Liquidité au check : Les trois formules les plus importantes pour ton analyse financière

Si vous souhaitez évaluer rapidement la santé financière d'une entreprise, il n'y a pas d'autre moyen que de se pencher sur les ratios de liquidité. Ces indicateurs montrent à quel point une entreprise peut honorer ses dettes à court terme - et c'est précisément ce qui intéresse le plus les investisseurs et les prêteurs.

Pourquoi les ratios de liquidité sont-ils si importants ?

Les ratios de liquidité répondent à une question centrale : L'entreprise a-t-elle suffisamment de liquidités pour payer ses factures ? Ils mesurent non seulement la performance financière à court terme, mais vous donnent également un aperçu de la stabilité économique générale. Pour les investisseurs, ils sont indispensables pour évaluer correctement les risques et prendre de meilleures décisions.

Important à savoir : un seul ratio ne suffit pas pour obtenir une image complète. Vous devriez toujours analyser plusieurs indicateurs ensemble.

Les trois formules de liquidité en détail

1. Ratio de liquidité – La mesure de base

Le ratio de liquidité est l'indicateur le plus largement utilisé. Il te montre combien d'actifs circulants une entreprise a à sa disposition pour couvrir ses dettes à court terme.

Formule du ratio de liquidité : Actif circulant ÷ dettes à court terme

Plus cette valeur est élevée, meilleure est la position de liquidité. Un ratio de liquidité de 2,0 signifie par exemple que l'entreprise dispose du double d'actifs pour servir ses dettes.

2. Ratio de liquidité – Le critère plus strict

Le ratio rapide (, également appelé « ratio de test acide » ou « liquidité de deuxième niveau » ), est plus critique que le ratio de liquidité. Il ne prend en compte que les actifs les plus liquides et exclut les stocks – car ceux-ci ne peuvent pas être convertis suffisamment rapidement en liquidités.

Formule du ratio de liquidité : (Trésorerie + titres négociables + créances) ÷ dettes à court terme

Ce ratio te donne une image plus réaliste lorsque une entreprise a besoin d'argent rapidement.

3. Ratio de liquidité – Le modèle le plus conservateur

Le ratio de liquidité est l'indicateur de liquidité mesuré de manière stricte. Il ne prend en compte que les liquidités et est donc la méthode la plus conservatrice pour évaluer la solvabilité. On l'appelle aussi “liquidité de caisse” ou “liquidité de premier degré”.

Formule du ratio de liquidité : Trésorerie ÷ dettes à court terme

Voici comment interpréter correctement les résultats

Les formules de Liquidité te donnent des valeurs numériques concrètes – mais que signifient-elles ?

• Valeur = 1 : L'entreprise a exactement autant d'actifs que de dettes. Une situation tendue.
• Valeur < 1 : Signal d'alerte – l'entreprise n'a pas assez d'actifs pour payer toutes ses dettes à court terme.
• Valeur > 1 : C'est idéal. L'entreprise peut facilement remplir ses obligations.

Cependant : N'utilise pas ces ratios de manière isolée. Compare-les toujours avec les normes de l'industrie, les données historiques de l'entreprise et d'autres indicateurs financiers. Ainsi, tu peux identifier des tendances et obtenir une image précise de la solidité économique.