APR vs. APY : Pourquoi la petite différence affecte votre richesse

Qui évolue dans le monde de la Crypto tombe inévitablement sur deux termes : APR et APY. Les deux décrivent des rendements, mais ici s'arrête déjà la similarité. La différence entre APR et APY peut entraîner des écarts de rendement massifs sur plusieurs années – et de nombreux investisseurs ne comprennent même pas à quel piège ils tombent.

De quoi s'agit-il en fait ?

Imaginons: Vous placez 10 000 USD sur un compte d'épargne avec un APR de 20 %. Après un an, vous avez gagné 2 000 USD – c'est le calcul simple. Mais voici le hic : l'APR est comme le prix brut des aliments. Cela vous dit combien d'intérêts vous recevez théoriquement par an, sans les détails compliqués.

L'APY, en revanche, est comme le calcul net. Elle prend en compte quelque chose qui s'appelle les intérêts composés - et c'est le facteur déterminant.

Le phénomène des intérêts composés expliqué

Les intérêts composés sont des “intérêts sur des intérêts”. Ça semble abstrait ? Un exemple pratique le rend clair :

Avec un intérêt composé mensuel, tu ne reçois pas seulement 2.000 USD à la fin de l'année, mais une partie de cela chaque mois transférée sur ton compte. Le mois suivant, tu ne gagnes pas seulement des intérêts sur ton capital initial, mais aussi sur les intérêts que tu as déjà reçus. Ton capital croît donc de manière exponentielle.

Restons sur notre exemple : 10 000 USD, 20 % APR, intérêts mensuels. Après un an, vous n'avez pas 12 000 USD, mais 12 194 USD. La différence : 194 USD supplémentaires grâce aux intérêts composés.

Maintenant, ça devient intéressant : si les intérêts étaient calculés quotidiennement au lieu de mensuellement, tu te retrouverais avec 12.213 USD. Après trois ans avec des intérêts quotidiens ? 19.309 USD - c'est 3.309 USD de plus qu'avec l'effet des intérêts simples. La fréquence de la capitalisation détermine donc ta richesse finale.

Comprendre le calcul : APY

C'est exactement ici que l'APY entre en jeu. C'est le rendement “réel” que vous gagnez avec des intérêts composés. Avec un APR de 20 % et des intérêts mensuels, l'APY est de 21,94 %. Avec des intérêts quotidiens, il est de 22,13 %. Ces pourcentages vous montrent le rendement annualisé incluant l'effet des intérêts composés.

Rappel : L'APR est toujours un montant fixe. L'APY varie en fonction de la fréquence d'accrual des intérêts. Plus la fréquence est élevée, plus l'APY est élevé.

Pourquoi cela devient critique dans les comparaisons

Ici se produisent la plupart des erreurs : tu compares deux produits Crypto, l'un avec un APY de 18 %, l'autre avec un APR de 19 % – et tu penses que le second est meilleur. Cela peut être complètement faux.

Scénario : le produit A a un APY de 22 % (intérêts quotidiens), le produit B a un APR de 20 % (aucun intérêt composé). Le produit A a l'air inférieur, mais génère en réalité beaucoup plus de rendement.

Cela s'applique particulièrement aux produits DeFi et aux offres de staking de différents fournisseurs. Certains calculent avec des intérêts composés, d'autres non. Certains paient en crypto, d'autres en fiat. Le point décisif : Avant de comparer, tu dois mettre les deux valeurs sur la même base.

Le risque spécifique au Crypto

Il y a encore un piège avec les produits Crypto : souvent, l'APY est calculé en crypto-monnaie, pas en Fiat. Cela semble être la même chose – mais ce n'est pas le cas.

Supposons que vous gagnez un jeton avec 25 % APY. Mais le prix de ce jeton chute de 40 %. Votre rendement en Crypto a augmenté, mais votre patrimoine en euros ou en dollars a néanmoins diminué. C'est l'envers du décor : un APY élevé ne vous apporte rien si la valeur sous-jacente s'effondre.

C'est pourquoi il est essentiel de lire les conditions exactes. Quelle devise est utilisée pour le calcul de l'APY ? À quelle fréquence les intérêts sont-ils calculés ? Quelles sont les frais cachés ?

La conclusion pour votre portefeuille

APR et APY ne sont pas des termes interchangeables. APR est la base simple, APY est la taille plus réaliste lorsque les intérêts composés sont en jeu. Et pour la plupart des produits modernes – qu'il s'agisse de comptes d'épargne, de staking ou de DeFi – c'est le cas.

La règle d'or : compare toujours des pommes avec des pommes. Utilise des convertisseurs si nécessaire, et assure-toi que les deux produits sont évalués sur la même base APY ou APR. Ce n'est qu'ainsi que tu verras vraiment lequel des produits te rapporte le plus. Et n'oublie pas : dans le monde des Crypto, le risque de rendement est toujours accompagné d'un risque de volatilité. Un APY plus élevé est séduisant - mais pas sans raison.