مؤشر OBV هو مؤشر زخم مهم في التداول: كيفية استخدامه لتحقيق النتائج

في سوق التداول، يعتقد الكثيرون أن حركة السعر يجب أن تتأكد من خلال حجم التداول. لكن الأدوات التي تساعد على تحليل نشاط حجم التداول قليلة. لذلك، يُعد مؤشر On Balance Volume أو OBV من الأدوات الشائعة بين المتداولين لمتابعة تراكم القوة الشرائية ومساعدة في فحص قوة الاتجاه السعري.

لماذا يعتبر حجم التداول مهمًا لتأكيد الاتجاه؟

قبل أن نفهم بشكل كامل مؤشر OBV، يجب أن نفهم لماذا يلعب حجم التداول دورًا مهمًا في التداول. عندما يتحرك السعر للأعلى، إذا كان حجم التداول مرتفعًا، فهذا يدل على أن هناك عددًا كبيرًا من المشترين يؤكدون هذا التحرك. بالمثل، إذا انخفض السعر وكان حجم البيع مرتفعًا، فهذا يعني أن هناك العديد من البائعين يدفعون الاتجاه نحو الأسفل.

تكمن أهمية حجم التداول في أنه يخبرنا ما إذا كان تحرك السعر ناتجًا عن ضغط شراء وبيع حقيقي أم لا. السعر الذي يتحرك بدون حجم تداول مرتفع يُعتبر غير مستقر وقد يعكس انعكاسًا سريعًا.

ما هو OBV: التعريف والمبدأ

مؤشر On Balance Volume هو أداة تم تطويرها بواسطة جوزيف غرانيفيل عام 1963، من خلال كتابه “Granville’s New Key to Stock Market Profits”. يعتقد أن حجم التداول هو القوة الدافعة وراء تحركات السعر.

يعمل OBV عن طريق تراكم حجم التداول حسب اتجاه السعر. إذا أغلق السعر أعلى من الإغلاق السابق، يُضاف حجم التداول إلى قيمة OBV. وإذا أغلق أدنى من السابق، يُخصم حجم التداول. وإذا كان الإغلاق مساويًا للسابق، يبقى OBV دون تغيير.

بهذه الطريقة، يساعد OBV المتداولين على ملاحظة تراكم القوة الشرائية والبيعية، كما يتيح تتبع تحركات المستثمرين الكبار الذين غالبًا ما يتداولون بكميات ضخمة.

صيغة حساب OBV ومثال عملي

الصيغة وطريقة الحساب

يتم حساب OBV باستخدام الصيغة التالية:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : إذا كان سعر الإغلاق الحالي أعلى من السابق
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : إذا كان سعر الإغلاق الحالي أدنى من السابق
• OBVt = OBVt-1 : إذا كان سعر الإغلاق مساويًا للسابق

حيث:

• OBVt = تراكم حجم التداول في الفترة الحالية
• OBVt-1 = تراكم حجم التداول في الفترة السابقة
• Volumet = حجم التداول في الفترة الحالية

مثال عملي على الحساب

عند حساب OBV لأسهم Google خلال أكتوبر ونوفمبر 2023، نلاحظ أن:

في شمعة 2 أكتوبر، كان سعر الإغلاق 135.17 دولار، وحجم التداول 19,210,394 وحدة. بما أنه بداية، يكون OBV لهذا اليوم هو 19,210,394.

وفي 3 أكتوبر، انخفض سعر الإغلاق إلى 133.30 دولار (أقل من السابق)، وحجم التداول 19,628,736. إذًا، يكون:

OBV = 19,210,394 - 19,628,736 = -418,342

هذا يشير إلى أن هناك زيادة في البيع، مما أدى إلى انخفاض OBV، ويعكس أن هناك ضغط بيع قوي في ذلك اليوم.

كيف تستخدم OBV لتحديد نقاط تغير الاتجاه

استخدام OBV لمتابعة الاتجاه

عندما يتحرك السعر للأعلى، وإذا كان OBV يصعد معه، فهذا يدل على قوة الاتجاه الصاعد. القوة تأتي من وجود حجم تداول مرتفع يدعم هذا التحرك.

وبالعكس، إذا انخفض السعر وانخفض معه OBV، فهذا يدل على وجود ضغط هابط قوي.

استخدام Divergence (الاختلاف) للكشف عن انعكاسات

أحيانًا، لا يتوافق OBV مع حركة السعر، فمثلاً، عندما يصعد السعر ويصل إلى قمة جديدة، لكن OBV لا يحقق قمة جديدة، يُعرف ذلك بـ Divergence (الاختلاف).

هذا يُعد إشارة تحذيرية أن الاتجاه الصاعد قد يفقد قوته، لأن السعر يرتفع لكن حجم التداول لا يدعمه، مما قد يؤدي إلى انعكاس قريب.

دمج OBV مع أدوات تحليل أخرى

OBV مع المتوسطات المتحركة (MA)

المتوسط المتحرك هو حساب متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، ويستخدم لتحديد الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة.

عند دمج OBV مع المتوسط المتحرك، يمكن للمتداولين الحصول على تأكيدات أقوى. مثلاً، إذا كان السعر أدنى من EMA 25 وOBV ينخفض، فهذا يعزز قوة الاتجاه الهابط. وإذا بدأ OBV في عدم تكوين قيع جديدة وبدأ السعر في محاولة كسر EMA، فهذه فرصة للدخول في صفقة شراء.

OBV مع Bollinger Bands

Bollinger Bands تقيس تقلبات السعر، وتساعد على تحديد نطاق حركة السعر. عند دمج OBV مع Bollinger Bands، يمكن للمتداولين تحديد نقاط انعكاس أكثر دقة.

مثلاً، إذا كانت أسهم Microsoft تتجه نحو قمة جديدة مع ارتفاع OBV، ثم يظهر divergence حيث لا يحقق OBV قمة جديدة، وعندما يلامس السعر الحد العلوي للـ Bollinger Bands ويكسر SMA20، يكون ذلك إشارة جيدة للبيع مع وضع وقف خسارة عند القمة السابقة.

الخلاصة

مؤشر On Balance Volume (OBV) هو أداة تعتمد على الزخم، تساعد المتداولين على فهم القوة وراء تحركات السعر من خلال حجم التداول. استخدام OBV بمفرده قد لا يكون كافيًا، لكن عند دمجه مع أدوات أخرى مثل المتوسطات المتحركة أو Bollinger Bands، يمكن أن يعزز دقة التوقعات السعرية.

أهمية تعلم OBV تكمن في أنه يمنح المتداولين وسيلة لفهم نشاط السوق بشكل أعمق، بحيث لا يعتمدون فقط على حركة السعر، بل يستخدمون حجم التداول كدليل إضافي لاتخاذ قراراتهم، مما يزيد من فاعلية استراتيجياتهم في سوق يتغير بسرعة.