Comment le trading sur marge a déclenché le marché des cryptomonnaies : la vérité sur la baisse de 35 milliards de dollars jusqu'à la liquidation en chaîne.

Qu'est-ce qui s'est passé récemment sur le marché ? L'intérêt ouvert pour l'Éther est passé de 35 milliards de dollars à 30 milliards de dollars, le BTC oscille entre 112 000 et 118 000 dollars. À première vue, il s'agit d'un ajustement technique, mais la vérité derrière est plus déchirante : la réaction en chaîne des Êtres liquidés est en train d'engloutir les profits des investisseurs détaillants.

Pourquoi le trading à effet de levier est-il si dangereux ?

Pour faire simple, l’effet de levier consiste à utiliser 1 000 $ pour contrôler une position de 10 000 $ (effet de levier 10x). Cela ressemble à de l’argent rapide, mais c’est une arme à double tranchant.

Les données parlent : Lorsque le BTC ou l'Éther subit une chute de 5 %, un long avec un effet de levier de 10 fois entraîne directement une liquidation de 50 %. Ce qui est encore plus effrayant, c'est que ce n'est pas un cas isolé — cela peut déclencher un “effet domino de liquidations”.

Comment les liquidations en chaîne nuisent au marché

Imaginez un effet domino :

1. Les investisseurs détaillants poursuivent des positions longues avec un effet de levier élevé
2. Légère chute des prix → Être liquidé
3. Liquidation par l'échange → vente à la baisse
4. Plus de gens Être liquidé → le prix continue de chuter
5. Enfin, cela s'est transformé en chute de panique

L'Éther est le cas pratique récent. L'intérêt ouvert est passé de 35 milliards de dollars à 30 milliards de dollars, alors où sont passés ces 5 milliards de dollars ? Ce sont les larmes de sang des investisseurs liquidés.

Quel est le rythme du marché en ce moment ?

Prix actuel du BTC : confirmation répétée du support entre 112 000 et 118 000. L'aspect technique n'a pas encore franchi le niveau clé, mais le sentiment du marché est clairement devenu plus prudent.

État de l'ETH : Consolidation dans la plage de 4100-4600. Bien qu'il n'y ait pas eu de chute, le volume des transactions est clairement faible, ce qui indique que les investisseurs détaillants sont en attente.

Question clé : Pourquoi le marché est-il si fragile ? Trois mots — trop de levier.

Quelle est l'ampleur de la pression macroéconomique ?

Le marché des cryptomonnaies est maintenant captif de trois choses :

• Orientation de la banque centrale : Réunion de la Réserve fédérale, attentes en matière de taux d'intérêt, une phrase peut déclencher un flux de fonds de 50 milliards de dollars.
• Données sur l'inflation : Les chiffres déterminent directement si l'on doit acheter au plus bas ou fuir.
• Géopolitique : guerre commerciale, conflits régionaux, les investisseurs détaillants ne peuvent tout simplement pas tenir.

Il y a aussi un sort appelé “le sort de septembre”. Historiquement, ce mois a été marqué par de nombreuses chutes, ce qui a conduit de nombreux investisseurs détaillants à paniquer de manière réflexe en septembre.

Les ETF à effet de levier deviennent une bombe à retardement

Le marché est inondé de produits ETF à effet de levier élevé, se vantant de “multiplication des gains”. Le problème est que ces outils attirent les investisseurs détaillants en période de marché haussier, tandis qu'en marché baissier, ils se transforment en abattoir.

Une mauvaise gestion des risques peut faire perdre jusqu'à zéro avec un cygne noir. Des crypto-monnaies avec une liquidité moyenne comme Solana et XRP ont presque été liquidées lors de la chute.

Investisseur détaillant vs institution, qui coupe qui ?

Logique des investisseurs détaillants : Émotions FOMO à leur maximum → Effet de levier élevé → Être liquidé

Logique institutionnelle : maintenir une position stable + se positionner à la base → attendre que les investisseurs détaillants prennent les actions.

C'est pourquoi les institutions gagnent toujours de l'argent, tandis que les investisseurs détaillants perdent constamment. L'un suit les fluctuations à court terme, l'autre regarde les tendances à long terme.

Que va-t-il se passer ensuite ?

BTC et ETH n'ont pas vu de signaux de rupture à court terme, la logique à long terme est toujours là. Mais le marché actuel ressemble à un ballon rempli d'air :

• En période favorable → FOMO élève le char
• Une mauvaise nouvelle → piétinement collectif

L'approbation des ETF Bitcoin a effectivement attiré des institutions, et le cadre réglementaire s'améliore. Cela va progressivement réduire la volatilité, mais à court terme, il faut encore se fier à l'humeur des fonds à effet de levier.

Derniers mots

Le trading sur marge n'est pas un code secret pour gagner de l'argent, mais un mécanisme de répartition de la richesse. Plus il y a de participants, plus la taille des liquidations est grande, plus la volatilité du marché est forte.

Si vous souhaitez encore survivre sur ce marché, souvenez-vous d'un principe : il n'y a pas de certitude absolue, n'utilisez pas l'effet de levier. Les produits qui prétendent offrir des “revenus stables” sont souvent les pièges les plus dangereux.

Le marché attend maintenant une direction claire. Tout le monde ne sait pas si ce sera une bonne nouvelle ou une chute, mais une chose est certaine : il y aura sûrement des personnes que vous connaissez sur la prochaine liste des liquidations.