Comprendre CEX et DEX : Débutant, lequel choisir ?

Introduction : les deux voies de la plateforme d'échange

Lorsque vous entrez dans le monde des cryptomonnaies, vous serez confronté à ce choix : utiliser une plateforme d'échange centralisée (CEX) ou une plateforme d'échange décentralisée (DEX) ?

En termes simples, CEX est la méthode de la finance traditionnelle, DEX est la méthode de la blockchain. La première est gérée par des entreprises, la seconde par du code. Mais quelle est la véritable différence entre ces deux méthodes ? Comment faire le bon choix ? Aujourd'hui, je vais vous l'expliquer clairement.

Pourquoi les plateformes d'échange sont-elles divisées en deux types ?

Pour comprendre ce problème, il faut d'abord clarifier leur logique de fonctionnement.

Le cœur des CEX est le livre des ordres. Une seule entité (la plateforme d'échange) maintient un “grand livre des transactions”, enregistrant tous les ordres d'achat et de vente. Le système associe automatiquement les acheteurs et les vendeurs, et après la transaction, la plateforme d'échange perçoit des frais. Ce modèle est très familier, car c'est ainsi que fonctionne le marché boursier.

Pour utiliser une plateforme d'échange, vous devez d'abord enregistrer un compte, vérifier votre identité (conformément aux exigences légales locales), puis déposer vos actifs sous la garde de la plateforme d'échange avant de pouvoir trader.

Le DEX est complètement différent. Il s'appuie sur des contrats intelligents — du code exécuté automatiquement sur la blockchain — pour traiter les transactions. La plupart des DEX adoptent un modèle de pools de liquidité, plutôt qu'un carnet d'ordres traditionnel. Les utilisateurs déposent des jetons dans le pool de liquidité, et le système calcule automatiquement les prix et fait correspondre les transactions. Ce processus ne nécessite pas d'intermédiaire, n'importe qui ayant un portefeuille et des jetons peut participer, sans inscription.

En une phrase simple : CEX est une plateforme d'échange avec service de gardien, DEX est une plateforme d'échange en libre-service.

Les avantages des CEX : pourquoi les débutants les adorent ?

facile à prendre en main, expérience conviviale

Certaines plateformes d'échange de ce type sont spécialement conçues pour les débutants. Le processus d'ouverture de compte est similaire à celui des banques, et il n'est pas nécessaire de comprendre la blockchain. La plateforme propose divers outils - des échanges rapides et simples aux graphiques de trading professionnels, ainsi que des tutoriels détaillés et des ressources d'apprentissage.

Acheter des cryptomonnaies avec une carte de crédit ou de débit facilite les choses pour les personnes qui investissent dans les cryptomonnaies pour la première fois.

a rencontré un problème, quelqu'un peut-il aider

Sur un DEX, une fois qu'une erreur est commise (comme envoyer à une mauvaise adresse, oublier votre phrase de récupération), l'argent est perdu définitivement et personne ne peut vous aider.

CEX est différent. Impossible de se connecter à son compte ? Le service client est là pour aider. Une erreur lors du transfert de crypto ? Le service client est là pour aider. La plateforme prendra également en charge les frais de minage des transactions, vous évitant ainsi des pertes supplémentaires. Ces services qui semblent mineurs protègent en réalité de nombreux débutants contre des auto-dommages.

service tout-en-un

Une plateforme d'échange ne se limite pas à la négociation, elle propose également des services de staking, un marché NFT, une plateforme d'émission de tokens, et des échanges de pair à pair. Toutes ces fonctionnalités sont réunies sur la même plateforme, ce qui facilite les transferts et permet même de bénéficier des avantages des commerçants partenaires.

Les inconvénients des CEX : le coût de la centralisation

facile à attaquer

CEX est un grand objectif. En tant qu'entité centralisée, elle comporte des risques d'attaques par des hackers. Il y a eu dans l'histoire de nombreux cas célèbres de vols sur des plateformes d'échange, ce qui peut entraîner des pertes de fonds pour les utilisateurs. Bien que les plateformes d'échange investissent des ressources pour se protéger, le risque existe toujours.

frais de transaction élevés

Chaque service proposé par une plateforme d'échange est presque toujours payant, et parfois ces frais sont cachés dans les prix de transaction. En raison des coûts d'exploitation élevés, les frais de transaction des plateformes d'échange sont généralement plus élevés que ceux des DEX.

Tes pièces ne sont pas tes pièces

C'est la question la plus importante : lorsque vous utilisez une plateforme d'échange, vos cryptomonnaies sont conservées par la plateforme d'échange. Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que la plateforme d'échange a le contrôle sur le retrait de vos fonds. Si la plateforme d'échange fait faillite ou est soumise à un gel réglementaire, votre argent pourrait disparaître. C'est un peu comme garder de l'argent liquide dans une banque - si la banque a des problèmes, vous pourriez ne pas être en mesure de retirer votre argent.

Les avantages des DEX : une véritable liberté

Les actifs sont entre vos mains

Lorsque vous utilisez un DEX, vous contrôlez toujours vos actifs. Tant que vous avez votre clé privée ou votre phrase de récupération, l'argent est entre vos mains, personne ne peut le geler, personne ne peut le saisir, personne ne peut le restreindre. C'est l'attraction la plus fondamentale d'un DEX.

Pour ceux qui croient en l'idée de décentralisation, ce pouvoir d'autonomie total ne peut être mesuré en termes d'argent.

meilleure confidentialité

Utiliser un DEX ne nécessite pas de fournir des informations personnelles, ni de vérification d'identité. Vos données de confidentialité ne seront pas stockées par la plateforme d'échange, donc elles ne pourront pas être volées par des hackers. Bien sûr, vous devez toujours respecter la législation locale, mais au moins la confidentialité au niveau des transactions est protégée.

seuil d'entrée bas

Il suffit d'avoir un portefeuille et un peu de cryptomonnaie (pour payer les frais de transaction) pour que quiconque puisse commencer à échanger immédiatement. Pas besoin de remplir de formulaires, pas besoin d'attendre une approbation, c'est utilisable partout dans le monde. Cela a une grande signification pour ceux qui sont exclus par la finance traditionnelle ou qui n'ont pas accès aux banques.

nouvel endroit pour les monnaies

La plupart des nouveaux jetons apparaissent d'abord sur les DEX avant d'envisager un lancement sur une plateforme d'échange. Si vous souhaitez participer tôt à un nouveau projet, les DEX sont le passage obligé.

Les inconvénients des DEX : la liberté a aussi un prix

difficulté d'utilisation élevée

Frais de carburant, pools de liquidité, slippage - ces concepts sont étrangers aux débutants. Le processus d'opération est également plus complexe que sur une plateforme d'échange, et il est facile de faire des erreurs si l'on n'y prend pas garde, et une fois une erreur commise, personne ne peut sauver la situation.

Pour maîtriser véritablement un DEX, il faut consacrer du temps à l'apprentissage et à la pratique.

n'a pas de canal de monnaie fiduciaire

Vous souhaitez acheter des cryptomonnaies directement avec une carte bancaire ou une carte de crédit ? La plupart des DEX ne le permettent pas. Bien que certaines plateformes commencent à offrir cette fonctionnalité via des services tiers, cela reste loin d'être aussi courant que sur les CEX. Pour les débutants, c'est un véritable obstacle.

liquidité insuffisante

Comparé aux grandes plateformes d'échange, les volumes de transactions et la liquidité des DEX sont généralement plus faibles. Lorsque vous effectuez des transactions importantes, vous pourriez rencontrer un glissement de prix élevé (écart par rapport au prix attendu). Pour obtenir de meilleurs prix de transaction, les traders professionnels choisissent généralement le trading de gré à gré (OTC) ou des plateformes CEX plus importantes.

Comment devrais-je choisir ?

Si vous êtes un débutant : choisissez CEX. Sa facilité d'utilisation et son support client vous permettront de passer en douceur la courbe d'apprentissage. Les chances de faire des erreurs sont également beaucoup moins nombreuses.

Si vous voulez jouer avec DeFi : choisissez un DEX. Un DEX est la porte d'entrée vers le monde DeFi. Avec Ethereum ou un autre portefeuille compatible, vous pouvez explorer l'immense écosystème de la finance décentralisée.

Si vous voulez acheter des nouveaux jetons : choisissez DEX. La vitesse de mise en ligne sur CEX est lente, beaucoup de nouveaux projets ne peuvent tout simplement pas être lancés sur CEX. Pour participer à des projets précoces, DEX est le meilleur choix.

En réalité, la meilleure solution est d'utiliser les deux : effectuer des transactions de base et des dépôts sur une plateforme d'échange (CEX), et explorer de nouveaux projets et produits DeFi sur un DEX. Au fur et à mesure que l'expérience augmente, s'orienter progressivement vers le DEX.

Scénarios d'utilisation respectifs

Derniers conseils

Les DEX sont vraiment cool et offrent beaucoup de liberté, mais les débutants ne devraient pas y plonger aveuglément. Faites vos devoirs, comprenez la signification de chaque opération et sachez quels outils vous utilisez. Une fois que vous avez appuyé sur le mauvais bouton, il n'y a pas de service client pour vous aider à annuler.

Si vous êtes à l'aise avec CEX en ce moment, il n'est pas nécessaire de passer à DEX. La meilleure stratégie pour beaucoup de gens est : utiliser CEX pour des transactions stables et le stockage, et DEX pour explorer et innover. Les deux outils ont chacun leur rôle, c'est la façon intelligente de jouer.

Résumé simple : CEX est un terrain d'entraînement sûr, DEX est un terrain d'aventure libre. Le choix dépend de l'étape à laquelle vous vous trouvez actuellement.