## Quand vous voyez l'APY et l'APR lors de l'épargne, que regardez-vous exactement ?

Dans les produits financiers DeFi ou cryptographiques, les deux termes les plus courants sont APY et APR. À première vue, ils se ressemblent beaucoup, mais si vous les confondez, vos gains pourraient différer de mille à deux mille dollars. Donc aujourd'hui, nous allons clarifier complètement ces deux concepts.

## Commençons par quelque chose de plus simple : Que signifie APR ?

APR est le taux d'intérêt annuel, la compréhension la plus simple est : **combien d'intérêts pouvez-vous gagner en un an**.

Par exemple, si vous déposez 10 000 sur une plateforme avec un APR de 20 %, vous recevrez 2 000 d'intérêts après un an, ce qui portera votre solde à 12 000. Après deux ans, vous aurez 14 000, et après trois ans, 16 000 - ça augmente simplement de manière linéaire.

Cet algorithme est très simple et direct : capital × taux d'intérêt = intérêt d'un an.

## Mais pourquoi les produits DeFi utilisent-ils l'APY, est-ce différent ?

L'APY, abréviation de taux de rendement annuel, se distingue par un mot clé : **intérêts composés**.

Qu'est-ce que l'intérêt composé ? En termes simples, c'est lorsque les intérêts que vous gagnez génèrent également des intérêts.

C'est toujours le même exemple. Si la plateforme ne vous donne pas 2000 yuans en une seule fois après un an, mais vous verse plutôt des intérêts chaque mois, la situation change :

- Au cours du premier mois, vous déposez 10 000 yuans et gagnez un peu d'intérêts, par exemple 166 yuans.
- Au cours du deuxième mois, votre capital est devenu 10166 yuan, et ce chiffre génère maintenant des intérêts.
- Au troisième mois, le capital a encore augmenté, continuant de générer plus d'intérêts.
- ……en continuant ainsi

**Plus la période de calcul des intérêts est courte, plus le pouvoir des intérêts composés est grand.**

Un capital de 10 000 avec un APR de 20 % :
- Intérêts composés mensuels : après un an, vous obtiendrez 12429 unités (gagnez 429 unités de plus)
- Intérêts composés quotidiens : après un an, vous recevrez 12452 pièces (un gain supplémentaire de 452 pièces)
- Intérêts composés quotidiens, étendus sur 3 ans : au final, vous obtenez 19309 unités (3309 unités de plus qu'avec des intérêts simples ! )

C'est pourquoi certains produits mettent particulièrement l'accent sur "l'intérêt composé quotidien" ou "l'intérêt composé en temps réel" - car plus la fréquence des intérêts composés est élevée, plus votre argent croît rapidement.

## L'APY signifie le rendement réel tenant compte de l'intérêt composé.

L'APY est le taux de rendement annuel réel qui prend en compte l'effet de la capitalisation, basé sur l'APR.

La formule de conversion est en fait très simple :
- 20 % APR avec capitalisation mensuelle = **21,94 % APY**
- 20% APR capitalisé quotidiennement = **22.13% APY**

Cela ne semble pas beaucoup, mais multiplié par votre capital et votre temps, cela représente une réelle différence.

**Mémo clé :** Le "Y" dans APY représente le rendement (Yield), qui a une lettre de plus que le "R" dans APR (Rate). APY est également "plus complexe et plus rentable" que l'APR.

## Les pièges à éviter lors du choix de produits DeFi

De nombreux produits DeFi, économies en cryptomonnaies et produits de staking indiquent désormais un APY. Mais il y a quelques détails à prendre en compte :

**Premièrement, il y a aussi des différences entre les APY.**

Les deux produits affichent un APY de 20 %, l'un avec des intérêts composés mensuels et l'autre avec des intérêts composés quotidiens, les rendements réels diffèrent donc. Il est donc essentiel de prendre en compte la période de capitalisation lors de la comparaison des produits.

**Deuxièmement, certains produits ont un APY fictif.**

Certains produits DeFi affichent un "APY" qui est en fait calculé en récompenses de cryptomonnaie, et non en monnaie fiduciaire. Par exemple, si vous misez de l'ETH pour gagner de l'APY, vous recevrez des récompenses en ETH. Si le prix de l'ETH chute de 50%, même si vous continuez à gagner de l'APY, le solde de votre compte en monnaie fiduciaire pourrait déjà avoir subi des pertes.

**Il faut donc bien comprendre : ce taux d'intérêt annuel (APY) est-il un retour en monnaie fiduciaire ou une récompense en cryptomonnaie ?**

**Troisièmement, il n'est pas possible de comparer directement l'APR et l'APY.**

Un produit offrant 10 % d'APR avec un intérêt composé quotidien, et un autre offrant 11 % d'APY avec un intérêt composé mensuel, le premier peut être plus avantageux que le second. Lors de la conversion, vous pouvez utiliser des outils en ligne ou calculer vous-même l'APY correspondant à l'APR pour comparer.

## Résumé

- **APR** = Taux d'intérêt annuel simple, sans tenir compte des intérêts composés, les intérêts sont simplement additionnés.
- **APY** = Taux de rendement annuel effectif tenant compte des intérêts composés, qui est toujours supérieur à l'APR (plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus la différence est grande)
- **Lors du choix de produits DeFi :** Il est essentiel de comparer en utilisant la même terminologie, de prêter attention à la fréquence des intérêts composés, et de vérifier si l'APY est basé sur des récompenses en monnaie fiduciaire ou en cryptomonnaie.

Dernier rappel - les prix des actifs numériques sont volatils, l'investissement comporte des risques. Même si l'APY est très élevé, si le prix des pièces baisse, votre compte en monnaie fiduciaire peut également subir des pertes. Il est donc important de comprendre l'APY, mais il est encore plus crucial de choisir le bon projet.