## Le mystère de la monnaie fiduciaire : Comment le gouvernement contrôle votre portefeuille

Chaque jour, nous utilisons de l'argent sans réaliser sur quoi il est basé. Tous les gens de cette époque ne savent pas que la **monnaie fiduciaire** – cet argent papier et numérique que nous avons dans nos portefeuilles – n'est qu'une promesse du gouvernement qu'il a de la valeur. Ce n'est pas de l'or ou de l'argent physique, juste un mot de l'État. Comment en sommes-nous arrivés là et que cela signifie-t-il pour notre avenir ?

### Comment le gouvernement peut-il imprimer de l'argent à partir de rien

Le principe de base de la **monnaie fiduciaire** est simple mais explosif : sa valeur provient de la confiance dans le gouvernement émetteur et la centralité de la banque centrale. Le gouvernement déclare que ce papier ou ce code numérique a de la valeur, et nous l'acceptons tous. Pourquoi ? Parce que tout le monde l'accepte également.

C'est une énorme différence par rapport au passé. Il y a des dizaines d'années, l'argent était physiquement lié à l'or. Chaque billet représentait un morceau spécifique de métal précieux. Si vous souhaitiez plus de richesse, vous deviez avoir plus de réserves d'or. Ce système était naturellement limité – vous ne pouvez pas imprimer de l'argent sans la valeur correspondante dans le coffre.

Mais le temps a changé. En 1933, les États-Unis ont mis fin à la possibilité d'échanger des billets de banque contre de l'or. En 1972, pendant l'ère Nixon, les États-Unis ont complètement abandonné l'étalon-or. Depuis lors, le monde se tourne vers des **monnaies fiduciaires**, qui ne sont soutenues que par la foi.

### Innovation chinoise qui a changé le monde

L'histoire de la monnaie fiduciaire commence en Chine, et non en Amérique. Au cours du 11ème siècle, plus précisément dans la province du Sichuan, les gens ont vu pour la première fois des billets de banque. Ils pouvaient être échangés pour de la soie, de l'or ou de l'argent – ils étaient donc encore « soutenus » par des marchandises.

Tout a changé lorsque Chubilaj est monté au pouvoir au 13ème siècle. Ce dirigeant mongol a introduit de l'argent fiat pur sans couverture physique. Et que s'est-il passé ? De nombreux historiens affirment que cet argent était l'une des raisons de la chute de l'Empire mongol. Des dépenses excessives et l'hyperinflation ont causé un effondrement financier. Belle leçon : l'impression illimitée d'argent a ses conséquences.

Au XVIIe siècle, la **monnaie fiduciaire** est également apparue en Europe. La Suède, l'Espagne et les Pays-Bas ont essayé. Cependant, la Suède n'a pas réussi – le gouvernement a abandonné l'essai et est revenu à un système soutenu par l'argent. La Nouvelle-France et les colonies américaines ont eu un meilleur sort, bien que les résultats restent mitigés.

### Or contre papier : La bataille de deux idées

Quelle est en fait la différence entre l'ancien système et le système actuel ?

**L'étalon-or** fonctionnait de cette manière : votre argent était garanti par de l'or dans un coffre-fort. Le gouvernement ne pouvait pas imprimer de nouvelle monnaie sans avoir une valeur équivalente en or. C'était une limite naturelle à la croissance de l'offre monétaire. Les gouvernements étaient comme des enfants au régime – ils ne peuvent pas manger tout ce qu'ils veulent.

**La monnaie fiduciaire** donne cependant aux gouvernements un pouvoir illimité. La banque centrale peut décider de créer des millions de nouvelles unités sur le marché sans aucune couverture physique. Cette flexibilité présente des avantages. En période de crise économique, les gouvernements peuvent stimuler l'économie en augmentant l'offre monétaire. Pendant les contraintes financières, ils peuvent mettre en œuvre un assouplissement quantitatif.

Les défenseurs de l'étalon-or soutiennent qu'un système soutenu par des marchandises est plus stable. L'or physique ne perdra jamais complètement sa valeur. Mais l'histoire dit le contraire : les prix de l'or ont toujours fluctué. Même l'étalon-or ne garantissait pas la stabilité.

Les partisans de **la monnaie fiduciaire** soulignent à nouveau la flexibilité. Sans couverture en or, les gouvernements disposent d'outils pour lutter contre la récession ou la déflation. C'est pourquoi le monde entier est revenu à la monnaie fiduciaire – non par idéologie, mais pour des raisons pratiques.

### Pourquoi les monnaies fiduciaires sont-elles si bon marché à produire ?

L'un des grands avantages de la **monnaie fiduciaire** est son faible coût de production. Le papier et l'encre sont bon marché. L'argent numérique est pratiquement gratuit. Comparez cela à l'étalon-or, où les gouvernements devaient extraire, raffiner et stocker en toute sécurité le noyau de la monnaie. Des coûts énormes.

Les monnaies fiduciaires ont aussi d'autres avantages pratiques :
- **Acceptation mondiale** : Tous les pays utilisent des systèmes fiat, donc l'argent circule facilement entre les pays.
- **Aucune exigence physique** : Vous n'avez pas à vous soucier du stockage, de la sécurité, du contrôle des quantités
- **Adaptation rapide** : Les gouvernements peuvent réagir rapidement aux crises financières

Mais il existe aussi de sérieuses inconvénients :

**Aucune valeur intrinsèque** signifie que le gouvernement peut théoriquement imprimer une quantité illimitée d'argent. Cela conduit à l'hyperinflation. L'histoire est pleine de cas : le Zimbabwe, le Venezuela, le Zimbabwe, tous ont tenté d'imprimer pour sortir des crises et ont fini avec des systèmes financiers désespérés.

**Instabilité historique** : Les systèmes de monnaie fiduciaire se sont souvent effondrés. La France a utilisé de la monnaie fiduciaire pendant la Révolution française et le résultat a été une catastrophe. Les États-Unis ont expérimenté la fiducie avant la guerre civile et cela n'a également pas fonctionné.

### Monnaie fiduciaire contre cryptomonnaie : L'avenir de l'argent ?

Nous arrivons maintenant à une partie intéressante. **Les monnaies fiat** et les cryptomonnaies se ressemblent en quelque chose – les deux n'ont pas de couverture physique. Mais ensuite, elles sont comme la nuit et le jour.

Les monnaies fiduciaires sont centralisées. Votre banque nationale les contrôle. Elle peut décider du volume de la monnaie, des taux d'intérêt, de tout. Le Bitcoin et la plupart des cryptomonnaies sont décentralisés. Ils sont basés sur la technologie **blockchain**, un réseau distribué sans autorité supérieure.

Une autre différence réside dans l'offre. La Réserve fédérale ou la Banque centrale européenne peuvent imprimer des monnaies fiat selon les besoins. **Bitcoin** a exactement 21 millions d'unités - un maximum. Vous ne pouvez pas en imprimer plus. Cette offre fixe est attractive pour beaucoup - c'est l'étalon-or du futur.

Les cryptomonnaies n'ont pas non plus de frontières. Vous pouvez envoyer des bitcoins à quelqu'un de l'autre côté du monde en quelques minutes. Les monnaies fiduciaires nécessitent des banques, des intermédiaires, des jours.

Mais les cryptomonnaies ont des problèmes. Le marché est beaucoup plus petit et beaucoup plus volatile que le système financier traditionnel. Les prix fluctuent avec une énergie sauvage. C'est pourquoi les cryptomonnaies ne sont pas encore largement acceptées comme des monnaies - les gens les perçoivent plutôt comme un moyen spéculatif qu'une unité stable.

### Que nous attend-il ?

L'avenir n'est pas clair. La monnaie fiduciaire domine le monde, mais son histoire est pleine d'échecs. Les cryptomonnaies ont du potentiel, mais elles sont encore trop instables. Certaines personnes sont déçues par le système fiduciaire et recherchent des alternatives. Ce qui est naturel - lorsque le système ne fonctionne pas parfaitement, les gens recherchent un changement.

**Bitcoin** et d'autres cryptomonnaies ne sont pas nés dans le but de remplacer complètement les **monnaies fiat**. Ils représentent plutôt une alternative. Un réseau pair-à-pair sans intermédiaires. Une autre façon de gérer ses finances.

La vérité est que le monde ne reviendra probablement pas à l'étalon-or. Les monnaies fiduciaires sont là pour rester. Mais leur avenir dépend de la façon dont les gouvernements utiliseront leur pouvoir. Vont-ils imprimer de l'argent de manière responsable, ou vont-ils détruire leur propre monnaie par l'hyperinflation ? Cela va avoir de l'importance.

Entre-temps, les crypto-monnaies continueront de croître, de mûrir et de se stabiliser progressivement. Elles pourraient finalement être établies comme un système complémentaire – **monnaie fiduciaire** pour les achats quotidiens, les crypto-monnaies comme valeur et le commerce transfrontalier.

La prochaine fois que vous tiendrez un billet dans votre main, souvenez-vous : c'est vous qui lui donnez de la valeur par votre foi. C'est la clé de tout le système.