In der heutigen Lektüre werden wir uns mit Hyperliquid befassen und Folgendes behandeln:

• Aktuelle Landschaft der Perp DEXes
• Hyperliquide Chain
• Aufschlüsselung der Hyperliquide Börse
• Hyperliquide Verbesserungsvorschläge
• Überblick über das Punkteprogramm
• $PURR - Memecoin-Faktoren,
• die zum Erfolg führen
• Statistiken und Zahlen

Perpetual Exchanges waren schon immer ein erfolgreiches Produkt auf dem Kryptomarkt. Zentralisierte Börsen wickeln täglich ein Volumen von fast 150 Milliarden US-Dollar ab, was die weit verbreitete Einführung von Perpetual Swaps unterstreicht. Im dezentralen Perpetual-Swap-Bereich bewegt sich der tägliche Volumen laut Defillama zwischen 7 und 8 Milliarden US-Dollar, was etwa 5 % des zentralisierten Börse Volumen entspricht.

In letzter Zeit, insbesondere in diesem Jahr, haben wir im Vergleich zu früheren Zyklen ein höheres Handelsvolumen beobachtet. In der On-Chain-Welt begann es mit dYdX während des DeFi-Sommers, gefolgt von Perpetual Protocol und GMX im Jahr 2022. Anfangs dachten alle, dass sich DEXes voll entwickelt hätten, aber von Mitte 2023 bis heute hat sich eine Verschiebung vollzogen. neue ewige DEXes sind führend in den Top 5 Charts. Unter diesen trägt Hyperliquid mehr als 10% zum gesamten täglichen Volumen der On-Chain Perpetual Swaps bei.

https://defillama.com/derivatives

Perpetual DEXes ermöglichen Perpetual Swaps, bei denen es sich um eine Art derivatives Produkt handelt. Ein Perpetual Swap ist ein kryptonatives Konzept, das mit einigen Modifikationen aus Futures-Kontrakten in traditionellen Marktkonfigurationen hervorgegangen ist. Im Wesentlichen ermöglicht es den Nutzern, auf den Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne das Eigenkapital zu halten.

https://www.coingecko.com/research/publications/decentralized-perpetuals-report-2023

Der ewige Raum hat sich stark weiterentwickelt, wie wir auf dem obigen Bild sehen können. In diesem Zyklus hat die App-Chain-These an Zugkraft gewonnen.

Landscape of Perp DEXes

https://defillama.com/protocols/Derivatives

Perp DEXes als Kategorie haben ab dem 5. Juni 2024 einen TVL von insgesamt 3,5 Milliarden USD. Dieses Diagramm hilft uns, das Interesse am Handel mit Perps im Laufe der Zeit zu verstehen. Es spiegelt auch Krypto-Zyklen gut wider, da wir beobachten können, dass TVL von Mitte 2021 bis Mitte 2022 um 3 Milliarden US-Dollar schwankte. Im Jahr 2023 war er rückläufig, was die Bärenmarktphase widerspiegelte, und ab 2024 begann sich der Markt zu erholen und übertraf den Höchststand des letzten Zyklus.

https://defillama.com/protocols/Derivatives

Wenn wir uns die Top 10 der unbefristeten Börsen nach TVL ansehen, können wir feststellen, dass GMX und dYdX ähnliche TVLs haben, die jeweils fast 500 Millionen US-Dollar betragen. Es folgen Jupiter, Hyperliquid und Drift mit jeweils rund 400 Millionen Dollar. Diese fünf Top-Börsen halten den Mehrheitsanteil, und es gibt einen spürbaren Drop im TVL um ein Drittel nach Drift.

Dive into Hyperliquid

Das Hyperliquid-Team untersuchte verschiedene Modelle für Handelsmechanismen, darunter MMs, RFQs und Oracle-basierte Systeme. Ihre Analyse kam zu dem Schluss, dass Order Bücher die beste Long-fristige Lösung in größerem Maßstab sind. Die zweite Frage betraf die Frage, welche Blockchain für ihre Anwendung verwendet werden sollte. Das Team bewertete bestehende Umgebungen wie Solana und Arbitrum und kam nach der Durchführung ihrer Forschung zu dem Schluss, dass eine neue Kette von Grund auf aufgebaut werden muss, um diese Probleme zu lösen.

Hyperliquid Chain

Die Vision von Hyperliquid ist es, ein on-chain offenes Finanzsystem zu entwickeln. Das Herzstück dieses Ökosystems ist das Hyperliquid L1. Jede Interaktion – sei es eine Order, eine Stornierung oder eine Liquidation – wird on-chain ausgeführt.

Die Kernphilosophie von Hyperliquid besteht darin, sich auf eine angemessene Dezentralisierung zu konzentrieren. Dies wird durch den byzantinischen fehlertoleranten Konsens von Tendermint erreicht, der eine konsistente Transaktion Order über alle Prüfer hinweg garantiert, da Long als zwei Drittel (gewichtet nach eingesetzten/delegierten Token) ehrlich bleiben. Es unterstützt bis zu 20.000 Operationen pro Sekunde.

Die Architektur von Hyperliquid ist von Grund auf so konzipiert, dass sie Full-Stack-Optimierungen unabhängig vom Cosmos SDK ermöglicht. Die Kernzustandsübergangslogik des L1 wird in Rust entwickelt und verbindet sich über einen ABCI-Server mit Tendermint. Das Netzwerk ist durch einen Proof-of-Staken'-Mechanismus gesichert. Die Staking- und Slashing-Funktionen ähneln denen von Cosmos, wobei zusätzliche Details nach der Einführung des nativen Tokens enthüllt werden.

Hyperliquid plant die Einführung von HyperBFT, einem neuen Konsensalgorithmus, der Tendermint ersetzen wird. Die Implementierung befindet sich derzeit in der Endphase der Erprobung.

Wesentliche Verbesserungen nach HyperBFT:

• Derzeit unterstützt Tendermint bis zu 20.000 Bestellungen pro Sekunde. Mit HyperBFT soll der Durchsatz um das 100-fache gesteigert Unterstützung. In der Praxis werden es jedoch rund 200.000 Bestellungen pro Sekunde sein.
• Der Konsensalgorithmus kann im Gegensatz zu Ethereum und der aktuellen Tendermint Transaktionen weiter sequenzieren, ohne darauf zu warten, dass der Hash des aktuellen Blocks ausgeführt wird.
• Blöcke werden so schnell erzeugt, wie ein Quorum von Prüfern kommunizieren kann, was die Latenzzeit bei der Bestätigung verbessert und stabilisiert.

Native EVM-Unterstützung
Der Hyperliquid L1 wird über native EVM Unterstützung verfügen, die in native L1-Komponenten integriert sind: HIP-1-Assets, Spot-Handel, Perpetual Trading und andere DeFi Primitive. Das Team betrachtet dies als einen strategischen Ansatz zur effizienten Skalierung des L1. Diese Integration ermöglicht es Bauherren, die an der Entwicklung auf dem EVM interessiert sind, und bietet den Vorteil, Smart Contracts mit vertrauten EVM-Tools bereitzustellen.

HIP-1-Assets werden atomare Transfers mit ihren entsprechenden ERC-20-Verträgen aufweisen, was die Composability von L1 demonstriert. Diese Fähigkeit positioniert den Hyperliquid L1 als optimale Plattform für die Entwicklung, Einführung und den Handel mit Token.

Brücke zu Hyperliquid L1
Das Onboarding zu HyperLiquid erfolgt über Arbitrum. HyperLiquid betreibt eine native Bridge', die durch den gleichen Validator-Satz wie der HyperLiquid L1 gesichert ist. Einzahlungen werden bestätigt, sobald sie von L1 Prüfer unterzeichnet wurden, und Auszahlungen werden auf dem L1 hinterlegt, wobei jede Auszahlung als separate L1-Transaktion vom Prüfer unterzeichnet wird. Sowohl Einzahlungen als auch Auszahlungen erfordern die Zustimmung von zwei Dritteln der Staking-Macht, um abzurechnen. Bei Abhebungen wird den Nutzern keine Gas-Gebühr auf Arbitrum berechnet. Stattdessen erhebt HyperLiquid eine Pauschalgebühr von 1 USDC.

Wenn es eine böswillige Entnahme gibt, die nicht mit der L1 übereinstimmt, wird eine Anfechtungsfrist eingeleitet, in der die Bridge' gesperrt werden kann. Das Entsperren der Bridge' erfordert Cold-Wallet-Signaturen von zwei Dritteln des Stake'-gewichteten Validator-Sets. Die Bridge' und ihre Integration in die L1-Staking-Mechanismen wurden von Zellic geprüft.

The Perp Exchange

Hyperliquid Perpetuals sind derivative Produkte ohne Verfallsdatum. Ihre Preise werden durch einen Refinanzierungssatz reguliert, um den Preis des Basiswerts genau zu verfolgen. Der Refinanzierungssatz wird alle acht Stunden neu berechnet und stündlich mit einem Achtel des Satzes bezahlt, mit einer maximalen Obergrenze von 4% pro Stunde.

Hyperliquid bietet eine einzige Margining-Option für diese Kontrakte: USDC Margining mit auf USDT lautenden linearen Kontrakten. Dies bedeutet, dass die Preise der Kontrakte in USDT festgelegt werden, während die Sicherheiten in USDC gehalten werden. Dieses Setup verbessert die Handelsfreundlichkeit und Liquidität, ohne Währungsumrechnungen zu erfordern, und behandelt diese effektiv als Quanto-Kontrakte, bei denen USDT Gewinne und Verluste in USDC gemessen werden.

Komponenten von Exchange

• Orderbuch
  Das Order Book von Hyperliquid ist On-Chain, wobei Orders zu einem Vielfachen der Tick-Größe und der Losgröße platziert werden. Die Bestellungen folgen einem Preis-Zeit-Prioritätssystem. Zu den verfügbaren Order gehören Market, Limit, Stop Market und Stop Limit.
• Marge
  Händler auf Hyperliquid haben zwei Margin-Optionen: Cross-Margin und isolierte Marge. Cross Margin ist die Standardeinstellung, die es ermöglicht, Sicherheiten über alle Positionen hinweg zu teilen, wodurch die Kapitaleffizienz maximiert wird. Isolierte Margin begrenzt die Sicherheiten für einen bestimmten Vermögenswert und schützt andere Positionen davor, von seinen Liquidationen betroffen zu sein.
• Oracle
  Die Rolle der Prüfer ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Integrität des Marktes. Hyperliquide Orakel veröffentlichen alle drei Sekunden Preise für jeden unbefristeten Vermögenswert, die weiter zur Bestimmung der Finanzierung verwendet werden. Jeder Validator berechnet die Spot-Orakelpreise, indem er einen gewichteten Median der Preise mehrerer Börsen – Binance, OKX, Bybit, Kraken, Kucoin, Gate IO und MEXC – mit den jeweiligen Gewichtungen von 3, 2, 2, 1, 1, 1 und 1 berücksichtigt. \

Der endgültige Oracle-Preis, der von der Clearingstelle verwendet wird, ist der gewichtete Median der von jedem Validator eingereichten Preise, wobei die Beiträge der Prüfer entsprechend ihren Einsätzen gewichtet werden.

• Liquidator-Tresor
  Der Liquidator-Tresor ist für den Liquidation von Hyperliquid unerlässlich. Es liquidiert Positionen, die unter die Mindestmarge fielen, und übernimmt die Kontrolle über ihre Margen und die damit verbundenen Positionen.
• Versicherungsfonds
  Ein Versicherungsfonds ist, wie der Begriff schon sagt, ein Sicherheitsnetz. Es wurde festgelegt, um im Falle einer Fehlfunktion der Plattform verwendet zu werden, die zu Benutzerverlusten führen könnte, und dient dazu, diese Verluste auszugleichen. Es wird durch einen Teil der eingenommenen Handelsgebühren finanziert. Diese Praxis wird auch von zentralisierten Börsen verfolgt.
• Gebühren
  Bei Hyperliquid gehen alle Gebühren an die Community, einschließlich HLP und den Versicherungsfonds. Empfehlungsgeber verdienen 10 % der Taker-Gebühren von ihren Schiedsrichtern.

• Dieses Bild hilft deutlich, die Gebühr zu verstehen.

Sub Products

Index Unbefristete Verträge
Diese Verträge bieten einen neuen Ansatz, indem sie einen von Formeln abgeleiteten Index verfolgen. Es funktioniert ähnlich wie herkömmliche unbefristete Verträge. Diese Verträge helfen den Nutzern, auf einen Korb von Vermögenswerten zu spekulieren. Es gibt zwei Kontrakte zu handeln: NFTI und FRIEND.

• NFTI-USD
  Es handelt sich um einen Index erstklassiger NFT-Sammlungen wie Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, Azuki, DeGods, Pudgy Penguins und Milady Maker. Der Index ist ein 3-Minuten-EMA des aggregierten Mindestpreises. Der aggregierte Mindestpreis ist die Summe des Mindestpreises jeder Kollektion, wobei BAYC durch 10 geteilt wird. Die Mindestpreise werden durch die Aggregation von OpenSea und Blur berechnet.

• FRIEND-USD
  Der Friend-USD ist der erste unbefristete Indexkontrakt, der von Hyperliquid gelistet wird und auf der sozialen App Friendtech basiert. Friendtech wandelt den Einfluss eines Nutzers in eine tokenisierte Version namens Key um, mit der Nutzer handeln können. Das Kernpublikum dafür ist Krypto-Twitter, wo berühmte ct-Benutzer Profile erstellt haben und die Schlüssel der anderen tauschen. Dieser Index wird alle zwei Wochen neu gewichtet und umfasst die Top-20-Profile auf Friend.tech. Zu den Auswahlkriterien gehören der Preis, mindestens 5.000 Twitter-Follower und das Herausfiltern von Ausreißern in der Handelsaktivität und der Anzahl der Inhaber. FRIEND wurde kürzlich von der Liste genommen.

Uniswap Perpetual Contracts
Es gibt unbefristete Kontrakte, die Uniswap V2 oder V3 AMM Preise als zugrunde liegende Spot-Vermögenswerte verwenden. Diese Kontrakte sind nur isoliert, was bedeutet, dass sie kein Cross-Margining zulassen. Uniswap-Poolpreise werden immer in USDT-Preise umgerechnet, basierend auf CEX Oracle-Preisen, die Token wie RLB, Unibot usw. abdecken.

Einführung in Hyperp
Hyperps handeln wie unbefristete Kontrakte, erfordern jedoch keinen zugrunde liegenden Spot- oder Index-Orakelpreis. Hyperps sind Pre-Launch-Token, die bei der Preisfindung bevorstehender Token-Launches helfen. In diesem Zyklus wurden sie ausgiebig genutzt und ursprünglich von Binance gestartet.

Hyperps funktionieren ähnlich wie normale unbefristete Kontrakte, mit der Ausnahme, dass der externe Spot-/Index-Orakelpreis durch einen exponentiell gewichteten gleitenden 8-Stunden-Durchschnitt der Minutenmarkierungspreise des letzten Tages ersetzt wird. Wenn der Pre-Launch-Token offiziell für den Spot-Handel an zentralisierten Börsen wie Binance und Bybit geöffnet wird, wird der Hyperp in einen normalen unbefristeten USD-Kontrakt umgewandelt.

Der Market-Making-Ansatz von Hyperliquid - HLP

Das Hyperliquid-Team erkannte die Herausforderung des Bootstrappings von Liquidität in der Anfangsphase des Projekts und ist der Ansicht, dass die beste Lösung darin besteht, das Market Making für die Nutzer zu öffnen. Zuvor kümmerte sich das Team um das Market Making während der geschlossenen Alpha-Phase.

Wir stellen den Hyperliquidity Provider (HLP) Vault vor, der für Market-Making-Strategien auf Hyperliquid von zentraler Bedeutung ist. Dies ermöglicht es jedem, Liquidität einzubringen und an den Gewinnen und Verlusten zu partizipieren. Wichtig ist, dass das HLP ohne Gebühren arbeitet und Gewinne und Verluste proportional auf der Grundlage des Anteils jedes Beitragszahlers am Tresor verteilt. Professionelle Market Maker können auch über das SDK an Hyperliquid teilnehmen.

Die Market-Making-Strategie, die vom Hyperliquidity Provider (HLP) verwendet wird, beinhaltet die Berechnung eines fairen Preises auf der Grundlage von Tick-Daten sowohl von Hyperliquid als auch von großen zentralisierten Börsen. Dieser faire Preis leitet die Maßnahmen des Tresors, die sowohl Strategien als auch Strategien umfassen, um konsistent und profitabel 24/7 Liquidität für alle börsennotierten Vermögenswerte bereitzustellen. Die Strategie wird off-chain ausgeführt, aber jeder kann Positionen, offene Aufträge, Handelshistorie, Ein- und Auszahlungen in Echtzeit on-chain über den Explorer verfolgen.

Hyperliquide Verbesserungsvorschläge -

HIP-Verbesserungsvorschläge sind Standards, die verwendet werden, um neue Funktionen oder Änderungen für ein Produkt zu spezifizieren. Dies ist eine gängige Praxis, bei der jeder in der Community teilnehmen und seine Gedanken oder Ideen zur Verbesserung eines Produkts durch Vorschläge mitteilen kann. In Hyperliquid werden diese als HIPs bezeichnet. Da Hyperliquid derzeit nicht im Besitz der Community ist, wird es vom Team betrieben. Da es jedoch seine Abläufe demokratisiert, wird jeder in der Lage sein, daran teilzunehmen.

HIP-1: Nativer
Token-Standard HIP-1 ist ein begrenzter, fungibler Token-Standard, der On-Chain Spot Order Books zwischen Paaren von HIP-1-Token unterstützt. Die Bereitstellungstransaktion jedes Tokens generiert einen global eindeutigen Hash, den L1 verwendet, um das Token zu indizieren. Die Gaskosten, die derzeit in USDC bezahlt werden, werden letztendlich im nativen Hyperliquid-Token bezahlt. Native Spotgebühren folgen einer volumenbasierten Gebührenordnung, die der von Perpetuals ähnelt.

$PURR war der erste HIP-1-Token, der als natives memecoin für Hyperliquid diente. HIP-1 gewinnt nun an Akzeptanz, wobei derzeit mehr als 10 Münzen eingesetzt werden. Diese Token erreichen zusammen ein tägliches Volumen von rund 17 Millionen US-Dollar und etwa 93.000 Transaktionen. Die meisten davon sind Meme-Coins.

HIP-2: Hyperliquidität
Eines der wichtigsten Designprinzipien von Hyperliquid ist, dass die Liquidität demokratisiert werden sollte. Für HIP-1-Token in den frühen Phasen der Preisfindung wird ein neues Modell wichtig, um die Liquidität zu erhöhen. Hyperliquidität, inspiriert von Uniswap, interagiert mit nativen on-chain Order Buch, um die Liquidität zu Unterstützung. HIP-2 beinhaltet eine vollständig dezentralisierte On-Chain-Strategie, die in die Blockübergangslogik des Hyperliquid L1 integriert ist. Die Strategielogik wird durch den gleichen Konsens gesichert, der das Order Book verwaltet.

https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/hyperliquid-improvement-proposals-hips/hip-2-hyperliquidity

Die daraus resultierende Strategie behält konsequent einen Spread von 0,3 % alle 3 Sekunden bei. Eine wesentliche Verbesserung besteht darin, dass Hyperliquidität Teil eines allgemeinen Order Buches ist. Dies ermöglicht es aktiven Liquiditätsanbietern, sich jederzeit neben Hyperliquidity an der Liquiditätsbereitstellung zu beteiligen und zur Liquiditätsbereitstellung beizutragen, so dass sich die Märkte an die steigende Nachfrage nach Liquidität anpassen können.

Übersicht über das Punkteprogramm

• Start des Programms: Das Hyperliquid-Punkte-Programm startete am 1. November 2023.
• Dauer: Sechs Monate, bis zum 1. Mai 2024.
• Wöchentliche Verteilung: Eine Million Punkte, die wöchentlich an engagierte Hyperliquid-Benutzer verteilt werden.
• Erster Schnappschuss: Am 31. Oktober 2023 wurde ein spezieller Schnappschuss für Nutzer in der geschlossenen Alphaphase erstellt.
• Punkteverteilung der ersten Phase: Die Punkte aus dem ersten Snapshot wurden am 15. April 2024 verteilt.
• Start der zweiten Phase: Die als "L1-Saison" bekannte Saison begann am 29. Mai und wurde vier Monate lang wöchentlich fortgesetzt.
• Zweite Phase der Verteilung: 700.000 Punkte werden jede Woche verteilt.
• Aktivitätsmultiplikator: Aktivitäten vom 1. bis 28. Mai 2024 erhalten einen Aktivitätsmultiplikator.
• Erster Schnappschuss für die zweite Phase: Deckt den Zeitraum vom 29. Mai bis 4. Juni ab.
• Zusätzliche Punkte: 2 Millionen Punkte, die für Aktivitäten vom 1. bis 28. Mai verteilt werden, da die neue Phase einen Monat nach dem Ende der ersten begann.

Es gibt auch ein Affiliate-Programm, bei dem Affiliates davon profitieren, indem sie einen Punkt für jeweils vier Punkte verdienen, die von Benutzern gesammelt werden, die sie empfehlen. Die Kriterien für die Punktevergabe werden regelmäßig überprüft, wobei die Verteilungen auf der Grundlage der wöchentlich erfassten Aktivitäten erfolgen, jeden Mittwoch enden und jeden Donnerstag verteilt werden.

Memecoin Airdrop - $PURR

PURR war der erste Spot-Token auf dem nativen Hyperliquid-Token-Standard (HIP-1). Hyperliquid verfolgte einen interessanten Ansatz, indem es seinen nativen Memecoin auf den Markt brachte, den es an die Benutzer abgab. Sie ging am 16. April live. Es gab weder einen Token-Verkauf noch einen geplanten Nutzen dafür.

Es gibt insgesamt 1 Milliarde $PURR-Token. 50 % der $PURR Token wurden anteilig an die Punkteinhaber abgeworfen. Die restlichen 50% werden dauerhaft als Hyperliquidität auf dem PURR / USDC Paar gebunden. Die Community gab Rückmeldung, dass 50 % des Gesamtangebots zu viel waren, also beschloss das Team, 40 % des Gesamtangebots zu verbrennen, das ursprünglich HIP2 zugewiesen war.

PURR hat sich als großer Erfolg erwiesen. Normalerweise haben Memecoins ein vorhersehbares Ergebnis, aber der Chart von PURR erzählt eine andere Geschichte – es ist "uponly". Da Hyperliquid die Einführung seines nativen Tokens verzögert, ist PURR nun zu der Möglichkeit geworden, auf Hyperliquid zu setzen, wie der Chart zeigt.

Was waren die Faktoren, die zum Wachstum von Hyperliquid beigetragen haben? Es ist klar, dass Hyperliquid viele Dinge richtig gemacht hat, um dort zu sein, wo es jetzt ist.

• Integrationen

• Rage Trade
  Rage Trade ist ein Aggregator von On-Chain Perpetual Exchanges. Hyperliquid wurde am 15. Februar dieses Jahres in Rage Trade integriert. Das Volumen von Rage Trade beträgt rund 641 Millionen US-Dollar, wobei etwa 57,5% des Volumens ausschließlich aus Hyperliquid stammen. Rage Trade hat auch andere unbefristete Börsen integriert, wie GMX und Synthetix. Hyperliquid übertrifft jedoch jeden von ihnen einzeln im Volumen und hat bisher einen Volumen Gesamtumsatz von rund 370 Millionen US-Dollar erzielt.

https://dune.com/rage-trade/rage-trade-v2-perp-aggregator

• Octo
  Octo, ähnlich einer Super-Wallet, hat Hyperliquid in seine mobile App integriert. Octo ist ein Produkt der indischen zentralisierten Börse CoinDCX. Obwohl es keine Daten über seinen Beitrag in Bezug auf das Volumen gibt, bieten diese Go-to-Market-Bemühungen durch Integrationen Entdeckung und Mehrwert für Hyperliquid.

https://x.com/okto_web3/status/1759925999393997013

• Hyperliquides Market Making

• Der Hyperliquid Vault ist ein wichtiger Faktor, der zur Einführung von Hyperliquid beiträgt. Zunächst erweckt die Möglichkeit, den Nutzern die Möglichkeit zu geben, an Gewinnen zu partizipieren, einen sehr positiven Eindruck. Darüber hinaus ermöglicht die Plattform sowohl professionellen als auch privaten Market Makern, sich zu beteiligen und ihre eigenen Strategien umzusetzen, was dazu beiträgt, Liquidität zu mobilisieren. Dies wiederum zieht mehr Händler an und setzt das Schwungrad in Bewegung. Der Tresor erreichte eine maximale Einzahlung von 178 Millionen US-Dollar und bewegt sich derzeit um 150 Millionen US-Dollar.

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• CEX Händler im Visier

• Der Großteil des Volumens von Derivaten in Krypto ist bei zentralisierten Börsen. Um diese Nutzer für Hyperliquid zu gewinnen, bot das Team einen Rabatt von 50 % auf bis zu 50 Millionen US-Dollar pro Nutzer an. Diese Go-to-Market-Bemühungen sind erwähnenswert.

https://x.com/HyperliquidX/status/1740029598484648195

Zu guter Letzt das hyperliquide Produkt selbst.

1. Onboarding bei Hyperliquid: Das Onboarding ist dank Privy unkompliziert. Privy ist ein Embedded-Wallet-Anbieter, der neben Standard-Wallet-Logins auch die Anmeldung über Social Logins unterstützt, was eine wichtige Entsperrung darstellt.
2. Bridge Choice: Hyperliquid hat Arbitrum für seine Bridge' gewählt, die meisten größeren Defi-Aktivitäten treten auf Arbitrum auf.
3. Einzahlungen: Hyperliquid akzeptiert USDC als Sicherheit. Mit der Lifi-Integration über ein In-App-Widget ist es für Benutzer sehr einfach geworden, jeden anderen Stablecoin, den sie halten, in USDC umzuwandeln.
4. Überbrückungsgeschwindigkeit: Es geht schnell, Gelder in Hyperliquide zu bringen. Es gibt zwar keine offiziellen Statistiken über die Zeit, die es braucht, aber der Prozess fühlt sich sofort an.
5. Benutzererfahrung: Hyperliquid bietet eine gaslose Erfahrung und eine Benutzeroberfläche, die zentralisierten Börsen ähnelt und eine Erfahrung bietet, die den Benutzern einen Mehrwert bietet.

Statistiken und Zahlen

Zum 3. Juni 2024 hat Hyperliquid ein Volumen von insgesamt 196,8 Milliarden US-Dollar mit einer ungefähren Nutzerbasis von 136.000 erreicht. Mehr als 2 Mrd. $ wurden in Hyperliquid eingezahlt und rund 1,75 Mrd. $ wurden während der bisherigen Betriebszeit abgehoben. Es steht an der Spitze der Charts in Bezug auf das kumulierte Volumen für On-Chain Börsen.

Hyperliquid hat insgesamt ca. 8,5 Milliarden kumulative Trades. Der Großteil der signifikanten Spitzen ereignete sich von Januar bis Mai dieses Jahres, was mit der frühen Marktphase bull zusammenfiel. In diesem Zeitraum kam es aufgrund von Faktoren wie der BTC ETF Zulassung zu einer erhöhten Aktivität, die zu einer allgemeinen Aufstieg des Marktes beitrug.

Hyperliquid hat eine Gesamtnutzerbasis von ca. 136.000 Nutzern. Über einen Zeitraum von Juni letzten Jahres bis zum 3. Juni eines Jahres sind dies durchschnittlich 385 neue Nutzer pro Tag.

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Hyperliquid hat sich sowohl aus Produkt- als auch aus Go-to-Market-Sicht außergewöhnlich gut entwickelt. Sein Produkt hat eine bedeutende Akzeptanz gefunden, und weitere Entwicklungen wie HIP-1 für den Spot-Handel und die Demokratisierung des Market Making haben die Community begeistert. Außerdem hat Hyperliquid keine externen Investoren, was ein weiterer Pluspunkt ist. Es gab jedoch einige Gegenreaktionen aus der Community, als sie ihre zweite Saison des Punkteprogramms einführte, anstatt mit dem Token Generation Event (TGE) fortzufahren. Mit der Wiedereinführung von Stablecoins begeistern sich die Menschen zunehmend für den Handel On-Chain. Hyperliquid hat sich von einem Börse Produkt zum Aufbau eines eigenen Ökosystems entwickelt.

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1. Dieser Artikel ist ein Nachdruck von [iamswastik]. Alle Urheberrechte liegen beim ursprünglichen Autor [SWASTIK GARG]. Wenn es Einwände gegen diesen Nachdruck gibt, wenden Sie sich bitte an das Team von Gate Learn, das sich umgehend darum kümmern wird.
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