Choisissez le bon mode de calcul des rendements : APR et APY, lequel vous avantage le plus

Deux concepts, une énorme différence

Lorsque vous entrez dans des produits DeFi, vous verrez sûrement deux termes inconnus : APR (taux d'intérêt annuel) et APY (taux de rendement annuel). Beaucoup de débutants confondent ces deux concepts et finissent par subir des pertes sans le savoir. En termes simples, la différence essentielle entre APR et APY est que le premier ne prend pas en compte les intérêts composés, tandis que le second inclut cette “magie”.

Ce n'est pas une question de chercher la petite bête dans un œuf - si vous choisissez mal, votre écart de revenus peut atteindre plusieurs centaines d'euros, voire plus.

APR : L'algorithme d'intérêt le plus simple

Le taux d'intérêt annuel (APR) est la méthode de calcul des intérêts la plus fondamentale. Vous investissez le capital et recevez des intérêts chaque année à un taux fixe, c'est aussi simple que cela.

Si vous déposez 10 000 dollars à la banque, avec un taux d'intérêt annuel (APR) de 20 %. Après un an, vous recevrez 2 000 dollars d'intérêts, et le solde de votre compte sera de 12 000 dollars. Au bout de deux ans, vous gagnerez encore 4 000 dollars sur les 12 000 dollars de capital (car le capital a augmenté), ce qui fera un total de 14 000 dollars. Après trois ans, cela fera 16 000 dollars. Et ainsi de suite.

C'est ce qu'on appelle la croissance linéaire - logique claire, mais aussi la manière de gagner de l'argent la plus “inefficace”.

Intérêts composés : faites travailler votre argent pour vous

Voyons maintenant la vraie magie qui peut doubler vos gains : les intérêts composés.

La banque calcule les intérêts une fois par mois, et non pas une fois par an. Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que les intérêts que vous gagnez le premier mois seront ajoutés au capital pour le calcul du deuxième mois. Vous gagnez des intérêts sur les “intérêts”.

C'est toujours l'exemple de 10 000 dollars, avec un APR de 20 %, mais cette fois la banque capitalise mensuellement :

• Les intérêts reçus le premier mois seront automatiquement ajoutés au capital.
• Au cours du deuxième mois, vous utilisez (capital + intérêts du premier mois) pour calculer les gains.
• Le troisième mois continue, se compose à plusieurs reprises…

Au bout d'une année entière, vous ne recevez pas 2 000 dollars, mais 2 429 dollars. Les 429 dollars supplémentaires représentent la puissance des intérêts composés.

Si on change pour un intérêt composé ? Le résultat devient 12 452 dollars. Cela fait 452 dollars de plus. Cela ne semble pas beaucoup, mais si on prolonge le temps :

En trois ans, avec un compte ayant un TAEG de 20 % et des intérêts composés quotidiennement, vous aurez 19 309 dollars. Cela vous rapporte 3 309 dollars de plus que le calcul simple du TAEG. C'est la véritable illustration de la “règle des 72” des intérêts composés.

Plus la fréquence de la capitalisation est élevée (capitalisation quotidienne > capitalisation mensuelle > capitalisation trimestrielle), plus le rendement final sera élevé.

L'APY est le rendement que vous pouvez réellement obtenir

C'est la signification de l'APY (taux de rendement annuel) - il transforme l'APR en un chiffre réel “déjà incluant les intérêts composés”.

Utiliser la formule pour convertir :

• APR 20% + intérêt composé mensuel = APY 21,94%
• APR 20% + intérêts quotidiens composés = APY 22,13%

Ces chiffres d'APY représentent vraiment le pourcentage de rendement que vous pourrez obtenir après un an.

Rappelez-vous une astuce : tant que la fréquence de capitalisation est supérieure à une fois par an, l'APY sera toujours supérieur à l'APR. L'APY est le taux de rendement réel après l'effet de la capitalisation.

Comment comparer dans les produits DeFi et cryptographiques

Cette différence est particulièrement importante sur le marché de la cryptographie.

Lorsque vous comparez deux produits de prêt DeFi ou de produits de cryptomonnaie, l'un indiquant un TAEG de 15 % et l'autre un Taux de Rendement Annuel (APY) de 16 %, vous ne pouvez pas simplement dire “je choisis celui avec l'APY le plus élevé”. Vous devez d'abord vérifier si leurs périodes de capitalisation des intérêts sont les mêmes.

Les deux produits sont marqués APY, mais l'un est à intérêt composé quotidien et l'autre à intérêt composé mensuel, donc celui avec intérêt composé quotidien aura un rendement final plus élevé - même si le chiffre APY ne semble pas très différent.

Il est encore plus important de comprendre ce que signifie cet APY/APR. Certains produits DeFi utilisent l'APY pour désigner des récompenses en tokens, et non des retours en monnaie fiduciaire. Lorsque le prix de ce token s'effondre, bien que vous voyiez un APY élevé sur la chaîne, le rendement réel en dollars pourrait être négatif.

C'est pourquoi certaines personnes achètent à bas prix une ferme de rendement “APY 100%” et finissent par perdre de l'argent. Vous avez gagné des jetons, mais les jetons ont perdu de la valeur.

Liste principale pour choisir les produits de rendement

1. Comparer les unités uniformément : Convertir tous les produits en APY, c'est ainsi que l'on peut “comparer des pommes avec des pommes”.
2. Confirmer la période de capitalisation : avec le même APY, la capitalisation quotidienne > la capitalisation mensuelle
3. Comprendre les actifs sous-jacents : Le rendement APY est-il en fiat ou en token ? Y a-t-il un risque de dévaluation des tokens ?
4. Comprendre les détails des clauses : les risques du produit, la période de blocage, les pénalités pour un retrait anticipé - tous affecteront le rendement réel.
5. Effectuer des tests de résistance soi-même : Si le prix du jeton chute de 50 %, votre “haut rendement” en vaut-il encore la peine ?

Derniers mots

APR et APY semblent être juste un jeu de deux acronymes, mais ils représentent en réalité la différence essentielle entre l'intérêt simple et la croissance composée. L'un est une pensée bancaire, l'autre est une pensée mathématique.

Dans le monde des cryptomonnaies et de la DeFi, le pouvoir des intérêts composés est amplifié - cela peut être de hauts rendements, mais aussi de hauts risques. N'oubliez jamais : un APY plus élevé s'accompagne de mécanismes de produits plus complexes, et des risques plus élevés se cachent souvent derrière. Ainsi, en poursuivant des chiffres de rendement, prendre le temps de comprendre la nature des produits est la véritable sagesse.

Avertissement de risque : Le marché des actifs numériques présente une volatilité élevée. La valeur de votre investissement peut à tout moment augmenter ou diminuer, et il se peut même que vous ne puissiez pas récupérer votre capital. Vous assumez l'entière responsabilité de vos décisions d'investissement. Veuillez bien comprendre les termes et les facteurs de risque des produits concernés avant d'investir et faire votre propre évaluation.