Quelles actions solaires américaines pourraient offrir des rendements exceptionnels en 2025 ?

Le secteur mondial de l'énergie solaire a conclu 2024 avec un élan remarquable : les installations photovoltaïques ont atteint un jalon historique de 2 térawatts en novembre, marquant un point d'inflexion pour l'adoption des énergies propres dans le monde entier. Pourtant, 2025 présente un tableau nettement différent. Bien que des moteurs de demande tels que la montée en flèche des centres de données, l'accélération des engagements de durabilité des entreprises et la baisse des coûts des panneaux continueront à alimenter la croissance, des vents contraires se profilent à l'horizon.

Le paysage solaire de 2025 : croissance face aux obstacles

Les vents porteurs qui ont propulsé l'expansion de 2024 ne seront pas aussi puissants l'année prochaine. Le Brésil fait face à des droits de douane croissants sur les modules importés, l'expansion de l'Inde pourrait trébucher à cause des goulets d'étranglement du réseau et des obstacles à l'acquisition de terres, et la Chine—responsable de plus de la moitié des installations mondiales—est confrontée à de graves contraintes de réseau et à des pressions de limitation. Par conséquent, les installations solaires mondiales totales devraient reculer de 0,4 % d'une année sur l'autre, atteignant 492 gigawatts.

Pourtant, cette décélération masque une véritable opportunité pour les acteurs bien positionnés. L'Europe, bien qu'elle représente 19 % du marché mondial, a traversé des excédents d'offre et des pressions concurrentielles qui s'apaisent désormais. Le terrain est propice aux opérateurs de qualité ayant de solides fondamentaux pour surperformer.

Quatre actions solaires positionnées pour une performance supérieure au marché

Pour les investisseurs américains cherchant à profiter des forces structurelles du solaire, envisagez ces quatre noms—chacun soutenu par les notations de Zacks, des indicateurs de croissance solides et des positions sur le marché mondial qui devraient amortir la volatilité à court terme.

First Solar (FSLR) : Le principal fabricant mondial de modules solaires à film mince occupe des positions dominantes aux États-Unis, en Inde, en Malaisie et au Vietnam. L'entreprise augmente agressivement sa production, visant une capacité dépassant 25 GW d'ici fin 2026. FSLR affiche un taux de croissance des bénéfices sur trois à cinq ans de 43,4 %, avec un consensus de ventes pour 2025 fixé à 5,53 milliards de dollars - une hausse de 32,8 % d'une année sur l'autre. Évaluée à un rang Zacks #3, l'action représente un bon investissement de base pour les portefeuilles axés sur le solaire.

Enphase Energy (ENPH) : Ce leader des micro-onduleurs et des systèmes de batteries sert les marchés résidentiels et commerciaux à travers l'Europe, l'Australie, le Mexique, le Canada, Porto Rico et les États-Unis. Les récentes partenariats avec des distributeurs soulignent la poussée agressive de la direction vers les marchés internationaux. L'action affiche un taux de croissance des bénéfices à long terme de 3,6 % et des prévisions de ventes pour 2025 de 1,70 milliard de dollars, en hausse de 27,7 % par rapport aux estimations de l'année précédente. La note Zacks Rank #3 reflète une exécution stable.

Nextracker (NXT) : Réclamant une part de marché moyenne de 30 % sur 30 ans dans les systèmes de suivi solaire, cette entreprise opère avec une portée mondiale s'étendant du Mexique à la Chine et du Brésil à l'Espagne. Avec plus de 100 GW de projets déployés dans le monde entier, NXT bénéficie d'avantages structurels dans un marché de plus en plus axé sur l'optimisation. Le consensus des ventes pour 2025 est de 3,17 milliards de dollars (+11,1 % en glissement annuel), tandis que les prévisions de bénéfice par action de 3,44 $ impliquent une croissance de 5,7 %. Son Zacks Rank #2 (Acheter) reflète la confiance des analystes.

Canadian Solar (CSIQ) : Cette plateforme diversifiée a livré plus de 118 GW de modules dans plus de 150 pays, maintenant une exposition équilibrée aux marchés développés et émergents - des États-Unis et du Japon au Brésil, à l'Inde et au Moyen-Orient. Le taux de croissance des bénéfices à long terme est de 25 %, avec un consensus de ventes de 2025 de 7,59 milliards de dollars, représentant une amélioration de 18,4 % par rapport aux prévisions de l'année précédente. La désignation Zacks Rank #2 souligne son positionnement de qualité.

Le Bilan

Bien que 2025 ne reproduise pas les feux d'artifice de 2024, la demande structurelle pour la capacité solaire ne montre aucun signe d'essoufflement. Pour les investisseurs américains, ces quatre actions offrent une exposition différenciée à divers segments de la chaîne de valeur—de la fabrication à l'optimisation des systèmes—tout en maintenant la résilience financière nécessaire pour naviguer dans les cycles du secteur.