Innovation de la blockchain de couche 1 : pourquoi Circle et Stripe construisent des protocoles indépendants de niveau entreprise

Les géants financiers Circle et Stripe ont pris des mesures stratégiques en s’éloignant d’Ethereum, annonçant des plans ambitieux pour développer des protocoles de blockchain Layer-1 propriétaires adaptés à leurs besoins commerciaux. Ces initiatives signalent un changement majeur dans la façon dont les principales fintechs et entreprises crypto abordent l’infrastructure blockchain pour des opérations à l’échelle enterprise.

Deux chemins différents vers le même objectif

Circle, la société derrière USDC (le stablecoin par capitalisation boursière ), a dévoilé son protocole Arc lors de son premier rapport de résultats en tant qu’entreprise cotée en bourse suite à son IPO de juin. Arc est conçu comme une solution blockchain de niveau entreprise, spécifiquement destinée aux paiements en stablecoin, au règlement de devises et aux opérations sur les marchés de capitaux.

Stripe, le fournisseur de technologie de paiement, adopte une approche complémentaire via son protocole Tempo. Développé en collaboration avec le cabinet de capital-risque Paradigm, Tempo vise une infrastructure stablecoin haute performance avec un accent particulier sur l’efficacité du traitement des paiements. L’architecture met l’accent sur la rapidité et la fiabilité pour le règlement des transactions dans les applications de services financiers.

La logique stratégique derrière l’indépendance Layer-1

La décision de construire des protocoles de blockchain Layer-1 séparés plutôt que de dépendre d’Ethereum représente un choix stratégique fondamental pour les deux entreprises. Selon Barry Plunkett, co-CEO d’Interchain Labs, la motivation principale réside dans le contrôle et l’autonomie opérationnelle. « Construire un Layer-1 est la meilleure façon d’assurer ce niveau de contrôle tout en misant sur eux-mêmes. Des Layer-1 ouverts et transparents offrent à ces entreprises un équilibre idéal entre contrôle et connectivité », a expliqué Plunkett dans une interview avec FXStreet.

Cette indépendance offre plusieurs avantages techniques. Les protocoles Layer-1 permettent un règlement déterministe des transactions en temps réel, créant un environnement où les exigences de conformité — y compris Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML) — peuvent être intégrées en tant que composants fondamentaux plutôt que comme des ajouts ultérieurs. Cette architecture « conformité d’abord » séduit les institutions financières réglementées.

Les défis d’interopérabilité avec les solutions d’évolutivité Ethereum existantes ont également influencé la décision. Les solutions Layer-2 et les ponts cross-chain dépendent d’infrastructures tierces et rencontrent souvent des problèmes de finalité liés aux fenêtres de preuve de fraude et aux périodes de règlement prolongées. Un blockchain Layer-1 dédié et optimal élimine ces intermédiaires, garantissant un règlement plus rapide et plus fiable.

Spécifications techniques et mise en œuvre

Arc de Circle fonctionnera comme une blockchain compatible Ethereum Virtual Machine (EVM), permettant aux développeurs de porter leurs applications existantes sans modifications majeures. Notamment, USDC sera utilisé comme jeton natif pour les frais de transaction sur Arc, créant un écosystème intégré. Le protocole sera déployé dans l’ensemble de l’écosystème produit de Circle, avec une interopérabilité intégrée pour faciliter l’adoption par les partenaires blockchain existants et nouveaux. Le lancement public est prévu pour l’automne 2024.

Tempo de Stripe reste moins détaillé dans les divulgations publiques, mais est également positionné comme un meilleur Layer-1 optimisé pour les applications de paiement. À mesure que de nouvelles informations seront disponibles, les caractéristiques concurrentielles de la plateforme et sa stratégie de mise sur le marché deviendront plus claires.

Pourquoi Ethereum n’était pas la réponse

Ethereum a longtemps été la plateforme de référence pour les contrats intelligents d’entreprise, avec des écosystèmes de développeurs solides et une fiabilité opérationnelle éprouvée. La transition du réseau vers un consensus Proof-of-Stake a renforcé son soutien aux applications décentralisées, et ses améliorations continues en scalabilité l’ont positionné comme un leader du DeFi. Pourtant, malgré ces capacités, l’architecture d’Ethereum ne s’aligne pas entièrement avec les exigences des entités fintech gérant des stablecoins et des paiements à l’échelle enterprise.

Selon des analystes du secteur, l’environnement réglementaire a également influencé cette transition. « Grâce à l’IPO de Circle et à la réglementation à venir, les deux entreprises voient les stablecoins comme une technologie véritablement puissante et conforme dès le départ », a noté Plunkett. Les protocoles Layer-1 indépendants offrent à ces organisations une plus grande capacité à intégrer la conformité réglementaire, à réduire les coûts opérationnels et à optimiser l’efficacité du capital par rapport à la construction sur une infrastructure blockchain partagée.

Implications pour l’industrie de la blockchain

Cette tendance reflète une maturation plus large du marché où les institutions financières établies se sentent à l’aise pour concevoir des solutions blockchain sur mesure plutôt que de s’adapter à une infrastructure existante. L’émergence de Arc de Circle et Tempo de Stripe en tant qu’alternatives Layer-1 de niveau entreprise suggère que l’adoption de blockchain de niveau entreprise suivra de plus en plus des architectures sur mesure optimisées pour des cas d’usage spécifiques — notamment dans les paiements, le règlement et l’infrastructure de stablecoin.

Le paysage concurrentiel des protocoles Layer-1 s’étend désormais au-delà de Solana, Polkadot et des plateformes de contrats intelligents traditionnelles. Les sociétés de services financiers émergent désormais comme architectes de protocoles, créant des couches d’infrastructure spécialisées conçues dès le départ pour la conformité, la rapidité et l’interopérabilité avec les systèmes bancaires existants.

Comprendre les concepts clés de la blockchain

Blockchains Layer-1 : Ce sont des réseaux blockchain autonomes qui traitent et règlent les transactions indépendamment sans dépendre d’autres chaînes. Un meilleur Layer-1 offre une finalité déterministe et une sécurité native, le rendant adapté aux applications critiques nécessitant une conformité réglementaire.

Stablecoins : Actifs numériques conçus pour maintenir une stabilité de prix grâce à un collatéral, généralement indexés sur des monnaies fiat comme le dollar américain. Les stablecoins servent de ponts entre la cryptomonnaie et la finance traditionnelle, permettant des remises, règlements et stockages de valeur à moindre coût, sans la volatilité de prix associée à la plupart des cryptos.

Compatibilité EVM : La compatibilité Ethereum Virtual Machine (EVM) permet aux blockchains d’exécuter du code écrit en Solidity et autres langages natifs d’Ethereum. Cela réduit la friction pour les développeurs et accélère la migration des applications vers de nouvelles plateformes.

Protocoles de niveau entreprise : Systèmes blockchain conçus pour gérer le débit, la sécurité, la conformité et les exigences opérationnelles des grandes institutions financières et entreprises, plutôt que de servir principalement la communauté de la finance décentralisée.