لماذا تختار السلع (Commodity)؟ دليل التداول للمبتدئين

في هذا العصر، تتزايد شعبية الاستثمار مع تزايد اهتمام الناس بالبحث عن طرق لحفظ القيمة. تعتبر السلع (السلع الأساسية) واحدة من الخيارات التي تزداد شعبيتها، ولكن قبل اتخاذ قرار الاستثمار، يجب على المتداولين فهم ما هي السلع (السلع الأساسية)، وما خصائصها، وهل تناسب استراتيجيتهم الاستثمارية أم لا. ستأخذك هذه المقالة في فهم عميق لهذا الموضوع.

السلع (Commodity) هي كل شيء يجب أن تعرفه

السلع (Commodity) (أو تسمى المنتجات الأساسية) هي مواد خام تستخدم في إنتاج سلع أخرى أو خدمات عامة للاستخدام اليومي. على سبيل المثال، النحاس، النفط الخام، القمح، حبوب القهوة، والذهب، كلها سلع أساسية يتم تداولها في الأسواق المالية حول العالم.

ما يثير الاهتمام هو أن هذه السلع يمكن تصنيفها إلى نوعين رئيسيين بناءً على خصائصها: السلع الصلبة (Hard Commodities) والسلع اللينة (Soft Commodities)، حيث يختلف كل نوع في خصائصه وتحركات أسعاره.

السلع اللينة والصلبة - ما هي أنواع السلع الأساسية؟

إذا قمنا بتصنيف السلع حسب نوعها، فستكون ضمن الفئات التالية:

السلع الزراعية (Agricultural) - السكر، القطن، حبوب القهوة، وغيرها من المواد الزراعية.

السلع الحيوانية واللحوم (Livestock and Meat) - لحم الخنزير، البقر، ومنتجات حيوانية أخرى.

الطاقة (Energy) - النفط، الغاز الطبيعي، وغيرها من مصادر الطاقة.

المعادن الثمينة والمعادن (Metal) - الذهب، الفضة، البلاتين، ومعادن أخرى ذات قيمة.

عند الحديث عن السلع اللينة، فهي تتعلق بالمنتجات الناتجة عن الزراعة، وتكون لها مدة صلاحية محدودة، مثل حبوب القهوة، الكاكاو، عصير البرتقال، والسكر. ومع ذلك، فإن أسعار هذه السلع تتقلب بشكل كبير بسبب عوامل غير قابلة للسيطرة، مثل الأحوال الجوية.

على النقيض، تأتي السلع الصلبة من عمليات التعدين أو الاستخراج الطبيعي، مثل النفط، الغاز الطبيعي، والمعادن، لأنها موارد غير قابلة للتجديد بسرعة، ويعتمد عليها بشكل كبير في العرض والطلب.

السلع الأكثر تداولًا في الأسواق المالية تشمل:

• الذهب (XAUUSD)، الفضة (XAGUSD)، البلاتين (XPTUSD)، والبلاديوم (XPDUSD)
• النفط الخام برنت (UKOIL) وWTI (USOIL)
• الغاز الطبيعي (NATGAS)
• القهوة (COFFEE)، السكر (SUGAR)، والنحاس (COPPER)

وفي السعودية، يتم إنتاج العديد من السلع الأساسية مثل القهوة، السكر، وفول الصويا، بالإضافة إلى الذهب الذي يفضله الكثيرون للحفاظ على القيمة.

ما الذي يؤثر على أسعار السلع؟ العوامل التي يجب على المستثمرين معرفتها

فهم العوامل التي تؤثر على أسعار السلع أمر ضروري، حيث تتغير الأسعار بناءً على عدة عوامل مترابطة:

عوامل الطلب (Demand Factors) - زيادة الدخل وعدد السكان تؤدي إلى زيادة الطلب على السلع، خاصة في الدول ذات الدخل المنخفض. مع ارتفاع الدخل، ينفق الناس أكثر على الطعام واللحوم، مما يدفع أسعار السلع الزراعية للارتفاع.

عوامل العرض (Supply Factors) - تعتمد على العمالة، رأس المال، الأراضي، المياه، والموارد الطبيعية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمار في البحث والتطوير لزيادة كفاءة الإنتاج يؤثر على حجم المعروض. بعد أزمة 2008، انخفضت الاستثمارات في الإنتاج بشكل واضح.

عدم اليقين والكوارث الطبيعية (Uncertainties) - تؤثر الأحوال الجوية، وتغير المناخ، والكوارث الطبيعية على أسعار السلع بشكل غير متوقع، خاصة السلع الزراعية.

دورات الاستثمار والمضاربة (Feedback Loops) - عندما يدخل العديد من المستثمرين في السوق للمضاربة، يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار، والذي بدوره يجذب المزيد من المستثمرين، مما يخلق دورة متكررة من الارتفاعات والانخفاضات.

باختصار، تتغير أسعار السلع نتيجة لعدم التوازن بين الطلب والعرض، والذي يتأثر بعدة عوامل، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار عندما يزداد الطلب أو يقل العرض.

مميزات تجعل السلع استثمارًا جذابًا

السلع لديها العديد من المزايا التي تجذب المستثمرين:

حماية من التضخم (Inflation Hedge) - الذهب، الفضة، والنفط غالبًا ما يُنظر إليها كوسيلة للحماية من التضخم. عندما ترتفع تكاليف المعيشة، تميل أسعار هذه السلع إلى الارتفاع أيضًا.

تنويع المحفظة (Portfolio Diversification) - عادةً، تكون علاقة السلع مع الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات منخفضة، مما يساعد على تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة وزيادة السيولة.

سيولة جيدة (Good Liquidity) - تتغير أسعار الأصول المالية والسندات غالبًا بشكل معاكس لأسعار السلع، مما يساعد على الحماية من المخاطر وتعزيز السيولة.

عائد مرتفع (High Returns) - خاصة في فترات عدم اليقين الاقتصادي، يمكن أن ترتفع أسعار السلع بسرعة بسبب عدم التوازن بين الطلب والعرض، أو الكوارث الطبيعية.

فرص النمو على المدى الطويل (Long-term Growth Opportunities) - مع تزايد الطلب على بعض السلع، وتناقص الموارد، فإنها توفر فرصًا للنمو على المدى الطويل.

المخاطر المرتبطة بتداول السلع التي يجب الانتباه لها

على الرغم من مزايا السلع، إلا أن الاستثمار فيها يحمل مخاطر، ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها:

مخاطر الرافعة المالية (Leverage Risk) - غالبًا، يتم التداول على السلع باستخدام الرافعة المالية، والتي تكون أعلى من تلك المستخدمة في الأسهم. ارتفاع الرافعة يزيد من المخاطر، حيث يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة بسرعة، خاصة إذا لم يتم التحكم فيها بشكل جيد.

تقلب الأسعار العالي (High Volatility) - تتسم أسعار السلع بالتقلب الشديد، حيث تكون أكثر تقلبًا بمقدار ضعف أو أربعة أضعاف الأسهم والسندات، خاصة النفط، الذهب، والغاز الطبيعي. هذا التقلب قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير مدروسة بسبب سرعة تغير الأسعار.

العلاقة العكسية مع الأصول المالية (Inverse Relationship) - عادةً، يكون هناك علاقة عكسية بين أسعار السلع والأسواق المالية، حيث تتأثر بعوامل اقتصادية مختلفة.

الأثر البيئي (Environmental Impact) - عمليات التعدين، الزراعة، وتربية الحيوانات تؤثر على البيئة، وقد تؤدي إلى تغييرات في الأسعار مستقبلًا بسبب التشريعات أو التغيرات البيئية.

أربع طرق للاستثمار في السلع للمبتدئين

الاستثمار في السلع يشبه تجميع القيمة، حيث تتوقع أن ترتفع الأسعار على المدى الطويل مع زيادة الطلب. لكن، لا يمكن شراء الغاز الطبيعي أو النفط الخام وتخزينه في المنزل، لذلك ظهرت طرق مختلفة للاستثمار في السلع، مناسبة للمبتدئين لتنويع محفظتهم:

الطريقة 1 - الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للسلع

الـ ETF هو شراء السلع بشكل مباشر، لكن غالبًا يستثمر في مشتقات أو عقود مستقبلية للوصول إلى سوق السلعة بشكل فعال. الميزة أن المستثمرين الصغار يمكنهم الاستثمار بمبالغ صغيرة، حيث يمكن شراء وحدة واحدة من الـ ETF بدلاً من شراء السلعة كاملة، مثل شراء وحدة ذهب ETF بدلاً من شراء قطعة ذهب فعلية.

كما أن الـ ETF يتيح التداول بسهولة عبر الإنترنت، دون الحاجة للقلق بشأن التخزين أو الحماية من السرقة، أو التكاليف الإضافية.

الطريقة 2 - العقود المستقبلية (Futures)

عقود المستقبل هي اتفاق لشراء أو بيع السلعة بسعر محدد اليوم، مع تسليمها أو دفع الثمن في المستقبل. تُستخدم مع الذهب، النفط، الأسهم، السندات، والعملات الأجنبية. تتيح للمستثمرين تحقيق أرباح من تحركات الأسعار، وتسمح بالاستثمار بمبالغ أقل عبر الهامش (Margin).

الطريقة 3 - أسهم شركات السلع (Commodity Stocks)

هي أسهم شركات تعمل في إنتاج أو تعدين أو تصدير السلع، مثل شركات التعدين والنفط. من أمثلة الشركات: BHP Group Ltd، Rio Tinto، Vale SA، Wheaton Precious Metals، Barrick. الميزة أن هذا يساهم في تنويع المخاطر، ويعد وسيلة لمواجهة التضخم.

الطريقة 4 - العقود مقابل الفروقات (CFDs)

هي تداول عبر الإنترنت مع وسيط، يشبه الاستثمار المباشر، لكنك لا تملك السلعة فعليًا. تتيح لك العقود مقابل الفروقات المضاربة على ارتفاع أو انخفاض السعر، ويمكنك فتح مراكز طويلة أو قصيرة، مع إمكانية الاحتفاظ بالمراكز لمدد طويلة دون الحاجة لتجديد العقود المستقبلية. كما أن السوق مفتوح 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، ويتيح تداول العديد من الأصول، بما في ذلك الأسهم، المؤشرات، والعملات.

يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار عبر ETFs، العقود المستقبلية، CFDs، أو أسهم الشركات، حسب نوع السلعة وهدفهم، مع ضرورة تنويع الاستثمارات لتقليل المخاطر، خاصة أن السلع عالية التقلب ولا تصلح كمحفظة رئيسية.

التكاليف الخفية وراء تداول السلع

عند التداول، يهدف الكثير لتحقيق أرباح عالية، لكن الأهم هو تقليل الخسائر. أرباحك من تداول CFDs على السلع ليست فقط الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق، بل تشمل أيضًا التكاليف المرتبطة بالتداول.

ثلاثة أنواع من التكاليف يجب مراعاتها:

الفرق (Spread) - الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. على سبيل المثال، إذا كان سعر شراء الذهب 1949.02 وسعر البيع 1949.47، فإن الفرق هو 0.45. لتحقيق الربح، يجب أن تتجاوز أرباحك هذا الفرق.

الفوائد الليلية (Swap) - عند الاحتفاظ بمركز لليلة، يتم فرض رسوم في الساعة 23:59.

العمولات (Commission) - بعض الأدوات تفرض عمولة على عمليات الشراء والبيع.

لذلك، لحساب الربح الحقيقي، يجب خصم تكاليف التداول من الأرباح الإجمالية، ويجب دراسة هذه التكاليف بعناية قبل الدخول في أي صفقة.

وإذا كنت مبتدئًا وتريد تعلم التداول، ولا تملك رأس مال كافٍ، أو غير معتاد على النظام، فلا تقلق! يمكنك استخدام حساب تجريبي للتدريب على التداول بأموال افتراضية قدرها 50,000 دولار، بدون مخاطر، للتعرف على المنصة.

جدول أوقات التداول: متى يكون الوقت الأفضل؟

ساعات تداول السلع ليست على مدار 24 ساعة، بل لها فترات افتتاح وإغلاق، وتختلف حسب المنطقة الزمنية. يجب على المستثمرين التحقق من جدول الأوقات مع وسيطهم.

وفيما يلي جدول تقريبي لأوقات تداول بعض السلع الرئيسية (بتوقيت السعودية):

الخلاصة: هل ينبغي الاستثمار في السلع؟

السلع تعتبر خيارًا جذابًا للمستثمرين الراغبين في تنويع محافظهم، لما توفره من مزايا مثل الحماية من التضخم، وفرص تحقيق أرباح على المدى الطويل. لكن، يجب فهم المخاطر المرتبطة، واختيار الوسيط المناسب الذي يتيح التداول في أسواق متعددة، ويقدم نظام سهل وسريع للإيداع والسحب، ويفرض رسوم عمولة منخفضة.

كما ينبغي دراسة كل نوع من الأصول بعناية، وعدم الاعتماد عليها كمحفظة رئيسية، بل استخدامها كوسيلة لتنويع المخاطر.