مؤخرًا لاحظت أن الجميع في مجتمع العملات الرقمية يتحدث بشكل متزايد عن مشكلة واحدة - التداول الداخلي أصبح موضوعًا أكثر أهمية للمستثمرين في العملات الرقمية. وليس ذلك بدون سبب.

دعونا نفهم ما الذي يحدث بشكل عام. التداول الداخلي هو عملية شراء أو بيع الأصول استنادًا إلى معلومات غير متاحة للجمهور الواسع. في السابق، كان سوق العملات الرقمية تقريبًا غربًا بريًا - غير منظم ومليئًا بالممارسات الظلية. لكن الأوقات تتغير.

تراقب هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هذه الانتهاكات عن كثب. لقد صنفت عددًا من العملات الرقمية كأوراق مالية - ويشمل ذلك XRP و ADA و SOL. هذا يعني أن القواعد نفسها التي تنطبق على الأوراق المالية التقليدية تطبق عليهم. على سبيل المثال، عندما ارتفع سعر SUI بأكثر من 120% خلال شهر (ليصل إلى 2.25 دولار )، بدأ المجتمع على الفور في الحديث عن التداول الداخلي. في وقت لاحق، نفى المشروع هذه الاتهامات، لكن الحالة كانت مثيرة للاهتمام.

ما هو مثير للاهتمام - أن التداول الداخلي ليس دائمًا من عمل كبار المديرين التنفيذيين. في أسواق العملات الرقمية، غالبًا ما يكون مرتبطًا بأن الأشخاص العاملين في المشاريع أو على البورصات يشترون الرموز قبل إدراجها على منصات كبيرة. أو يستخدمون معلومات عن التحديثات القادمة. أظهر بحث من جامعة سيدني للتكنولوجيا أن هذا يحدث في 27-48% من حالات إدراج العملات الرقمية.

الأمثلة الواقعية مخيفة. عمل إيشان واهي في Coinbase وكان يطلع أقاربه بانتظام على الرموز التي ستضاف إلى المنصة. لقد كسبوا أكثر من 1.1 مليون دولار، بينما حصل إيشان على سنتين في السجن. في OpenSea، استخدم مدير المنتجات نيث تشيستين معرفته لشراء مجموعات NFT قبل عرضها على الصفحة الرئيسية. وربح $57 آلاف، لكنه حصل على ثلاثة أشهر سجن وغرامة $50 آلاف.

الغرامات على مثل هذه الأفعال يمكن أن تكون كبيرة - تصل إلى 20 سنة سجن، وغرامات تصل إلى $5 ملايين للأشخاص الطبيعيين، وإلى $25 ملايين للشركات. بالإضافة إلى استرداد جميع الأموال غير القانونية التي تم الحصول عليها، ومنع العمل في الشركات العامة.

الضغط على السوق الآن يتزايد. تراقب SEC بقيادة غاري جينسلر بشكل نشط المخالفين. حتى البورصات اللامركزية بدأت في تطبيق إجراءات أمنية أكثر صرامة. تقنية البلوكشين، التي كانت تبدو مجهولة، في الواقع شفافة - جميع المعاملات مرئية، وهذا يساعد الجهات التنظيمية على تتبع النشاط المشبوه.

مع تطور الصناعة، يتضح أن التداول الداخلي ليس مجرد انتهاك للقواعد، بل جريمة خطيرة لها عواقب حقيقية. يجب أن يكون الأشخاص الذين لديهم وصول إلى المعلومات السرية حذرين. السوق يصبح أكثر شفافية وتنظيمًا، وأيام "الغرب المتوحش" في عالم العملات الرقمية أصبحت بالتأكيد من الماضي.