Beaucoup de gens se demandent : les données d'inflation et de chômage publiées par la Réserve fédérale peuvent-elles vraiment influencer la hausse ou la baisse du Bitcoin ? En réalité, ces deux indicateurs sont le "baromètre" du marché des cryptomonnaies. En comprenant leur logique, vous saisissez la clé du rythme du marché.

Commençons par comprendre un aspect fondamental : le cœur de travail de la Réserve fédérale se résume à deux choses — contrôler l'inflation et maintenir l'emploi. Lorsque les données d'inflation sont inférieures aux prévisions du marché, cela indique que la pression sur les prix s'atténue, et la Fed n'a pas besoin de continuer à utiliser des taux d'intérêt élevés pour freiner la demande ; en même temps, si le taux de chômage commence à augmenter, cela envoie un signal de refroidissement de l'économie, et la Fed doit plutôt libérer de la liquidité pour stimuler la croissance.

La composition des données de novembre est très intéressante : l'inflation n'est pas si agressive, mais le chômage monte. Lorsque ces deux signaux entrent en collision, cela ouvre une fenêtre pour une éventuelle baisse des taux par la Fed. Le marché ne reste pas inactif, mais réagit immédiatement aux anticipations — c'est là toute la clé.

Du point de vue des flux de capitaux, une baisse des taux = la banque centrale libère de la liquidité → le système bancaire a plus d'argent → les investisseurs déplacent leurs fonds des actifs à faible rendement vers des produits à risque élevé et rendement élevé. Des actifs cryptographiques comme le Bitcoin et l'Ethereum sont justement parmi les actifs à risque avec la plus forte liquidité, donc dès que l'anticipation d'une baisse des taux se forme, les capitaux commencent à affluer. De plus, le marché ne attend généralement pas que la politique soit officiellement mise en œuvre, mais commence à agir dès que l'anticipation est confirmée.

Mon avis est que, de maintenant jusqu'au début de l'année prochaine, cette période sera probablement une "fenêtre" pour l'anticipation d'une baisse des taux et la réallocation du marché. Si chaque mois, les données confirment une hausse du chômage et une inflation modérée, la baisse des taux passera de "possible" à "certain", et le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un nouveau cycle haussier. Inversement, si les données deviennent soudainement plus fortes, avec une inflation qui rebondit de manière inattendue, nous devrions réduire nos positions de manière décisive et passer en mode d'observation.

Analyser les données, c'est aussi analyser le marché, c'est la compétence de base en investissement.