Comment reconnaître et tirer parti d'un marché haussier en pratique

Introduction : Les mouvements du marché et leurs lois

Les finances évoluent toujours au rythme des tendances du marché. Que ce soit sur le marché boursier ou les cryptomonnaies, chaque actif traverse des cycles de croissance et de déclin. L'un des états les plus significatifs que les traders peuvent connaître est la période de hausse des prix, connue sous le nom de marché haussier. Dans de telles conditions, le trading devient plus facile, surtout pour les participants moins expérimentés. Cependant, même dans ce scénario optimiste, le succès n'est pas garanti. Quelles sont les caractéristiques des marchés haussiers ? En quoi diffèrent-ils des marchés baissiers ? Et que doit savoir chaque trader sur la bonne utilisation de telles opportunités ?

La nature d'une tendance haussière : Que se passe-t-il sur le marché

Si les prix d'un actif financier ou du marché dans son ensemble augmentent et vont vers le haut, nous appelons cela un marché haussier ou une tendance haussière. Le terme faisait à l'origine référence aux marchés boursiers, mais aujourd'hui, nous l'appliquons largement – aux Forex, obligations, matières premières, biens immobiliers, mais aussi aux cryptomonnaies comme le bitcoin, l'ethereum ou le BNB. L'état de marché haussier peut également concerner des secteurs individuels, tels que les tokens utilitaires ou les coins axés sur la protection des données.

Quand les traders de Wall Street parlent d'une position “haussière”, cela signifie qu'ils s'attendent à une augmentation des prix et qu'ils ont souvent des positions longues. L'opposé, une position “baissière”, signale le pessimisme et une attente de baisse. Cependant, il est important de comprendre une nuance : un marché haussier ne signifie pas une augmentation continue sans aucune baisse. La réalité est plus complexe.

Réalité des marchés haussiers : Volatilité au sein des tendances

Même pendant une tendance haussière à long terme, il existe des périodes moins favorables. Les prix fluctuent, des baisses locales ou des corrections apparaissent, mais la tendance générale reste à la hausse. Il est donc raisonnable de considérer les marchés haussiers sous l'angle de horizons temporels plus longs – de mois à des années.

Un exemple est l'évolution historique du bitcoin. Depuis sa création jusqu'à aujourd'hui, il a connu des hausses significatives ainsi que des baisses profondes, mais la trajectoire globale est clairement à la hausse. De même, l'indice Dow Jones Industrial Average présente une tendance à la hausse sur un siècle malgré les krachs de 1929 et 2008. Ces données suggèrent que la perspective du cadre temporel est cruciale. Les cadres temporels plus longs ont une plus grande pertinence que les fluctuations à court terme.

Exemples historiques de marchés haussiers

Les marchés haussiers les plus connus proviennent du secteur boursier, où des indices de marché tels que le Nasdaq 100 continuent de croître. À l'échelle mondiale, l'économie alterne cycliquement entre les marchés haussiers et baissiers, ces cycles pouvant durer des décennies.

La période après la crise financière de 2008 jusqu'à l'éclatement de la pandémie de COVID-19 est souvent décrite comme l'un des marchés haussiers les plus longs de l'histoire moderne – si l'on l'évalue d'un point de vue à long terme. De même, le potentiel haussier à long terme du bitcoin est discuté. Cependant, tous les actifs n'ont pas la garantie de résultats similaires. La plupart des cryptomonnaies alternatives ne verront peut-être jamais une valorisation comparable à celle du bitcoin. Par conséquent, le choix sélectif des investissements est crucial.

Différence entre un marché haussier et un marché baissier

Ces deux scénarios sont en grande partie opposés. Sur un marché haussier, les prix augmentent constamment, les investisseurs et les traders ont généralement des positions longues. Sur un marché baissier, les prix diminuent, les traders préfèrent des positions courtes ou détenir des liquidités et des stablecoins.

La détention passive de liquidités concerne plutôt la protection du capital, tandis que la vente à découvert profite directement de la baisse des prix. La différence d'activité concerne également les frais. Le maintien de stablecoins n'entraîne souvent aucun coût, mais les positions courtes entraînent généralement des frais de financement ou des intérêts. Pour cette raison, les contrats à terme trimestriels sont attractifs – sans frais de financement.

Trading dans des conditions de marché haussier : Approches pratiques

La logique est simple : les prix augmentent, donc les positions longues et les achats lors des baisses constituent une stratégie sensée. Des méthodes comme acheter et conserver ou moyennage des coûts en dollars sont idéales pour les marchés haussiers à long terme.

Un ancien proverbe commercial dit : « La tendance est ton amie, jusqu'à ce qu'elle te tourne le dos. » Cela souligne l'importance de suivre la direction principale des tendances, tout en avertissant que aucune tendance ne dure éternellement. Une stratégie qui fonctionne sur un marché haussier peut ne pas être efficace dans d'autres phases du cycle du marché. Comme l'a montré la pandémie de COVID-19, même des marchés haussiers de plusieurs années peuvent s'effondrer de manière dramatique en quelques semaines.

La plupart des investisseurs se comportent de manière “haussière” sur un marché haussier - ce qui est attendu puisque les prix augmentent. Cependant, certains traders plus avancés essaient de shorter les sommets locaux dans le cadre d'un marché haussier. C'est cependant une tactique à haut risque, plus adaptée aux professionnels expérimentés. Les traders moins expérimentés tombent souvent dans le piège en tentant de contrecarrer les tendances - tout comme s'ils se mettaient en travers d'un taureau en colère.

Gestion des risques et éducation : Piliers essentiels

Peu importe que vous négociiez sur un marché haussier ou dans d'autres situations, une gestion des risques appropriée est impérative. Il est nécessaire d'apprendre en continu pour éviter les erreurs courantes. Bien que les marchés haussiers offrent des opportunités intéressantes pour les débutants, ils nécessitent de la discipline et une stratégie réfléchie.

La règle la plus importante reste : surveille attentivement la direction générale de la tendance et adapte ta tactique commerciale en conséquence. Souviens-toi que les conditions du marché vont changer, et ce qui fonctionne aujourd'hui peut ne pas être pertinent demain.