لقد كنت أبحث مؤخرًا في الصناديق المشتركة وأردت أن أشرح ما هو واقعي حقًا عندما يتعلق الأمر بالعائد السنوي المتوسط على الصناديق المشتركة. يعتقد الكثير من الناس أن هذه الحلول هي مجرد إعداد ونسيان، لكن هناك بالتأكيد مزيد من التفاصيل.

بشكل أساسي، الصندوق المشترك هو مجرد مجموعة من الاستثمارات يديرها محترفون. تضع المال، وهم يتولون العمل اليومي لاختيار الأسهم أو السندات أو أي شيء آخر في الصندوق. الجاذبية واضحة - تحصل على التنويع دون الحاجة إلى البحث عن الشركات الفردية.

كما تأتي بأشكال مختلفة أيضًا. لديك صناديق السوق النقدية إذا كنت تريد أن تلعبها بأمان، وصناديق الأسهم للنمو، وصناديق السندات للدخل الثابت، وصناديق التاريخ المستهدف التي تحول المخاطر تلقائيًا مع تقدمك في العمر. كل واحد منها لديه ملف مخاطر خاص به.

لكن هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. المعيار الذي يستخدمه الجميع هو مؤشر S&P 500، الذي حقق متوسط حوالي 10.70% تاريخيًا على مدى 65 عامًا. لكن الشيء هو - معظم الصناديق المشتركة لا تتفوق على ذلك. في عام 2022، حوالي 79% من الصناديق أدت أداءً أقل من المؤشر. وعلى مدى فترة 10 سنوات، ارتفعت النسبة إلى 86%. لذلك، فإن العائد السنوي المتوسط على الصناديق المشتركة يتأخر فعليًا عن ما يمكنك الحصول عليه من خلال شراء صندوق مؤشر S&P 500 فقط.

ومع ذلك، فإن أفضل صناديق الأسهم ذات رأس المال الكبير حققت عوائد تصل إلى 17% خلال العقد الماضي، على الرغم من أن تلك الفترة شهدت سوق صاعدة قوية زادت من تلك الأرقام. على مدى 20 عامًا، تمكن أفضل الأداء من تحقيق حوالي 12.86% سنويًا، وهو يتفوق على عائد S&P 500 البالغ 8.13% منذ 2002. لكن مرة أخرى، معظم الصناديق لا تصل إلى تلك الأرقام.

التحدي الحقيقي هو أن العائد السنوي المتوسط على الصناديق المشتركة يعتمد بشكل كبير على ما يستثمر فيه الصندوق فعليًا. إذا كانت أسهم الطاقة مزدهرة وكان صندوقك يركز بشكل كبير في هذا القطاع، فستتفوق. لكن اختر القطاع الخطأ وستتأخر. بالإضافة إلى ذلك، هناك الرسوم التي تقتطع من عوائدك - وهو شيء لا يأخذه الناس دائمًا في الاعتبار.

فهل هي تستحق ذلك؟ يعتمد على وضعك. إذا لم تكن تريد اختيار الأسهم الفردية ومستعدًا لقبول أنك قد لا تتفوق على السوق، فإن الصناديق المشتركة توفر تنويعًا سهلًا. لكن عليك فحص تلك الرسوم بعناية وفهم مدى تحملك للمخاطر أولاً.

إذا كنت تريد شيئًا أرخص، فإن صناديق التداول (ETFs) تتداول مثل الأسهم، لذا تحصل على مرونة أكبر وتكاليف أقل عادةً. الصناديق التحوطية (Hedge Funds) نوع مختلف تمامًا - مخاطر أعلى، وعوائد محتملة أعلى، ولكن فقط للمستثمرين المعتمدين.

الخلاصة: يمكن أن تعمل الصناديق المشتركة، خاصة إذا كنت تبحث عن نهج غير مباشر. فقط ادخل بتوقعات واقعية حول العائد السنوي المتوسط على الصناديق المشتركة، راقب الرسوم، واختر الصناديق ذات السجلات الجيدة. لا تتوقع أن تتفوق على السوق - معظمها لن يفعل.