Les dettes de marge aux États-Unis atteignent un niveau record : le ratio d'endettement dépasse celui de la bulle Internet, quels sont les risques sur le marché d'investissement ?

Question

【Bloc律动】Les dernières données montrent que la dette de marge de trading aux États-Unis a de nouveau explosé en novembre. Rien qu'au cours de ce mois, le montant de la dette a augmenté de 30 milliards de dollars, atteignant un niveau record de 1,21 trillion de dollars. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est que c'est déjà la septième hausse consécutive.

En 7 mois, la dette sur marge aux États-Unis a explosé de 364 milliards de dollars, avec une hausse de 43 %. Même en excluant l'impact de l'inflation, la croissance séquentielle reste de 2 % et la croissance annuelle de 32 %, atteignant des niveaux historiquement élevés. Que signifie cela ? Cela signifie que le jeu de levier sur le marché des investissements américain devient de plus en plus extravagant.

Un contraste encore plus dramatique apparaît - le ratio de la dette sur marge par rapport à la masse monétaire M2 a maintenant grimpé à 5,5 %. Quelle est la signification de cela ? C'est un niveau jamais atteint depuis 2007. Même plus élevé que durant la bulle Internet de 2000. Tout le monde sait à quel point cette bulle était féroce, et les données actuelles l'ont déjà dépassée.

En d'autres termes, la dette de marge est le montant que les investisseurs doivent aux courtiers pour avoir emprunté de l'argent afin d'acheter des actions ou d'autres titres. Cela ressemble à du trading sur marge. Cette pratique permet de contrôler de grandes positions avec un petit capital, doublant ainsi les gains tout en doublant également les risques. À quel point le niveau de levier est-il devenu absurde ? Les données sont là.

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FunGibleTom · Accepted Answer

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RektButSmiling · Answer

1,21 billion ? C&#39;est vraiment un effet de levier plus fou que la bulle Internet, les actions américaines jouent avec le feu.

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Encore 1,21 billion, encore 43 %, à quoi bon parler de tous ces chiffres, au final ça va exploser.

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Une part de 5,5 % de M2 dépasse celle de l&#39;époque de la bulle Internet... D&#39;accord, je suis déjà prêt à acheter le dip.

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364 milliards en hausse continue pendant 7 mois, n&#39;est-ce pas en train de parier sur la prochaine personne qui rattrapera un couteau qui tombe ?

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Des nouvelles de la dette de marge à des niveaux record, on doit les voir dix fois par an, mais comment ça se fait qu&#39;on n&#39;a toujours pas appris à éviter les pièges ?

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Pour être honnête, ce jeu de levier des actions américaines finira par devoir rembourser, plus on emprunte maintenant, plus ça explosera violemment plus tard.

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En voyant ces données, je pense à 2008, mais cette fois, est-ce qu&#39;on peut vraiment s&#39;en sortir ?

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Alors, est-ce qu&#39;on va encore avoir une "chute historique" ? Je ne possède pas de dollars, c&#39;est vraiment une chance.

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1,21 billion de dette de marge, est-ce que c&#39;est pour préparer la prochaine crise ou est-ce qu&#39;il y a vraiment des gens qui croient que les actions américaines vont continuer à monter ?

0xSunnyDay · Answer

Ouais, 12,1 billions ? Cet effet de levier est vraiment audacieux, c&#39;est plus fou que la bulle Internet !

SleepyArbCat · Answer

Encore ça a commencé, 12,1 trillions... Ce chiffre me donne envie de faire un petit somme

Je viens juste de me réveiller, et maintenant je dois à nouveau être vigilant, c&#39;est vraiment épuisant

La bulle Internet a déjà été dépassée, qui va rattraper un couteau qui tombe cette fois ?

Attendez, c&#39;est de vraies données ? Pourquoi j&#39;ai l&#39;impression que TradingView n&#39;est pas à jour...

Le taux de levier dépasse celui de 2000, alors est-ce que mes frais de gas seront encore réduits quand ça s&#39;effondrera ?

DegenRecoveryGroup · Answer

Eh, ces chiffres font vraiment peur, on est déjà au-delà de la bulle Internet ?

12,1 billions ? Ce n&#39;est pas possible, on va devoir revivre ça ?

Une hausse continue de 7 mois... cette fois, ça va vraiment exploser, non ?

5,5 % de part de M2 ? Mon dieu, c&#39;est fou, non ?

Les joueurs avec effet de levier doivent sérieusement réfléchir à comment survivre cette année.

Rien qu&#39;à l&#39;entendre, c&#39;est dangereux, jusqu&#39;où cela peut-il vraiment tenir ?

Le problème, c&#39;est qui va prendre le dernier relais ?

Encore une formule familière, encore le même goût...

Cette fois, l&#39;explosion sera-t-elle plus violente que la dernière ?

Une fête de levier folle, qui se termine toujours par une explosion.