اقتباس اليوم بقلم تشارلي مونجر: "أنا أؤمن إيمانًا كبيرًا بحل المشكلات الصعبة باستخدام..."

(منفن- لايف مينت) تشارلز توماس مونجر، الشريك المؤسس لبورصهاريه هاثاوي بجانب وارن بافيت، قد بنى لنفسه جمهورًا من المستثمرين.

ترك الملياردير الراحل ثروة من النصائح الاستثمارية المجربة والمختبرة على مر السنين، وحتى بافيت (95 عامًا)، المعروف بـ “عراف أوماها” لقراراته الاستثمارية المثالية على مر السنين، يعزو الفضل إلى مونجر في مبدأ رئيسي لتجنب الأخطاء الكبرى: “الفرص الاستثمارية الجيدة حقًا لن تتكرر كثيرًا ولن تدوم طويلاً، لذا عليك أن تكون مستعدًا للتحرك وأن تملك عقلًا مستعدًا.”

في مقال نعي بعد وفاة مونجر في نوفمبر 2023، أشارت بلومبرج إلى أهميته كـ “رجل صريح وملوم من تجاوزات الشركات” الذي قدم توازنًا وواقعًا مقابل شهرة وثراء بافيت.

اقتباس اليوم من تشارلي مونجر

“أنا أؤمن جدًا بحل المشكلات الصعبة باستخدام قائمة مراجعة.”

ماذا يعني اقتباس تشارلي مونجر؟

في حديث له مع بي بي سي قبل عدة سنوات، أوضح الملياردير الراحل أربع مبادئ رئيسية لقائمة المراجعة التي يستخدمها قبل اتخاذ قرارات الاستثمار: فهم ما تستثمر فيه، تحديد القيمة الجوهرية للأعمال، فحص إدارة الشركة، وتقديم عرض بسعر مناسب.

** اقرأ أيضًا** | اقتباس اليوم من تشارلي مونجر: “المال الكبير ليس في الشراء والبيع، ولكن…”

أولاً، “يجب أن نتعامل مع الأمور التي نتمكن من فهمها، ثم بعد تجاوز هذا الفلتر، يجب أن تكون لدينا شركة تتمتع بخصائص جوهرية تمنحها ميزة تنافسية دائمة”، شرح ذلك.

وفقًا لمونجر، لا يمكن الاستثمار بنجاح في شركة وتحقيق عوائد جيدة دون فهم ما تفعله الشركة، وكيف تخطط لتحقيق الأرباح، أو ما الفرص السوقية المتاحة لها. يجب أن تكون على دراية أيضًا بمميزاتها الفريدة، خاصة في حالة المنافسة الشديدة.

وفيما يخص الجوانب المهمة في القائمة، أشار مونجر إلى أننا (هو وشريكه وارن بافيت)، “نفضل بشكل كبير إدارة تتمتع بالنزاهة والموهبة؛ وأخيرًا، مهما كانت الشركة رائعة… فهي ليست ذات قيمة لا نهائية. لذلك، يجب أن يكون السعر معقولًا ويمنح هامش أمان مع مراعاة طبيعة الأعمال.”

** اقرأ أيضًا** | اقتباس اليوم من تشارلي مونجر: “يجب أن تكون مستعدًا للتحرك عند الفرص”

كما أكد بافيت مرارًا على أهمية العمل مع أشخاص يمكن الوثوق بهم. في مقابلة عام 2014، أوضح أن الزمن قد تغير، لكنه لا يزال يفضل الصفقات ذات الصفحة الواحدة. “لا زلت أفضّل عقدًا من صفحة واحدة. أحب التعامل مع أشخاص أعتقد أن عقد صفحة واحدة يكفي لإنجاز المهمة. إذا كان عليّ أن أحتفظ بـ 50 صفحة لحمايتي من الشخص الذي أتعامل معه، فسأتساءل دائمًا عما إذا كنت بحاجة إلى 51.”

وأشار مونجر إلى أن هذه “مجموعة أفكار بسيطة جدًا” لم تنتشر بسرعة لأنها “ساذجة جدًا”. وقال مازحًا: “لا يمكن للفئات المهنية تبرير وجودها إذا كان هذا كل ما لدي لأقوله. الأمر واضح جدًا وبسيط، ماذا سيفعلون مع بقية الفصل الدراسي؟”

سيد الذكاء: من هو تشارلي مونجر؟

عرف عنه ذكاؤه الحاد وصدقه القاطع وتفكيره المباشر، وكان أحد مهندسي نجاح شركة بيركشاير هاثاوي إلى جانب صديقه وشريكه في العمل بافيت. على مدى حوالي 60 عامًا، حول الثنائي الشركة من مصنع نسيج فاشل إلى إمبراطورية تقدر بمليارات الدولارات.

** اقرأ أيضًا** | اقتباس اليوم من وارن بافيت: “حتى تتمكن من إدارة عواطفك، لا…”

تدرب كمحامٍ، ساعد مونجر بافيت، الذي كان أصغر منه بسبع سنوات، على صياغة فلسفة للاستثمار في الشركات على المدى الطويل. وقد أعطاه بافيت الفضل في تشكيل أسلوب استثمار بيركشاير هاثاوي ودفع “عراف أوماها” بعيدًا عن الأسهم الرخيصة “سيجار-بوت” نحو شركات عالية الجودة بأسعار عادلة.

تحت إدارتهما، حققت بيركشاير متوسط ربح سنوي قدره 20% من 1965 حتى 2022 — أي تقريبًا ضعف وتيرة مؤشر S&P 500. وأدت سنوات من العوائد المركبة إلى جعلهما مليارديرات وأبطال شعبيين للمستثمرين المولعين.

كان مونجر نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير من 1978 حتى وفاته في عام 2023 عن عمر يناهز 99 عامًا. وكان أيضًا من أكبر المساهمين في الشركة، بقيمة أسهم تقدر بحوالي 2.2 مليار دولار. وبلغ صافي ثروته الإجمالي حوالي 2.6 مليار دولار، وفقًا لمجلة فوربس.