Comment les traders utilisent l'analyse pour prévoir les marchés

Principes fondamentaux

Qu'est-ce que l'analyse des mouvements de prix ? C'est une approche de recherche qui repose sur des données historiques sur les prix et les volumes de trading pour prédire les tendances futures sur le marché. Contrairement à l'étude des indicateurs fondamentaux d'une entreprise, cette analyse se concentre exclusivement sur le comportement des prix et les modèles graphiques.

Les traders utilisent cette méthode pour :

• Définition de la direction de la tendance
• Recherche des niveaux où l'actif peut changer de direction
• Génération de signaux pour entrer et sortir des positions
• Évaluations de l'état psychologique des participants du marché

Les approches les plus couramment utilisées sont les lignes de support et de résistance ( ou des indicateurs combinés comme les moyennes mobiles, RSI, MACD, bandes de Bollinger ). Cependant, il est important de garder à l'esprit : les signaux peuvent donner des résultats erronés, notamment lors d'opérations à court terme ou sur des marchés à faible liquidité.

Histoire du développement de la méthode

Les premières tentatives d'analyser les marchés sont apparues au XVIIe siècle à Amsterdam et un siècle plus tard au Japon. Cependant, l'approche moderne est liée au travail de Charles Dow — journaliste et fondateur du Wall Street Journal.

Dow a remarqué que les prix ne bougent pas de manière chaotique, mais selon certaines lois qui peuvent être étudiées et systématisées. Ses observations ont évolué en la théorie de Dow, qui est devenue la base du développement ultérieur de ce domaine. Au départ, l'analyse se faisait manuellement - sur du papier avec un stylo. Avec le développement des technologies, la méthode est devenue accessible au grand public et fait aujourd'hui partie intégrante des outils des investisseurs.

Comment cela fonctionne réellement

Hypothèse de base : toutes les informations connues sont déjà intégrées dans le prix actuel de l'actif. Par conséquent, en étudiant les modèles graphiques et les volumes, on peut prévoir où le prix évoluera ensuite.

En essence, il s'agit d'une analyse du conflit entre l'offre et la demande. Le prix est un équilibre entre les forces des acheteurs et des vendeurs, qui reflète les émotions des participants au marché : leurs peurs et leur avidité.

Cette approche est la plus fiable sur les marchés avec de grands volumes et une haute liquidité. Il est plus difficile de manipuler les prix sur ces marchés, et les signaux sont moins déformés par des influences anormales.

Indicateurs principaux utilisés par les traders

( Moyennes mobiles )MA###

La moyenne mobile simple (SMA) est appelée la moyenne du prix sur une certaine période - cela aide à lisser les fluctuations à court terme.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) accorde plus de poids aux derniers prix, réagissant donc plus rapidement aux nouvelles données.

Les deux options aident :

• Voir la direction de la tendance
• Trouver des points de rebond potentiels au niveau du support ou de la résistance
• Former un signal de trading simple : quand la MA courte croise la MA longue par en bas vers le haut (croix dorée) — acheter, par le haut vers le bas (croix de la mort) — vendre

( Indice de force relative )RSI###

L'RSI mesure la vitesse des variations de prix sur une échelle de 0 à 100. C'est un oscillateur qui montre l'impulsion du mouvement.

Interprétation traditionnelle :

• Au-dessus de 70 — actif de surachat, possible retournement à la baisse
• En dessous de 30 — actif surévalué, possible rebond à la hausse

( Bandes de Bollinger )BB###

Cet indicateur se compose de trois lignes : une moyenne mobile centrale ( et deux lignes latérales. Elles montrent la volatilité du marché et aident à déterminer les conditions de surachat ou de survente.

) MACD (convergence/divergence des moyennes mobiles)

MACD — c'est un indicateur qui suit la tendance. Il se compose de :

• Lignes MACD
• Ligne de signal
• Histogrammes

Lorsque le MACD croise la ligne de signal de bas en haut, c'est un signal haussier, de haut en bas, c'est un signal baissier.

Signaux de trading et leur fiabilité

Les indicateurs génèrent des signaux qui indiquent des points d'entrée et de sortie potentiels :

Surachat/Sous-vente : le RSI montre quand un actif est suracheté ###temps de vendre( ou sous-vendu )temps d'acheter(.

Intersections MA : signaux haussiers et baissiers basés sur l'interaction des moyennes mobiles courtes et longues.

Signaux MACD : les croisements de la ligne MACD avec la ligne de signal indiquent des retournements de tendance possibles.

Il est important de savoir : ces signaux sont souvent faux, en particulier sur de courtes périodes. Il existe une quantité significative de “bruit” - des signaux erronés générés par les indicateurs.

Pour minimiser les pertes, il faut :

• Combiner plusieurs indicateurs
• Appliquer les règles de gestion des risques
• Vérifier les signaux par d'autres méthodes d'analyse

Critique et limites de la méthode

De nombreux experts considèrent cette analyse comme controversée. La principale critique est celle de la “prophétie auto-réalisatrice”: la méthode fonctionne parce que de nombreux traders utilisent les mêmes indicateurs, créant des résultats prévisibles.

Autres restrictions :

Subjectivité : l'interprétation des graphiques dépend de l'expérience et de l'opinion du trader. Différentes personnes peuvent tirer des conclusions différentes.

Anomalies de marché : en période de volatilité extrême ou d'événements imprévisibles, la méthode devient moins efficace.

Pas universel pour tous : cependant, les partisans de l'analyse soutiennent que chaque chercheur développe sa propre approche unique de l'utilisation des indicateurs. Cela signifie qu'il est pratiquement impossible qu'un grand nombre de traders adhèrent à une seule stratégie précise.

Malgré les critiques, cette analyse reste populaire, notamment en combinaison avec d'autres méthodes.

Analyse technique contre fondamentale

L'analyse fondamentale évalue la véritable valeur d'un actif à travers les états financiers, les indicateurs économiques et les facteurs qualitatifs. L'analyse technique se concentre uniquement sur les prix et les volumes.

• Pour les transactions à court terme : l'analyse technique aide à trouver les points d'entrée et de sortie optimaux.
• Pour les investissements à long terme : l'analyse fondamentale donne une meilleure image de la valeur réelle

Les participants expérimentés du marché utilisent souvent les deux approches, tirant le meilleur parti des informations pour prendre des décisions.

Résumé

Bien que la question de ce qu'est l'analyse soit discutable, la plupart des traders préfèrent une approche combinée. L'analyse fondamentale est meilleure pour la planification à long terme, mais l'analyse technique fournit des signaux précieux sur les conditions à court terme du marché. Pour tous ceux qui tradent, comprendre les deux méthodes est la clé pour prendre des décisions plus éclairées.