Analyse en chandeliers : L'art de lire les graphiques et de reconnaître les points de retournement

Lorsque nous parlons d’analyse en chandeliers sur les marchés de cryptomonnaies, nous faisons référence à l’une des méthodes de prévision des mouvements de prix les plus efficaces. Les chandeliers japonais permettent aux traders, en quelques secondes, de comprendre la dynamique de la bataille entre acheteurs et vendeurs sur une période donnée.

Structure du chandelier : Bases de la compréhension

Chaque chandelier japonais se compose de plusieurs éléments qui racontent ce qui s’est passé sur le marché. La partie centrale large s’appelle le corps - c’est la zone entre les prix d’ouverture et de clôture de la session de trading. Si le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture, le corps est coloré en rouge, signalant une pression vendeuse. À l’inverse, si la clôture est supérieure à l’ouverture, le corps est vert, indiquant la force des acheteurs.

Les lignes fines qui dépassent au-dessus et en dessous du corps sont appelées ombres. Elles montrent les points extrêmes - les prix maximum et minimum atteints par l’actif durant la session. Ce sont souvent ces ombres qui racontent la plus intéressante histoire sur le déroulement de la journée de trading.

Il ne faut pas oublier un principe fondamental : plus la unité de temps analysée est grande, plus les signaux issus des formations en chandeliers sont fiables. Les graphiques horaires et journaliers donnent beaucoup plus de certitude dans la reconnaissance des patterns que ceux en minutes.

Principaux modèles de retournement

Marteau et son double baissier

Une des formations de retournement les plus puissantes est le marteau et le pendu. Le paradoxe de ces chandeliers est que la même configuration peut être un signal haussier ou baissier - tout dépend du contexte.

Lorsqu’un marteau apparaît après une tendance baissière, il signale un affaiblissement des forces vendeuses. Si cette bougie se forme en sommet de hausse, elle devient un pendu - un avertissement d’un possible retournement à la baisse.

Reconnaître ces chandeliers est simple grâce à trois critères. Premièrement, le corps doit se situer dans la partie supérieure de la plage de prix. Deuxièmement, l’ombre inférieure doit être deux fois plus longue que le corps. Troisièmement, l’ombre supérieure est pratiquement absente ou très courte. Plus l’ombre inférieure est longue et le corps court, plus le potentiel du marteau haussier est élevé.

Absorption : Signal de changement de pouvoir

Le modèle d’absorption appartient aux signaux de retournement de tendance les plus importants. Il consiste en deux chandeliers de couleurs contrastées, où le second “avale” le premier. Pour que cette formation soit valide, trois conditions doivent être remplies.

Première condition - une tendance clairement définie doit être présente sur le marché. Deuxième - l’absorption doit être formée par deux chandeliers, le second recouvrant obligatoirement le premier avec son corps. Troisième - les corps doivent être contrastés en couleur.

La probabilité de retournement augmente fortement lorsque le premier chandelier a un corps très petit, et le second, au contraire, est massif. Cela indique que l’ancienne tendance perd de sa force, et la nouvelle commence à prendre le dessus. Si l’absorption survient après un mouvement prolongé ou brutal, et que le second chandelier est accompagné d’un volume élevé, la probabilité d’un retournement du marché approche son maximum. Le signal le plus fort est lorsque le second chandelier absorbe plusieurs corps précédents d’un seul coup.

Voile de nuages sombres : Alerte au sommet

Voile de nuages sombres est un signe clair d’un possible retournement en sommet. La formation consiste en deux chandeliers apparaissant après une tendance haussière. La première est une bougie verte forte avec un corps massif. Le lendemain, le prix ouvre au-dessus du maximum de la bougie précédente, ce qui semble d’abord indiquer une poursuite de la hausse. Cependant, le prix se retourne rapidement à la baisse, clôturant près du minimum, recouvrant une grande partie du corps vert.

Plus la clôture de la deuxième bougie rouge est basse, plus la probabilité que le marché soit déjà au sommet est grande. Le signal est encore renforcé si la deuxième bougie clôture près du niveau d’ouverture de la première verte - cela montre que les taureaux ont complètement perdu le contrôle.

Une formation particulièrement significative est la “journée noire avec sommet et base coupés” - quand une longue bougie verte, ouvrant au minimum et clôturant au maximum de la plage journalière, est suivie d’une longue bougie rouge s’ouvrant au maximum et clôturant au minimum. C’est l’un des signaux baissiers les plus puissants.

Éclaircie dans le nuage : Espoir dans la nuit

L’opposé direct du voile de nuages sombres est l’éclaircie dans le nuage - une formation haussière apparaissant sur un marché en baisse. Elle consiste en une bougie rouge suivie d’une longue bougie verte recouvrant partiellement la précédente. La bougie verte doit dépasser le milieu de la rouge pour que la formation soit considérée comme forte.

Il existe une gradation de la force de ce modèle selon la profondeur d’intrusion de la bougie verte dans la zone rouge. En cas de force moyenne, la clôture est légèrement au-dessus de celle de la rouge. La version la plus faible, appelée “poussée”, voit la bougie verte ne dépasser que légèrement le milieu de la rouge.

Modèles en étoile : Complexité et fiabilité

Étoile du matin et étoile du soir

L’étoile est une bougie avec un petit corps formant une rupture de prix par rapport à la bougie précédente avec un corps plus grand. Les modèles en étoile apparaissent aussi bien en sommet qu’en creux, et en plusieurs variantes.

L’étoile du matin apparaît en bas du marché. Elle consiste en une longue bougie rouge suivie d’une bougie avec un petit corps avec un gap à la baisse. Le troisième jour, une longue bougie verte vient confirmer la formation, recouvrant une partie importante du premier corps rouge. Ce pattern indique une reprise de l’initiative par les acheteurs.

L’étoile du soir est son pendant baissier. Les deux premières bougies ont un long corps vert, suivies d’une étoile. La formation se termine par une bougie rouge recouvrant la majorité du corps vert de la deuxième bougie.

La puissance de ces modèles augmente lorsque tous les éléments présentent des gaps, notamment lorsque la troisième bougie recouvre la majorité de la première, et lorsque le volume est faible lors des premières bougies mais augmente fortement lors de la dernière.

Étoile doji : Incertitude comme signal

L’étoile doji est une doji formant une rupture de prix avec la bougie précédente. En tendance haussière, la doji se forme en haut, en tendance baissière, en bas. C’est une incertitude souvent annonciatrice d’un retournement.

Il est crucial d’attendre la bougie suivante pour confirmation. Si, au sommet après une étoile doji, une longue bougie rouge apparaît, cela confirme un retournement en bas, formant une étoile du soir doji. En creux, une bougie verte recouvrant le corps rouge est un étoile du matin doji.

Le signal le plus puissant est le “bébé abandonné”, lorsque la doji a des gaps avant et après, sans têtes ou queues, suivie d’un gap dans la direction opposée. C’est l’un des signaux de retournement les plus forts.

Étoile filante et marteau inversé

L’étoile filante avertit d’un possible arrêt de la hausse. Elle a un petit corps en bas de la plage et une longue ombre supérieure. La couleur du corps n’est pas importante. Il est conseillé qu’elle forme un gap par rapport à la bougie précédente.

Le marteau inversé ressemble, mais donne un signal opposé - il indique un possible retournement à la base après une tendance baissière. Pour confirmation, il faut une bougie verte suivante avec un gap à la hausse ou au moins une clôture au-dessus du corps du marteau inversé. Plus le gap est grand, plus le signal haussier est fort.

Modèles internes et séquentiels

Harami et croix harami

Harami est une bougie avec un petit corps située à l’intérieur de la bougie précédente avec un corps plus grand. Le nom signifie “enceinte” ou “grossesse”, où la grande bougie est la “mère” et la petite, “l’enfant”.

L’originalité est que la petite bougie doit se trouver précisément à l’intérieur, la longueur des ombres n’a pas d’importance. Plus “l’enfant” est petit, plus il a de poids. Harami n’est pas un signal fort de retournement, mais plutôt un “signal d’arrêt” de la tendance précédente, qui met le marché en pause.

Croix harami - c’est une modification où, à la place de la petite bougie, apparaît un doji. Cette formation est beaucoup plus significative que la précédente et appartient aux signaux de retournement majeurs, car le doji indique une incertitude maximale.

Capture de l’impulsion

Capture de l’impulsion - c’est une longue bougie qui s’ouvre au minimum de la bougie précédente et se déplace vers le haut (version haussière) ou vers le bas (version baissière). La longueur de la bougie est critique - plus elle est longue, plus elle joue un rôle dans le développement du marché.

Si la clôture suivante dépasse la bougie de capture, cela signale souvent une reprise de la hausse. Si la clôture est en dessous, cela renforce la pression vendeuse.

Modèles baissiers et haussiers séquentiels

Deux corbeaux et consolidation

Deux corbeaux qui s’envolent - formation baissière avec un gap entre une petite bougie rouge et la précédente. Deux bougies rouges se forment, la deuxième s’ouvrant au-dessus de la première mais clôturant en dessous. C’est un signal classique d’affaiblissement de la hausse.

Consolidation en tatami étend cette idée, ajoutant une quatrième bougie rouge ou plus. Cependant, si une bougie verte avec un gap vers le haut suit, cela transforme la formation en modèle haussier de continuation, permettant d’envisager un achat.

Trois corbeaux noirs consistent en trois bougies rouges consécutives en baisse. Ce pattern est particulièrement fort lorsqu’il apparaît dans une zone de prix élevée après une longue hausse. Chaque bougie suivante doit s’ouvrir à l’intérieur de la précédente, avec une clôture proche des minima. Idéalement, la première bougie doit dépasser le maximum de la bougie verte précédente.

Conclusions pratiques

L’analyse en chandeliers est à la fois un art et une science. Pour appliquer efficacement ces patterns sur les marchés de cryptomonnaies, il faut de la pratique et de la patience. Rappelez-vous qu’aucune seule bougie ne donne un signal absolu - cherchez toujours une confirmation via les volumes, les niveaux de support/résistance et d’autres indicateurs.

L’essentiel est de commencer par les patterns de base, comme le marteau et l’absorption, puis de développer progressivement vos compétences en reconnaissance de formations plus complexes. La pratique régulière de lecture de graphiques sur différentes unités de temps entraînera progressivement votre analyse visuelle et vous aidera à prendre des décisions de trading plus rapides et précises.