L'argent aujourd'hui vaut plus que demain : découvrez pourquoi

Résumé En finance, il existe un principe fondamental : une somme d'argent en main a toujours plus de valeur que cette même somme reçue dans le futur. Ce concept de la valeur de l'argent dans le temps permet de calculer à la fois ce que vaudra notre argent dans le futur et ce que représente aujourd'hui une somme que nous recevrons plus tard. Grâce à des équations mathématiques et en tenant compte de facteurs tels que la composition des intérêts et l'inflation, nous pouvons prendre des décisions d'investissement plus intelligentes.

Pourquoi votre argent perd-il de la valeur avec le temps ?

Imaginez que quelqu'un vous doit de l'argent. Vous avez deux options : le recevoir aujourd'hui ou attendre un an. Bien que ce soit le même montant nominal, la plupart des gens devraient choisir de le recevoir maintenant. La raison ? Parce que si vous l'avez aujourd'hui, vous pouvez le placer dans un investissement qui vous rapportera des retours pendant cette année. En attendant, vous perdez cette opportunité de gain, ce que l'on appelle en économie le coût d'opportunité.

Supposons un cas concret : votre ami vous doit 1 000 dollars. Il vous propose de vous les donner aujourd'hui si vous allez les chercher, mais si vous attendez 12 mois, il vous les remettra sans que vous deviez vous déplacer. Si l'idée d'y aller en ce moment ne vous attire pas, vous pourriez penser qu'attendre un an est la même chose. Cependant, le concept de la valeur de l'argent dans le temps nous dit le contraire. Pendant ces 12 mois, vous pourriez déposer ces 1 000 dollars sur un compte d'épargne avec intérêts ou les investir intelligemment pour obtenir des gains supplémentaires. De plus, l'inflation ferait que votre argent aurait moins de pouvoir d'achat, récupérant moins de valeur réelle dans 12 mois.

Les deux faces de la pièce : valeur actuelle et valeur future

Pour mieux comprendre ce concept de la valeur de l'argent dans le temps, nous devons distinguer deux calculs complémentaires.

La valeur future répond à cette question : si j'investis de l'argent aujourd'hui, combien aurai-je à l'avenir ? Nous prenons un montant actuel et projetons quel sera ce montant dans le futur en tenant compte d'un taux de rendement.

La valeur présente fait l'opposé : si quelqu'un me promet de l'argent à l'avenir, quelle est la valeur équivalente de cela aujourd'hui ? C'est utile pour évaluer si une offre future vaut vraiment la peine.

En suivant notre exemple précédent avec 1 000 dollars, vous pourriez calculer combien vaudront ces 1 000 dollars dans un an si vous les investissez. Ou, si votre ami vous propose de donner 1 030 dollars après un an, vous devez savoir ce que cela représente en argent d'aujourd'hui.

Formules pour calculer les deux scénarios

Le calcul de la valeur future est direct. Si nous supposons un taux d'intérêt disponible de 2 % par an :

Pour un an : VF = 1 000 $ × 1,02 = 1 020 $

Si ton ami dit que son absence sera de deux ans :

Pour deux ans : VF = 1 000 $ × 1,02² = 1 040,40 $

La formule générale qui exprime cela est :

VF = I × (1 + r)ⁿ

Où I est l'investissement initial, r est le taux d'intérêt, et n est le nombre de périodes.

Maintenant, si votre ami vous offre 1 030 $ dans un an, vous devez savoir si c'est une bonne affaire. Nous calculons la valeur actuelle en soustrayant l'effet du temps :

VP = 1 030 $ ÷ 1,02 = 1 009,80 $

Ce résultat signifie que recevoir 1 030 $ dans un an équivaut à avoir environ 1 009,80 $ aujourd'hui. Ton ami te propose 9,80 $ de plus que ce que tu aurais actuellement, donc attendre en vaut la peine.

La formule générale de la valeur actuelle est :

VP = VF ÷ (1 + r)ⁿ

Notez que les deux formules sont liées et peuvent être réorganisées l'une pour obtenir l'autre.

La composition : comment votre argent croît de manière exponentielle

Le concept de la valeur de l'argent dans le temps prend une plus grande importance lorsque nous considérons la composition des intérêts. Au fil des années, ce qui commence comme une somme modeste d'argent peut se transformer en quelque chose de significativement plus grand, simplement parce que les intérêts génèrent plus d'intérêts.

Dans notre modèle de base, la composition se produit annuellement. Mais la plupart des institutions financières appliquent la composition plus fréquemment : trimestrielle, mensuelle ou même quotidienne.

Pour inclure des compositions plus fréquentes, la formule est ajustée comme suit :

VF = VP × (1 + r/t)^(n×t)

Où t représente combien de fois l'intérêt est composé en un an.

Prenant nos 1 000 dollars avec un intérêt composé annuel de 2 :

VF = 1 000 $ × (1 + 0,02/1)^(1×1) = 1 020 $

Mais si l'intérêt est composé trimestriellement (4 fois par an):

VF = 1 000 $ × (1 + 0,02/4)^(1×4) = 1 020,15 $

La différence de 15 centimes peut sembler insignifiante, mais avec des montants plus importants et des périodes plus longues, l'effet se magnifie considérablement.

L'inflation : l'ennemi silencieux du pouvoir d'achat

Jusqu'à présent, nos calculs n'ont pas pris en compte l'inflation. À quoi bon obtenir 2 % d'intérêt annuel si les prix augmentent de 3 % pendant la même période ? Dans des contextes d'inflation élevée, il est plus précis de soustraire le taux d'inflation plutôt que d'utiliser uniquement le taux d'intérêt du marché.

Le problème réside dans le fait que l'inflation est difficile à mesurer et encore plus difficile à prédire. Il existe plusieurs indices qui calculent l'augmentation des prix, et ils ne coïncident pas toujours. De plus, l'inflation fluctue selon le temps et la région.

En termes pratiques, bien que nous puissions inclure un ajustement pour l'inflation dans nos modèles, nous avons peu de contrôle sur celle-ci. L'important est de reconnaître que le concept de la valeur de l'argent dans le temps doit prendre en compte que l'argent futur a non seulement gagné des intérêts, mais a également perdu du pouvoir d'achat.

Applications du concept dans le monde crypto

Le secteur des cryptomonnaies offre de multiples scénarios où le concept de la valeur de l'argent dans le temps est directement applicable.

Staking d'actifs cryptographiques : Si vous possédez de l'Ether (ETH), vous êtes confronté à des décisions similaires à notre exemple. Gardez-vous votre ETH accessible maintenant, ou le bloquez-vous dans un contrat de staking qui vous paie 2% d'intérêt pendant six mois ? Les calculs de valeur actuelle et de valeur future vous aident à comparer différentes opportunités de staking et à choisir la plus rentable.

Timing des achats : Le cas du Bitcoin (BTC) est intéressant. Bien qu'il soit décrit comme déflationniste, son approvisionnement augmente progressivement jusqu'à atteindre la limite de 21 millions. Cela signifie qu'il a actuellement une inflation d'approvisionnement. Si vous avez $50 à investir, devriez-vous acheter du BTC aujourd'hui ou attendre votre prochain salaire mensuel ? Le concept de la valeur de l'argent dans le temps suggérerait de le faire immédiatement. Cependant, la volatilité du prix du BTC complique l'analyse, introduisant des variables supplémentaires qui vont au-delà du simple calcul des taux.

Évaluation des rendements : Lorsque vous évaluez différents protocoles de rendement ou plateformes de prêt en cryptographie, vous devez comparer les taux annuels et les périodes. Le concept de la valeur de l'argent dans le temps vous fournit le cadre pour déterminer quelle option maximise votre capital au fil du temps.

Conclusion

Bien que nous formalisions le concept de la valeur de l'argent dans le temps par le biais d'équations et d'études de cas, il est probable que vous l'ayez déjà appliqué intuitivement dans votre vie financière. Les taux d'intérêt, les rendements et l'inflation sont des facteurs auxquels nous faisons face en permanence dans nos décisions économiques.

Pour les grandes entreprises, les investisseurs professionnels et les prêteurs, ces calculs précis du concept de la valeur de l'argent dans le temps sont critiques : même de petits pourcentages ont une influence significative sur les résultats finaux. Pour ceux qui investissent dans les cryptomonnaies, ce concept reste fondamental lors de la décision sur la manière d'allouer du capital pour maximiser les retours. Comprendre que l'argent aujourd'hui vaut plus que l'argent demain est la première étape vers des décisions d'investissement plus rationnelles et rentables.