Bitcoin et Ethereum : Analyse Technique et Fondamentale pour Novembre 2025

Bienvenue à l’approfondissement sur la dynamique de marché de BTC et ETH. Dans cet article, nous combinerons des données on-chain, des indicateurs techniques et des facteurs macroéconomiques pour vous fournir une vision complète des opportunités et des risques dans le paysage des cryptomonnaies. Nous analyserons d’abord les fondamentaux qui animent les marchés, puis utiliserons des outils graphiques et des histogrammes pour tracer des scénarios possibles.

Facteurs macroéconomiques qui animent le marché

Décisions de la Federal Reserve et Liquidité Globale

Fin août 2025, la Banque centrale américaine a signalé des réductions des taux d’intérêt pour octobre, une démarche qui, traditionnellement, pousse la liquidité vers des actifs à haut risque. Ce scénario bénéficie naturellement à Bitcoin et Ethereum, qui tirent leur force de périodes de politiques monétaires expansives. La situation actuelle montre un marché en transition : d’une part, les pressions inflationnistes mondiales restent significatives (Europe à 2,8%), d’autre part, les attentes d’assouplissement des conditions monétaires alimentent l’espoir de reprise.

Dynamiques géopolitiques et adoption institutionnelle

Les négociations commerciales entre États-Unis et Chine en septembre ont créé une stabilité relative sur les marchés financiers. Parallèlement, des nouvelles non encore officiellement confirmées sur une nation asiatique envisageant Bitcoin dans ses réserves stratégiques ont généré un sentiment positif. En Europe, un pays a annoncé l’examen de réglementations blockchain pour les transactions publiques, signe d’une acceptation institutionnelle croissante.

Du côté des entreprises, l’accumulation continue. Pendant la période de référence, 19 sociétés ont augmenté leurs réserves de Bitcoin, tandis que pour Ethereum, les données montrent des acquisitions significatives par de grands acteurs financiers (avec des portefeuilles supérieurs à 700 millions de dollars).

Innovations technologiques et scalabilité

Bitcoin bénéficie des améliorations des protocoles de second niveau comme Lightning Network, qui réduisent les commissions et accélèrent les transactions. Ethereum a terminé des tests de la version Pectra, avec des résultats prometteurs : des transactions jusqu’à 30 % moins coûteuses. Une plateforme DeFi importante a déjà intégré ces améliorations, témoignant de la rapidité d’adoption.

Bitcoin : Scénario technique actuel

Niveaux critiques et supports

Le prix actuel de Bitcoin s’établit à 88 360 dollars (donnée mise à jour). Les niveaux clés à surveiller sont :

• Support principal : 98 000-103 000 dollars (testé à plusieurs reprises de juin à août)
• Résistance proche : 117 000-117 387 dollars
• Résistance forte : 130 000 dollars
• Plus haut historique récent : 126 080 dollars

La position d’aujourd’hui, environ 12 000 dollars en dessous du sommet, suggère une phase de consolidation après les poussées haussières des mois précédents.

Indicateurs et graphique à histogramme

En utilisant les moyennes mobiles simples (SMA à 20 et 50 jours), le tableau montre encore une tendance haussière globale, bien que moins agressive : la SMA courte reste au-dessus de la longue, mais l’écart se réduit.

L’indicateur MACD présente un histogramme positif, signe de momentum haussier, mais la convergence entre la ligne MACD (bleu) et la ligne de signal (orange) indique une modération de la poussée. Une rupture de cet équilibre vers le bas pourrait signaler des corrections jusqu’à 107 000 dollars.

L’RSI oscille autour de 45-50, territoire neutre qui ne signale ni surachat ni survente. Cela laisse de la place à des mouvements bidirectionnels sans excès.

Pattern graphique

Le graphique met en évidence un triangle ascendant depuis mi-août, pattern haussier classique. Si Bitcoin casse à la hausse au-delà de 115 000 dollars, l’objectif est le sommet précédent à 124 000 dollars. En revanche, s’il chute sous 103 000 dollars, le pattern s’invalide et le prix pourrait tester 98 000 dollars.

Scénario prospectif

Cas constructif : Rupture au-dessus de 115 000 dollars, avec objectif 124 000 dollars soutenu par un MACD positif et des SMA favorables.

Cas défensif : Rupture en dessous de 103 000 dollars avec correction vers 98 000 dollars, surtout si l’RSI descend sous 40.

Attente résumée : La consolidation entre 107 000 et 113 000 dollars reste le scénario le plus probable à court terme, sauf choc informationnel.

Ethereum : Lecture fondamentale

Flux institutionnels et accumulation

Le prix d’Ethereum à 2 980 dollars reflète un environnement de relative prudence après les sommets d’août à 4 950 dollars. Cependant, les fondamentaux restent solides : les ETF spot approuvés depuis juillet 2024 ont enregistré des flux cumulés supérieurs à 8 milliards de dollars, avec 1,5 milliard en juillet 2025.

Les principales institutions financières continuent d’accumuler. Les plus grandes réserves détiennent plus de 1,87 million d’ETH (1,5% de l’offre totale), signe de confiance à long terme dans la blockchain.

Liquidité et volumes de stablecoins

L’USDT sur le réseau Ethereum a dépassé les 60,3 milliards de dollars de volume, surpassant des concurrents comme Tron. Cela indique une profondeur de liquidité et une facilité de conversion, facteurs cruciaux pour attirer des capitaux institutionnels.

Progrès technologiques

La mise à jour Pectra a réduit significativement les commissions de transaction et accéléré les temps, encourageant le développement de nouvelles applications. La croissance de 15 % des utilisateurs du réseau au T3 2025 témoigne de l’effet positif de ces innovations.

Ethereum : dynamique technique

Supports et résistances

• Support : 4 200-4 300 dollars (testé fin août)
• Résistance : 4 600-4 700 dollars
• Objectif supérieur : 4 950 dollars
• Résistance forte : 5 200 dollars

La position actuelle à 2 980 dollars reflète une phase corrective, mais les niveaux de support restent éloignés, offrant de larges marges de mouvement.

Analyse des moyennes mobiles

Les moyennes mobiles (SMA 20 et 50 jours) maintiennent une orientation haussière, la courte étant encore au-dessus de la longue. L’incrocio positif de mi-août avait signalé le début de la tendance, mais maintenant le momentum se modère.

Indicateur MACD et histogramme

Le MACD présente un histogramme positif mais en contraction. La convergence entre la ligne MACD et le signal suggère une réduction de la force de poussée. Si elle descend sous le signal, des corrections vers 4 300 dollars deviennent probables.

RSI et territoire

L’RSI oscille entre 48-52, neutre. Si elle descend sous 30, le support à 4 200 sera activé ; si elle dépasse 70, la résistance à 4 700 sera testée.

Pattern graphique

Le graphique montre un drapeau haussier depuis mi-août, visant des mouvements de 10-15 % après rupture. Si Ethereum casse au-dessus de 4 700 dollars, l’objectif est 4 950. En revanche, s’il chute sous 4 300, le pattern s’invalide et le prix pourrait se corriger vers 4 000.

Scénarios prospectifs

Scénario positif : Rupture au-dessus de 4 700 dollars vers 4 950, soutenu par MACD et moyennes mobiles.

Scénario prudent : Rupture en dessous de 4 300 dollars avec correction jusqu’à 4 000 dollars, surtout si l’RSI descend sous 40.

Tendance immédiate : Oscillation entre 4 350 et 4 600 dollars à court terme, sauf développements macroéconomiques inattendus.

Conclusions

Bitcoin et Ethereum restent en phase de consolidation, soutenus par des fondamentaux solides (politiques monétaires expansives, accumulation institutionnelle, innovations technologiques) mais freinés par des cycles de prise de profit. Les indicateurs techniques montrent un momentum positif mais en modération. L’attention reste focalisée sur des ruptures cruciales : pour Bitcoin 115 000 dollars, pour Ethereum 4 700 dollars. Surveiller l’RSI et l’histogramme MACD reste essentiel pour identifier les points d’entrée et de sortie optimaux.

Avertissement : Les analyses fournies sont exclusivement informatives et ne constituent pas une recommandation financière. Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques importants. Agir en connaissance de cause et avec une gestion responsable du capital.