La stratégie d'investissement diversifiée du prince saoudien Alwaleed : comment bâtir un empire de 16,5 milliards USD

Un empire d’investissement sur 18 secteurs

Avec une fortune évaluée à 16,5 milliards USD, le prince Alwaleed Bin Talal Al Saud s’est imposé en 2025 comme le plus riche d’Arabie Saoudite et de tout le monde arabe. Son approche révèle bien plus qu’une simple accumulation de richesses – c’est une philosophie d’investissement réfléchie et multisectorielle qui s’étend sur 45 ans de gestion d’actifs.

La clé de cette prospérité repose sur Kingdom Holding Company, le groupe qu’il a fondé et au sein duquel il détient 78,13 % des parts, représentant environ 6,4 milliards USD de valeur. Le portefeuille de Kingdom Holding s’élève à 19 milliards USD fin 2024 et couvre une diversification remarquable : services financiers, divertissement, aviation, énergie, intelligence artificielle, éducation et santé.

Retour dans le classement Forbes après sept ans d’absence

Le prince Alwaleed a figuré en 2017 sur la liste des milliardaires de Forbes avec une fortune de 18,7 milliards USD. Cependant, entre 2018 et 2024, son nom avait disparu de ce classement après que Forbes ait cessé de recenser les milliardaires saoudiens. Son retour en 2025 marque un tournant : non seulement il réintègre la liste, mais il se classe également premier parmi les 15 milliardaires saoudiens du classement actuel, occupant la 128e position mondiale.

Cette position de renom n’est pas née du hasard. Né en 1955, le prince Alwaleed Bin Talal Al Saud descend du roi fondateur d’Arabie Saoudite, Abdulaziz Al Saud, et du premier ministre du Liban. Ce legs dynastique lui a fourni les connexions et les ressources initiales, mais c’est sa vision stratégique qui a transformé cet héritage en un empire commercial moderne.

La technologie et les géants numériques

L’intérêt du prince pour la technologie constitue une portion stratégique de ses investissements. Kingdom Holding détient une position de deuxième actionnaire majeur du réseau social X (anciennement Twitter) et de xAI, l’entreprise d’intelligence artificielle d’Elon Musk. L’année passée, le groupe a porté son investissement dans xAI à 800 millions USD via les tours de financement Series B et C.

Dès 2022, le prince avait soutenu l’acquisition de Twitter par Musk et ne cesse de multiplier ses paris technologiques. Avec l’annonce de la fusion entre X et xAI en mars 2024, valorisant la nouvelle entité à 125 milliards USD, le prince prévoit que son investissement pourrait atteindre entre 4 et 5 milliards USD dans un avenir proche.

Au-delà de cette alliance avec Musk, Kingdom Holding investit massivement dans les plateformes numériques mondiales : Meta, Uber, Didi et Lyft figurent parmi ses participations.

L’hôtellerie : près d’un tiers du portefeuille

Le secteur hôtelier représente approximativement 31 % des actifs d’investissement. Kingdom Holding possède 23,7 % de Four Seasons, issu d’un partenariat de longue date avec Bill Gates. Cette participation a connu des ajustements : elle était antérieurement de 47,5 % avant que le prince vende la moitié à Gates pour 2,21 milliards USD en 2021.

Le groupe détient également 6,8 % d’Accor, le géant hôtelier français qui contrôle plus de 40 marques prestigieuses incluant Fairmont, Raffles et Sofitel. Ces actifs reflètent une certaine confiance dans le marché du luxe et du tourisme international.

L’immobilier et les monuments architecturaux

Représentant 25,9 % du portefeuille, l’immobilier démontre l’ambition grandiose de l’investisseur. Parmi les projets emblématiques figurent le Kingdom Centre à Riyad et la Jeddah Tower, prévue pour dépasser les 1 000 mètres de hauteur et devenir le bâtiment le plus haut du monde. La valeur totale des contrats de ces projets s’élève à 1,9 milliard USD. Le groupe contrôle également 35,74 % de la Jeddah Economic Company.

Aviation, finance et secteurs connexes

Dans le transport aérien, Kingdom Holding domine avec 37,2 % de Flynas, la compagnie low-cost qui exploite 61 avions. Une introduction en bourse sur le marché saoudien (Tadawul) est prévue cette année avec un objectif de levée de fonds d’au moins 2 milliards USD.

Sur le plan financier, l’investissement historique du prince dans Citigroup depuis 1991 – initialement 800 millions USD – a généré une valeur maximale de 10 milliards USD en 2005. Actuellement, Kingdom Holding détient 1,06 % de Citigroup et contrôle 16,2 % de la Banque Saudi Fransi (BSF), équivalant à environ 1,8 milliard USD.

Santé et éducation : secteurs d’expansion future

La santé représente environ 2,2 % des investissements, avec une participation de 4,9 % dans Dallah Health et la gestion de Kingdom Hospital ainsi que de cliniques privées. L’éducation, quant à elle, voit Kingdom Holding contrôler 89,8 % du Système Scolaire Kingdom, qui a enregistré une croissance de 14 % du nombre d’élèves l’année précédente – une indication claire de la confiance du groupe dans le potentiel de ce secteur.

Une fortune façonnée par la diversification

La trajectoire du prince Alwaleed illustre que la richesse durable ne provient pas d’une seule source, mais d’une stratégie d’investissement minutieusement équilibrée. En 2022, le Fonds d’investissement public (PIF) saoudien a même acquis 16,9 % de Kingdom Holding pour 1,6 milliard USD, confirmant la valeur perçue de son portefeuille.

Ses actifs s’étendent au-delà de Kingdom Holding : le groupe médiatique Rotana, une participation de 1,5 % dans Snap Inc. (la mère de Snapchat), ainsi que des portefeuilles immobiliers nationaux substantiels complètent son empire. Cette approche multisectorielle place le prince Alwaleed parmi les investisseurs les plus reconnus du monde arabe et du Moyen-Orient.