Clés

Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d'accéder à des portefeuilles diversifiés sans sélection active des actions. Les données historiques révèlent que la plupart des fonds sous-performent les indices boursiers larges, bien que certains meilleurs performeurs dépassent occasionnellement le S&P 500 sur des périodes prolongées. Le succès dépend du choix de fonds ayant des antécédents éprouvés, de la compréhension des structures de frais et de l'alignement des horizons d'investissement avec vos objectifs financiers. Avant de s'engager à investir, comparez les fonds communs de placement aux ETF et évaluez si la gestion professionnelle justifie les coûts associés à votre situation spécifique.