Les KOL des crypto-monnaies amplifient le chaos des appels de trading, et la Commission financière taïwanaise intervient pour combler les lacunes réglementaires

Le président de la Financial Supervisory Commission (FSC), Peng Jinlong, a déclaré lors de l’audition du 23 mars devant la Commission financière de la législature que la FSC prévoit de réglementer, par le biais de sous-ordonnances habilitées par la « Loi sur la protection des consommateurs financiers » (LPCF), les activités de publicité, de recommandation et de promotion des KOL en cryptomonnaies, afin de combler le vide réglementaire existant sur le marché des actifs virtuels à Taïwan. Peng Jinlong a souligné que des comportements similaires sont déjà encadrés dans le marché financier traditionnel, et que le domaine des actifs virtuels ne devrait pas continuer à évoluer dans un vide réglementaire.

Cadre réglementaire de la sous-ordonnance de la LPCF : VASP responsable des KOL partenaires

La démarche réglementaire de la FSC s’inspire du mécanisme d’autodiscipline du marché financier traditionnel, qui encadre la collaboration entre les gestionnaires de fonds et les influenceurs en ligne. À l’avenir, il pourrait être exigé que les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) signent des contrats formels avec leurs KOL partenaires, intégrant leurs activités marketing dans le système de contrôle interne de l’entreprise, afin de placer les recommandations sous un cadre de conformité responsable et traçable.

La version du projet de loi « Loi sur les services d’actifs virtuels » du Parti Populaire demande également que, dans leurs publicités et campagnes marketing, les VASP divulguent leur nom et leur numéro d’autorisation, interdisent toute promotion fausse ou trompeuse, et exigent que les KOL disposent de qualifications spécifiques. Étant donné la difficulté pratique d’obtenir une qualification financière officielle pour tous les KOL, la solution de compromis consiste actuellement à effectuer des vérifications régulières de conformité des influenceurs par les entreprises, en utilisant des contrats pour assurer la responsabilité réglementaire.

Limites réglementaires établies : Analyse des deux cas majeurs de Crypto Hu Shi et BitMart

Cas Crypto Hu Shi : Le KOL connu « Crypto Hu Shi » et sa société Yang Ji Co., Ltd., ont été signalés par l’Association des courtiers en valeurs mobilières de Taïwan pour ne pas s’être enregistrés conformément à la réglementation anti-blanchiment, ce qui leur interdit d’attirer des clients pour des activités de cryptomonnaie. Ils sont ainsi devenus les premiers KOL à être officiellement nommés après la mise en place du registre des actifs virtuels. Un responsable juridique de la FSC a indiqué que les opérateurs non enregistrés qui s’engagent dans des activités d’attraction ou de plateforme comportent un risque juridique, surtout si ces activités sont considérées comme une extension des opérations d’échange.

Cas BitMart : La Commission des valeurs mobilières et des futures a officiellement désigné la plateforme d’échange étrangère BitMart comme opérateur non autorisé, mentionnant qu’un KOL spécifique recrutait des « équipes de trading » sur la plateforme Threads en demandant l’utilisation de codes d’invitation spécifiques pour l’inscription. La commission a clairement indiqué que BitMart, n’ayant pas effectué l’enregistrement anti-blanchiment, ne peut fournir de services ni faire de publicité en Taiwan.

Quatre étapes de la fraude par recommandation : Guide d’identification pour les investisseurs

La FSC et la police ont rappelé à plusieurs reprises que la fraude par recommandation dans le secteur des cryptomonnaies suit un mode opératoire fixe :

• Attirer avec un essai gratuit : commencer par des signaux gratuits pour que l’investisseur réalise quelques gains et gagne confiance.
• Créer une fausse performance : utiliser un « générateur de captures d’écran de transactions » en entrant la cryptomonnaie, le levier et le prix d’ouverture pour générer une fausse capture d’écran de profit et attirer les suivis.
• Inciter à transférer davantage : après avoir gagné la confiance, demander d’augmenter le capital, en dirigeant vers des portefeuilles fictifs ou des plateformes étrangères non régulées.
• Disparaître avec les fonds : après réception des fonds, le « coach » et le groupe disparaissent, laissant l’investisseur sans rien.

Questions fréquentes

Comment la FSC prévoit-elle de réglementer les KOL dans le secteur des cryptomonnaies via la LPCF ?

La FSC indique qu’elle utilisera la sous-ordonnance habilitée par la « Loi sur la protection des consommateurs financiers » pour encadrer la publicité, la recommandation et la promotion par les KOL. À l’avenir, il pourrait être exigé que les VASP signent des contrats formels avec leurs KOL, intégrant leurs activités marketing dans le système de contrôle interne, afin de placer ces comportements sous un cadre réglementaire responsable et traçable.

Le fait qu’un KOL n’ait pas effectué l’enregistrement anti-blanchiment est-il déjà une infraction ?

Un responsable juridique de la FSC a précisé que si un opérateur non enregistré s’engage dans des activités d’attraction liées aux cryptomonnaies, il court un risque juridique, surtout si ces activités sont considérées comme une extension des opérations d’échange. L’enregistrement conforme est une condition préalable légale pour toute activité liée aux KOL dans le secteur des actifs virtuels.

Comment les investisseurs peuvent-ils identifier une plateforme de cryptomonnaie légale à Taïwan ?

Actuellement, seules huit plateformes sont légalement enregistrées en tant que VASP à Taïwan, notamment MAX Exchange, BitoPro, XREX, etc. Les investisseurs doivent privilégier ces plateformes légales, refuser d’utiliser des plateformes étrangères non autorisées, et éviter de transférer des fonds vers des comptes non régulés par les autorités taïwanaises.