Dans ces années d'immersion dans le monde de la cryptomonnaie, j'ai vu trop de personnes considérer leur compte comme une montagne russe — quand ça monte, ils rêvent de lancer leur propre entreprise, quand ça chute, ils se lèvent en pleine nuit pour vérifier leur carte bancaire, la sueur froide coulant sur le front. Pour parler franchement : si vous voulez survivre à long terme sur ce marché et gagner de manière stable, ne vous concentrez surtout pas uniquement sur une seule voie. Vous voulez traverser les cycles de marché haussiers et baissiers ? Il faut maîtriser la leçon des obligations.

Je traîne dans le domaine de l’investissement en cryptomonnaie et en finance traditionnelle depuis presque huit ans, et ma plus grande leçon est : ceux qui prêchent la "diversification" ont dans leur portefeuille 90% de crypto et d’actions. Ne vous méprenez pas, ces actifs en soi ne posent pas problème, le souci c’est l’absence d’obligations comme "amortisseur" ; votre portefeuille devient comme une figue molle, il se désintègre au moindre coup de marché.

La dernière vague de marché l’a bien illustré. Plusieurs secteurs du marché américain ont chuté de plus de 13%, et les cryptomonnaies ont été encore plus brutales — beaucoup ont été coupées en deux. Mais savez-vous comment ont évolué les obligations durant cette période ? Les obligations de qualité ont augmenté d’environ 4,5%. C’est là toute la magie des obligations — quand vos actifs à haut risque tombent en chute libre, elles peuvent absorber une partie du choc, évitant que vos années d’épargne ne s’évaporent en un instant.

Pourquoi faut-il absolument inclure des obligations ? La réponse est simple. Premièrement, elles offrent une stabilité réelle. Dans le monde des cryptos et des actions, une volatilité quotidienne de plus de 20% est devenue la norme, mais les obligations ressemblent à une force tranquille, elles maintiennent leur rythme peu importe le chaos du marché. Deuxièmement, elles constituent une buffer naturelle contre le risque. Quand les actifs à haut risque perdent, les obligations ont souvent la capacité de préserver leur valeur, voire de générer des gains inverses. Troisièmement, le sentiment de sécurité psychologique est différent. À chaque chute du marché, voir la partie obligataire continuer à prendre de la valeur procure une tranquillité d’esprit que le trading de cryptos ne pourra jamais offrir.

Je sais que certains diront : "Je gagne plus en un jour de trading qu’en un an avec des obligations, pourquoi s’embêter ?" Écoutez, mon frère, tout le monde veut des gains rapides, mais le vrai rendement à long terme repose sur la stabilité, pas sur le pari. La valeur fondamentale des obligations, c’est précisément ce que la cryptomonnaie et les actions ne peuvent pas fournir. Surtout pour ceux d’entre nous qui ont connu la dureté du marché, traversé plusieurs cycles baissiers : une allocation raisonnable en obligations n’est pas de la prudence, c’est de la sagesse.