Le Conseil mondial de l'or publie un cadre pour l'or tokenisé - Coinspeaker

Le Conseil mondial de l’or, en partenariat stratégique avec Boston Consulting Group, a annoncé jeudi le lancement d’un nouveau cadre visant à standardiser l’émission et la gestion des produits d’or tokenisés. Baptisé « Gold as a Service », cette initiative vise à construire une infrastructure partagée qui relie directement la garde physique de l’or aux systèmes financiers numériques, remettant potentiellement en question la domination d’émetteurs privés comme Tether et Paxos.

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Pression institutionnelle pour standardiser les marchés fragmentés de l’or

Ce lancement marque un tournant important pour l’association commerciale, qui représente 29 grandes sociétés minières d’or. Alors que le Conseil mondial de l’or a été pionnier dans la numérisation de l’or via le ETF SPDR Gold Shares (GLD) de 126 milliards de dollars en 2004, le marché moderne de l’or tokenisé s’est principalement développé en dehors des circuits financiers traditionnels. Actuellement, les tokens adossés à l’or ont une capitalisation d’environ 4,9 milliards de dollars, un secteur principalement contrôlé par des entreprises crypto-native opérant dans des silos propriétaires.

Cette fragmentation a créé des barrières à l’entrée pour les institutions, car les banques et gestionnaires d’actifs exigent souvent des couches de conformité et de réconciliation standardisées que les blockchains indépendantes ne proposent pas nécessairement nativement. En établissant un modèle opérationnel unifié, le WGC cherche à reproduire la confiance standardisée du marché ETF dans l’environnement en chaîne. Cette démarche s’inscrit dans une tendance plus large des actifs du monde réel (RWA), où des acteurs du marché comme Wintermute ont prévu un boom de 15 milliards de dollars pour la tokenisation de l’or, alors que l’argent intelligent cherche de plus en plus à obtenir des rendements via des garanties en chaîne.

Détails du cadre ‘Gold as a Service’

Selon le livre blanc publié avec l’annonce, la plateforme « Gold as a Service » repose sur quatre piliers fondamentaux : émission fluide, fongibilité améliorée, confiance intégrée par des audits continus, et interopérabilité. Le modèle proposé permet de représenter numériquement l’or physique conservé dans des coffres et de le négocier à travers divers systèmes financiers sans compromettre l’intégrité de l’actif sous-jacent.

Matthias Tauber, directeur général chez Boston Consulting Group, a souligné que le défi de l’industrie n’est plus de savoir si l’or sera numérisé, mais comment il peut participer aux systèmes financiers modernes « sans compromettre l’intégrité physique ». Le cadre met l’accent sur la traçabilité, visant à fournir une boucle de vérification continue entre les barres physiques en garde et les tokens numériques en circulation — une fonctionnalité destinée à résoudre les préoccupations de transparence qui ont périodiquement affecté le secteur des matières premières adossées à la crypto.

Le moment est venu pour l’or tokenisé : implications stratégiques pour le secteur RWA de 27 milliards de dollars

Le PDG du Conseil mondial de l’or, David Tait, a déclaré que l’infrastructure partagée est essentielle pour assurer la pertinence de l’or lors d’une « transformation numérique rapide et omniprésente » des services financiers. Si cette initiative réussit, le cadre pourrait permettre aux membres du WGC d’émettre leurs propres produits d’or numériques, renforçant considérablement la liquidité du marché. Cette standardisation est cruciale pour le marché plus large des actifs du monde réel, actuellement évalué à plus de 27,14 milliards de dollars et que certains analystes prévoient dépasser 100 milliards de dollars d’ici la fin 2026.

L’introduction d’une couche standardisée pour l’émission d’or reflète les évolutions dans d’autres classes d’actifs, où les acteurs institutionnels privilégient de plus en plus des registres réglementés et interopérables plutôt que des systèmes isolés. Cela dispensera-t-il immédiatement de la liquidité existante ? Probablement pas, mais cela crée le pont réglementé que les grandes banques attendaient. À mesure que l’infrastructure mûrit, la capacité d’utiliser l’or tokenisé comme garantie instantanée dans les protocoles DeFi pourrait entraîner la prochaine vague d’adoption.

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