## Marché des devises : Comment trader sur le Forex ?

Le trading sur le Forex peut sembler compliqué, mais le principe est simple. Il s'agit d'acheter et de vendre des devises dans le but de réaliser un profit. En général, cependant, la plupart des activités sur le marché des devises ne sont pas menées par des particuliers cherchant à s'enrichir, mais par des banques internationales, des entreprises et des agences gouvernementales qui ont besoin de changer de l'argent pour des opérations commerciales courantes.

Le marché des changes, connu sous le nom de Forex (foreign exchange), est le plus grand marché financier au monde en termes de volume et de liquidité. Les devises étrangères y sont échangées 24 heures sur 24, cinq jours par semaine via un réseau mondial de banques et de courtiers. Contrairement aux actions qui se négocient sur des bourses centralisées, le marché des changes fonctionne de manière décentralisée sur la base de transactions OTC (over-the-counter).

## Pourquoi les gens échangent-ils des devises ?

Il existe deux raisons fondamentales. La première est pratique : les entreprises qui opèrent à l'international ont besoin de changer de l'argent. Elles doivent fixer les taux de change futurs afin de savoir quels coûts anticiper. Ce processus est appelé couverture des risques.

La deuxième raison est spéculative. Ceux qui participent au trading sur le Forex essaient de profiter des fluctuations des taux de change. Ces spéculateurs sont attirés par le marché pour une seule raison : l'arbitrage et les faibles coûts d'entrée. L'effet de levier financier permet de commencer avec un petit capital et de trader des montants plus importants. Alors que l'entrée sur le marché boursier peut nécessiter des dizaines de milliers de dollars, sur le Forex, vous pouvez commencer avec 100 USD.

## Comment fonctionne le trading sur le Forex – notions de base

Les paires de devises sont la base de tout. Deux devises sont échangées ensemble, par exemple EUR/USD. La première devise dans la paire est la devise de base, la seconde est la devise cotée. La paire EUR/USD indique combien de dollars vous avez besoin pour acheter un euro.

Les paires les plus souvent échangées sont des paires comme GBP/USD ( également connu sous le nom de "câble", car il était transmis par un câble au fond de l'océan Atlantique au 19ème siècle ), USD/JPY, USD/CHF et EUR/USD. Celles-ci sont appelées "paires majeures" et ont le volume d'échanges le plus élevé.

### Qu'est-ce que le pip ?

Un pip est le plus petit mouvement possible du taux de change. Dans le cas le plus fréquent, il s'agit d'un mouvement de 0,0001. Si la paire GBP/USD passe de 1,3800 à 1,3801, cela signifie un mouvement d'un pip. Les devises avec le yen japonais ont un autre standard - le pip est de 0,01.

Certains courtiers offrent une précision encore plus grande - des pipettes. Par exemple, pour GBP/USD, ils peuvent proposer cinq décimales au lieu de quatre.

### Qu'est-ce qu'un lot ?

Les devises s'achètent et se vendent par tailles fixes. Un lot standard représente 100 000 unités de la devise de base. Mais au début, il n'est pas nécessaire d'avoir une somme aussi importante :

- **Lot standard** : 100 000 unités
- **Mini lot** : 10 000 unités
- **Micro lot** : 1 000 unités
- **Nano lot**: 100 unités

Le calcul du profit lors du trading sur le Forex est simple. Si vous achetez un lot standard EUR/USD à 1,1938 (100 000 EUR pour 119 380 USD) et que la paire bouge d'un pip, le rendement est de 10 USD. Un mouvement de dix pips signifie un profit de 100 dollars.

## Effet de levier – Comment les petits traders gagnent

L'effet de levier financier est ce qui rend le Forex intéressant pour les petits investisseurs. Il vous permet d'emprunter de l'argent auprès d'un courtier et de négocier des montants plus importants que ce que vous avez en espèces. Le levier est exprimé comme un multiple – 10x, 20x ou même 50x.

Si vous avez 10 000 USD et un effet de levier de 10x, vous avez 100 000 USD à trader. Comment cela fonctionne-t-il ? Les courtiers conservent une marge – une certaine garantie. Avec une marge de 10 %, il s'agit d'un effet de levier de 10x, avec une marge de 2 %, d'un effet de levier de 50x.

Attention - l'effet de levier financier multiplie non seulement les gains, mais aussi les pertes. Si vous prenez un prêt avec un effet de levier de 50x et que la paire ne bouge que de 240 pips, votre compte est liquidé et vous perdez tout votre capital. La plupart des courtiers vous permettent d'augmenter la marge sur le compte afin d'éviter la liquidation, mais cela entraîne un stress et des coûts supplémentaires.

## Comment vous protégez-vous ? Gestion des risques

Les entreprises ne négocient pas sur le Forex uniquement pour gagner de l'argent. Elles souhaitent fixer les taux de change futurs afin de savoir quels coûts anticiper. Ce processus s'appelle la couverture des risques et fonctionne par le biais de contrats à terme et d'options.

### Contrats à terme

Imaginez que vous êtes en affaires dans la zone euro et que vous savez que dans un an, vous aurez besoin de dollars américains. Vous pouvez donc conclure un contrat à terme qui vous engage à acheter des USD au taux convenu dans le futur. Si le dollar s'apprécie, vous serez protégé. S'il se déprécie, vous paierez un taux plus élevé que le marché, mais au moins vous saurez à quoi vous en tenir.

### Options

Les options sont plus flexibles. Vous payez une prime et obtenez le droit ( mais pas l'obligation ) d'acheter ou de vendre une paire de devises à un prix prédéterminé. Si le taux évolue dans une direction défavorable, vous n'exercez tout simplement pas l'option et vous ne perdez que la prime.

## Arbitrage d'intérêt couvert

L'un des moyens les plus intéressants de gagner de l'argent sur le Forex n'est pas le trading, mais l'arbitrage. Étant donné que les taux d'intérêt varient à travers le monde, vous pouvez emprunter de l'argent dans un pays à faible taux d'intérêt, l'investir dans un pays à taux élevé et profiter de la différence.

Par exemple, si le taux d'intérêt dans la zone euro est de 1 % et aux États-Unis de 2 %, avec un investissement de 100 000 EUR, vous pouvez gagner un supplément de 1 000 EUR. Mais attention – vous devez fixer le taux de change à l'aide de contrats à terme pour éviter le risque de fluctuation du taux. En tenant compte de tous les frais et coûts, le bénéfice est souvent minimal, mais sécurisé.

## Où échanger des devises ?

Contrairement aux actions qui se négocient principalement sur des bourses centralisées comme le NYSE, le trading sur le Forex se déroule à plusieurs endroits à travers le monde. Les principaux sont New York, Londres, Tokyo et Sydney. Étant donné que le marché n'a pas de siège central, vous pouvez trader à tout moment – uniquement les jours ouvrables.

La plupart des courtiers en ligne offrent un accès gratuit au Forex. Vous ne payez pas de commission directe, mais les courtiers conservent l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente (bid-ask spread). Pour commencer, choisissez un courtier qui vous permet de trader avec des microlots – c'est le moyen le moins cher et le plus intéressant de se familiariser avec le trading sur le Forex sans grand risque.

## En quoi le Forex diffère-t-il des autres marchés ?

Le Forex a plusieurs caractéristiques uniques :

- **Couverture géographique** : Il existe 180 monnaies reconnues dans le monde. Presque chaque pays a son marché des devises.
- **Liquidité**: Un énorme volume de transactions signifie que vous trouverez toujours un acheteur ou un vendeur.
- **Facteurs globaux** : Les prix sont influencés par la politique, les conditions économiques, les crises mondiales et même les spéculations.
- **Ouverture 24/5** : Le marché est ouvert environ 24 heures par jour, cinq jours par semaine.
- **Marges faibles** : Les bénéfices sont faibles si vous ne tradez pas en grande quantité. Mais avec l'effet de levier, cela change.

## Mot de la fin

Le trading sur le Forex n'est pas facile, mais il est accessible. Avec un effet de levier financier, vous pouvez commencer avec un petit capital. Cependant, le levier est une arme à double tranchant - il multiplie les gains ainsi que les pertes. Avant de commencer à trader, comprenez bien les mécanismes de fonctionnement de l'effet de levier financier, et commencez avec des microlots et un faible levier.

Le marché des devises est idéal pour ceux qui s'intéressent à l'économie mondiale et souhaitent comprendre comment la valeur des monnaies change dans le monde. Plus vous étudiez et pratiquez, plus vos chances de succès sont grandes.