Auteur : Fenrir, ville crypto
Éliminer les pratiques de “démarchage” frauduleux, la Commission des services financiers (FSC) envisage d’invoquer la loi sur la protection des banques et d’autres textes pour renforcer la supervision des activités
Alors que l’attrait pour l’investissement dans les cryptomonnaies continue de croître à Taïwan, le marché voit affluer de nombreux KOL autoproclamés “professeurs du milieu des pièces”. Ils mettent en place, via des plateformes de médias sociaux, des groupes de “démarchage” où ils donnent des cours, lancent des signaux d’ordres (“hurlant des ordres”) ou formulent des recommandations d’investissement. Ce type d’“entrant pour ressortir” implique d’influencer les prix du marché et de tromper les investisseurs, ce qui attire fortement l’attention des autorités de régulation.
Source de l’image : Assemblée législative ｜ Le député du Kuomintang, Li Yanshi, concernant les dérives du “démarchage” dans le milieu crypto, demande à la FSC de clarifier l’encadrement
Le député du Kuomintang, Li Yanshi, a récemment indiqué lors d’une interpellation au sein du Comité des finances (財委會) que, bien que les réglementations actuelles interdisent les opérations visant à influencer les prix, le marché est rempli d’activités de nature concrètement “recommandation d’investissement”. Il demande donc à la FSC de clarifier l’encadrement. Le président de la FSC, Peng Jinlong, a déclaré à ce sujet que, à l’avenir, elle prévoit, via les dispositions réglementaires déléguées de la Loi sur la protection des consommateurs des services financiers, d’encadrer les comportements tels que la publicité, la sollicitation et les activités promotionnelles menées par des KOL dans le secteur des services financiers, afin de contribuer à l’établissement d’un marché ordonné des actifs virtuels.
Peng Jinlong a souligné que des comportements similaires sont déjà soumis à des réglementations correspondantes dans le marché financier traditionnel. La promotion par les influenceurs de produits financiers doit être soumise à des limites spécifiques. À l’heure actuelle, le point de surveillance consiste à inclure la partie analyse des actifs virtuels et les comportements de conseil dans le champ de gestion, afin de garantir que les investisseurs, lorsqu’ils consultent des informations, obtiennent une protection suffisante.
Selon la planification de la FSC, à l’avenir, elle s’inspirera des mécanismes d’autorégulation du marché financier traditionnel concernant la collaboration entre les sociétés de gestion et de conseil en investissement (投信投顧) et les influenceurs, et pourrait exiger que les prestataires de services d’actifs virtuels (VASP) et les KOL signent des contrats de coopération officiels, qui seront ensuite intégrés aux dispositifs de contrôle interne des opérateurs. Cela signifie que, à l’avenir, si les “professeurs du milieu crypto” veulent promouvoir publiquement ou fournir des services de “démarchage”, ils devront opérer dans le cadre de conformité ; ils ne pourront plus continuer à se trouver dans une zone de non-régulation.
Source de l’image : Assemblée législative ｜ La réponse de Peng Jinlong souligne que des comportements similaires sont déjà encadrés par des réglementations correspondantes dans le marché financier traditionnel, et que la promotion par les influenceurs de produits financiers doit être soumise à des limites spécifiques
Où se situe la ligne rouge ? À partir des cas du “Huxi” crypto et de BitMart : risques de sollicitation illégale
Plusieurs cas récents montrent que la ligne rouge de la régulation devient progressivement plus claire. Par le passé, une célébrité du milieu des monnaies virtuelles, “加密胡適” (“Crypto Huxi”), ainsi que sa société d’exploitation Yangji Co., Ltd., ont déjà fait l’objet d’un avertissement publié par l’association professionnelle des courtiers en valeurs mobilières de la République de Chine, car elles n’ont pas accompli l’enregistrement conformément au “Règlement sur l’enregistrement de la prévention du blanchiment pour les entreprises ou personnes fournissant des services d’actifs virtuels”, et n’ont pas non plus transmis à la FSC une déclaration de conformité aux exigences liées à la prévention du blanchiment.
L’annonce interdit clairement ses activités de sollicitation liées aux monnaies virtuelles, devenant le premier KOL officiellement nommé depuis la mise en place du régime d’enregistrement des actifs virtuels. Bien que Crypto Huxi ait ensuite répondu que l’association professionnelle ne dispose pas d’un effet juridique, des juristes de la FSC ont indiqué que les opérateurs non enregistrés, s’ils exploitent, sollicitent ou se livrent à des activités commerciales de plateforme, touchent en réalité la limite du droit, surtout lorsque ces comportements sont considérés comme une extension des activités d’une bourse, ce qui présente un risque élevé d’illégalité.
Lecture complémentaire : “Ouvrir une session pour recruter des élèves afin d’enseigner le trading de pièces” ! “Crypto Huxi” franchit-il la ligne rouge juridique ? Enquête
Un autre cas ayant suscité l’attention est la bourse offshore BitMart (“bourse des pièces Bit”). La FSC, via le Bureau de surveillance des valeurs mobilières et des changes (證期局), a officiellement nommé cette plateforme comme opérateur non agréé, et a en particulier mentionné le recrutement, sur la plateforme de médias sociaux Threads, de “l’unité de passation des ordres” par certains KOL, en demandant aux participants d’utiliser un code d’invitation désigné pour s’inscrire. Le Bureau de surveillance a clairement indiqué que BitMart, n’ayant pas complété l’enregistrement en matière de prévention du blanchiment, ne peut pas fournir de services sur le territoire taïwanais ni y mener des activités de publicité et de sollicitation.
La FSC rappelle aux citoyens de refuser d’utiliser des plateformes offshore non agréées et d’éviter de transférer des fonds vers les comptes concernés. Ces cas montrent que, qu’il s’agisse d’un KOL individuel ou d’une bourse offshore, dès lors qu’il y a sollicitation illégale auprès des citoyens taïwanais, les autorités compétentes procéderont à des nominations et à des avertissements, et pourront aller jusqu’à déclencher une enquête pénale.
Dévoiler l’art de “faire rêver” avec un générateur de captures d’ordres : les investisseurs doivent se méfier des faux résultats et des pièges d’investissement
En outre, lorsque le marché est haussier, les escrocs exploitent souvent le FOMO (peur de rater quelque chose) des investisseurs, et fabriquent des illusions grâce à des outils sophistiqués. Dans le milieu crypto, il existe aussi depuis longtemps un “générateur de captures d’ordres” : il suffit de saisir la paire (ou la monnaie), le multiplicateur de levier, le prix d’ouverture et le nom pour générer en une seule fois un relevé de profits qui paraît spectaculaire. Ce type de “faux professeur” crée généralement des groupes sur FB, IG, LINE ou Telegram, en utilisant de faux comptes et de faux échanges pour instaurer l’ambiance “on va gagner gros avec le professeur”. Leurs méthodes consistent souvent à commencer par des essais gratuits : d’abord faire gagner un peu aux investisseurs pour instaurer la confiance, puis exiger un renforcement de capital vers un faux portefeuille désigné ou une bourse offshore inconnue. Une fois les fonds versés sur les comptes, le professeur et le groupe disparaissent en une nuit, laissant les investisseurs sans aucun retour, ruinés.
Au-delà de la falsification technique, ces groupes de “démarchage” s’accompagnent souvent du prétendu “formulaire d’arbitrage” ou d’une “formation professionnelle” pour attirer le public. Par exemple, certains KOL sur Threads affirment qu’avec seulement 1,000 USDT de capital, on peut réaliser un volume de transactions de plusieurs millions de $USDT, et insistent sur le fait que tous les techniques sont enseignées par le professeur, et que les élèves n’ont qu’à recopier. Toutefois, ces comportements promettant des profits de façon excessive et exigeant l’utilisation d’un code d’invitation pour une plateforme offshore spécifique dissimulent d’énormes inquiétudes en matière de conformité et de sécurité. La FSC et la police ont maintes fois rappelé que les investissements crypto ne doivent pas se fier aveuglément aux recommandations entendues et transmises de bouche à oreille via des groupes ; tout “professeur” qui demande un virement en privé ou qui dirige vers des plateformes non réglementées présente un risque très élevé. Les véritables participants au marché doivent construire leur propre conscience du risque, plutôt que de se laisser intoxiquer par de faux écrans de profits.
Régulation effective et défis pratiques : la loi spéciale sur les VASP et les mécanismes d’autorégulation seront les clés à venir
À l’heure actuelle, la supervision des KOL d’actifs virtuels à Taïwan se trouve à un moment charnière. Sur le plan de la législation, la version proposée par le Parti du peuple (民眾黨) —版本 — a clairement recommandé d’inclure les leaders d’opinion clés (KOL) dans le champ de supervision, en exigeant que les VASP divulguent le nom de l’entreprise et les informations de licence dans leurs publicités et campagnes marketing, en interdisant les promotions fictives ou trompeuses, et en affirmant que les KOL doivent répondre à certaines conditions de qualification.
Source de l’image : Assemblée législative ｜ La version du Parti du peuple “Projet de loi sur les services d’actifs virtuels” exige que les VASP divulguent le nom de l’entreprise et les informations de licence dans leurs publicités et campagnes marketing, et interdise les promotions fictives ou trompeuses
Cependant, des professionnels de la finance reconnaissent qu’exiger que tous les KOL disposent de qualifications financières spécifiques est extrêmement difficile. Par conséquent, la solution de compromis actuelle tend à s’aligner sur le modèle de l’association des fonds de placement et des conseillers en investissement (投信投顧公會) : les opérateurs procèdent à des vérifications régulières et à une gestion de la conformité des influenceurs partenaires, et mettent en œuvre la responsabilité de supervision au moyen de clauses contractuelles.
Les actions de supervision ciblant les “professeurs du milieu crypto” font partie du processus global du projet de loi sur les services d’actifs virtuels de Taïwan. À mesure que le régime d’enregistrement des VASP se met progressivement en place, les règles relatives au “démarchage” compléteront une pièce essentielle de l’architecture de supervision.
Actuellement, les opérateurs VASP nationaux qui fournissent des services sont les suivants, classés par ordre de coups de pinceau :
- 禾亞數位科技（HOYA BIT）
- 拓荒數碼科技（ZONE Wallet）
- 現代財富科技（MaiCoin 、 MAX 交易所）
- 重量科技（KryptoGO）
- 富昇數位科技（TWEX）
- 跨链科技（Chainss）
- 幣託科技（BitoPro）
- 鏈科股份有限公司（XREX 交易所）
Le président de la FSC, Peng Jinlong, a déclaré que la version gouvernementale de la loi spéciale sera inscrite comme projet prioritaire et qu’un guide de conservation sera établi dans un délai de six mois. À l’avenir, les investisseurs devraient privilégier les plateformes légalement enregistrées, et se méfier de toute sollicitation non autorisée afin de garantir que leurs droits et intérêts soient protégés par la réglementation.
