Saisir le ralentissement du marché immobilier : trois stratégies d'investissement qui comptent

Lorsque un marché baissier frappe l'immobilier—généralement défini par des baisses de prix dépassant 20%—la plupart des investisseurs se figent. Mais voici ce qui distingue les bâtisseurs de richesse réussis de ceux qui regrettent leur inaction : les ralentissements créent les meilleurs points d'entrée. J'ai appris cette leçon à mes dépens lors de la dernière grande correction, et je me frappe encore la tête de ne pas avoir agi plus rapidement.

Le paysage est en train de changer maintenant. Bien que nous ne soyons pas encore officiellement en territoire baissier, la volatilité du marché et le refroidissement des valeurs immobilières aux États-Unis font que tout le monde surveille l'horizon. Si et quand les prix se compressent davantage, le timing de vos mouvements devient tout.

Le jeu direct : Saisir des propriétés locatives lorsque les valeurs chutent

L'immobilier productif de revenus reste l'un des moteurs de richesse à long terme les plus fiables disponibles pour les investisseurs quotidiens. Au cours des dernières années, les évaluations immobilières ont atteint des sommets presque record, rendant la recherche de bonnes affaires brutale. Cela change dans un marché baissier.

Des coûts d'acquisition plus bas se traduisent directement par des rendements plus élevés. Meilleur flux de trésorerie. Plus de marge de manœuvre lorsque les locataires ne paient pas de loyer, que des vacances apparaissent ou que les coûts de maintenance augmentent. Un véritable marché baissier est en gros une invitation ouverte à agrandir votre portefeuille—si vous êtes préparé.

Le hic ? Le crédit se resserre généralement pendant les périodes de ralentissement. Les banques deviennent nerveuses. Les normes de prêt augmentent. C'est pourquoi la liquidité est importante : avoir des liquidités disponibles vous permet de sauter sur les opportunités qui se présentent, tandis que d'autres sont bloquées sur le bord du chemin.

La voie passive : accumuler des REIT à des évaluations réduites

Les fiducies de placement immobilier ont démocratisé l'exposition aux biens immobiliers de qualité institutionnelle. Avec plus de 200 REITs cotés en bourse sur le marché, vous pouvez bénéficier d'une large exposition à l'immobilier : unités multifamiliales, espaces de stockage, centres commerciaux, bureaux - sans les tracas de posséder ou de gérer réellement les propriétés.

De nombreux REITs sont déjà en baisse de 20 à 40 % par rapport à leurs récents sommets, malgré des corrections de marché plus larges restant relativement superficielles. Ce décalage de prix crée une fenêtre évidente : acheter maintenant, récolter des rendements plus tard.

Voici l'effet de composition : les rendements des dividendes s'élargissent lorsque les prix des actions se compressent. Achetez à des valorisations plus basses aujourd'hui, et vous verrouillez des pourcentages de rendement plus élevés tout en bénéficiant de la croissance future des dividendes. C'est l'effet de levier qui joue en votre faveur.

Le vecteur de croissance : Actions technologiques immobilières et innovations

Au-delà des propriétés locatives traditionnelles et des FPI à dividendes, les actions immobilières à forte croissance offrent une autre couche d'exposition au secteur. Les entreprises axées sur la technologie de courtage, l'innovation proptech et la disruption immobilière—pensez à Zillow, Opendoor, Airbnb, eXp World Holdings et WeWork—représentent l'avant-garde de l'industrie.

Ces investissements ne sont pas sans risque. Les histoires de croissance peuvent trébucher. Mais les acheter à des valorisations très basses améliore considérablement vos chances de réaliser un potentiel explosif s'ils exécutent leur vision. Les calculs sont simples : un prix d'entrée plus bas équivaut à un multiple potentiel plus élevé.

Pourquoi l'inaction coûte plus cher qu'un mauvais timing

Les marchés baissiers dans l'immobilier ne persistent pas indéfiniment. Les prix finissent par se stabiliser, se redresser et dépassent souvent les niveaux d'avant la baisse. Si vous manquez la fenêtre, vous regardez depuis le banc pendant que d'autres accumulent de la richesse.

Le regret ne vient pas d'avoir acheté et d'avoir mis plus de temps à fonctionner. Le regret vient de ne rien faire pendant que les prix étaient à des niveaux bas depuis dix ans. Ne laissez pas cela être votre histoire lorsque la prochaine correction arrivera.