Fixant le graphique en chandeliers toute la journée, mais ne comprenant pas la véritable tendance du marché. La clé du marché des cryptomonnaies ne se trouve pas dans l'interface de trading, mais de l'autre côté de l'Atlantique.

Ce n'est pas une théorie mystérieuse — les institutions ont déjà clarifié leur position. Tant que le taux de chômage aux États-Unis augmente de 0.1% en glissement mensuel, la réduction des taux par la Fed l'année prochaine pourrait dépasser largement les attentes du marché. Cela peut sembler exagéré, mais c'est précisément la chaîne logique qui est mise en évidence.

Les signaux actuels sont déjà très clairs : les données d'inflation se sont adoucies, le marché de l'emploi commence à montrer des fissures. La Fed passe d'une politique de resserrement à une politique d'assouplissement, ce n'est pas de la charité, mais un choix forcé. Une fois la liquidité mondiale libérée, où vont les fonds ? Les actifs à haut risque et à haut rendement seront toujours les premiers à en bénéficier, et les cryptomonnaies en font partie en tête.

Beaucoup pensent que le marché est manipulé par des gros investisseurs. Mais les véritables grands acteurs sont ceux qui contrôlent le taux d'intérêt et qui prennent des décisions en se basant sur le rapport de l'emploi. Ils ajustent d’un point de pourcentage, et le marché mondial doit trembler. C’est cela la force fondamentale qui détermine le marché haussier ou baissier.

Les données récentes ont déjà envoyé des signaux. Les données économiques de novembre présentent ces caractéristiques : l'inflation est sous contrôle, mais le marché de l'emploi ne tient plus. Une telle configuration, une fois confirmée, fera rapidement fermenter les attentes d'assouplissement de la liquidité, et les flux de capitaux réagiront immédiatement.

En tant qu’investisseur particulier, comment réagir ? Voici quelques principes à garder en mémoire.

Premièrement, il faut élargir sa vision. Ne vous limitez pas aux graphiques en temps réel ou journaliers, la véritable tendance se cache dans les données macroéconomiques. Le taux de chômage, l’IPC, les minutes de la réunion de la Fed — ce sont ces outils qui manipulent les grands cycles. La technique n’est qu’une surface, le fondamental est la base.

Deuxièmement, il faut laisser de la marge. Contrôlez strictement votre position, et toujours prévoyez une échappatoire. Lorsque la vague de capitaux arrivera vraiment, ceux qui sont entièrement investis auront déjà été liquidés. Une gestion flexible des positions vous permettra d’avoir des munitions lorsque la véritable opportunité se présentera.

Troisièmement, choisissez des actifs de poids. Si le cycle de baisse des taux s’ouvre vraiment, le Bitcoin, en tant qu’or numérique, brillera à nouveau. Ne vous laissez pas séduire par les histoires de monnaies alternatives, ce sont les actifs fondamentaux qui sortiront du grand cycle.

Les marchés financiers semblent sans règle, mais en réalité, la règle se cache dans ces données froides. Les variations après la virgule du taux de chômage, la formulation des minutes de la Fed — ces signaux subtils ont déjà décidé de la direction que prendra le marché.

L’opportunité pour les investisseurs particuliers est ici : garder patience, continuer à observer ces indicateurs vraiment importants, et agir de manière décisive lorsque le moment sera venu.