Comprendre TradFi : l'épine dorsale de la banque et au-delà

Ce qui fait de la finance traditionnelle le choix conventionnel

Lorsque vous ouvrez un compte d’épargne dans votre banque, que vous faites une demande de prêt hypothécaire ou que vous échangez des devises dans votre agence locale, vous opérez dans le cadre de la TradFi — l’infrastructure financière établie sur laquelle des milliards de personnes comptent quotidiennement. Le terme « finance traditionnelle » décrit le système bancaire centralisé habité par des banques de détail, des sociétés d’investissement et des institutions commerciales que la plupart des gens ne pensent même pas à utiliser.

Les prêts hypothécaires, les prêts personnels et les services de change illustrent les opérations de la TradFi. Ce sont des produits et services financiers régulés, supervisés par des autorités centrales, et accessibles via des intermédiaires institutionnels. Depuis des décennies, c’est la voie standard pour les particuliers cherchant du crédit, stockant leur richesse ou transférant de l’argent à l’échelle internationale.

TradFi vs. DeFi : une division fondamentale

L’essor de la technologie blockchain a introduit un contraste marqué avec ce modèle traditionnel. La DeFi (finance décentralisée) a émergé comme une alternative, alimentée par des contrats intelligents et des réseaux blockchain plutôt que par des intermédiaires. Alors que la TradFi vous oblige à faire confiance à une banque ou une institution financière, la DeFi fonctionne de manière autonome via du code.

Cette différence influence tout : la TradFi maintient généralement des barrières à l’entrée plus élevées, exigeant des vérifications de solvabilité, des approbations de comptes et des dépôts minimums. La DeFi, en revanche, accueille quiconque possède un portefeuille crypto et des actifs crypto suffisants — pas besoin de processus de candidature, pas de score de crédit requis, pas d’attente d’approbation.

Où s’insère la CeFi dans le tableau

Entre ces deux extrêmes se trouve la CeFi (finance centralisée). Bien que les plateformes CeFi offrent des services similaires à la DeFi — comme le trading et le prêt — elles fonctionnent toujours via des échanges centralisés. Les utilisateurs doivent créer des comptes, fournir une identification et confier la garde de leurs actifs à ces plateformes — ce qui reflète l’approche de la TradFi en matière de gestion de comptes et de contrôle des actifs.

La différence clé : la CeFi emprunte la structure de contrôle de l’accès de la TradFi mais propose des services proches de la DeFi. C’est le terrain d’entente, conservant les exigences de compte et de garde de la banque traditionnelle tout en offrant des produits financiers natifs de la crypto.

Pourquoi cela importe pour les participants en crypto

Comprendre où s’arrête la TradFi et où commence la DeFi aide à clarifier à quoi vous vous engagez. Chaque modèle offre des compromis différents en termes de sécurité, d’accessibilité, de régulation et de contrôle — rendant le choix dépendant de vos priorités et de votre tolérance au risque.