مشهد الضرائب على العملات الرقمية في أوروبا 2026: أي الدول لا تزال جذابة؟

الضرائب العالمية على العملات المشفرة تخضع لتغيرات مستمرة. ففي حين تفرض السلطات التنظيمية حول العالم قواعد أكثر صرامة – خاصة التوجيه الجديد للاتحاد الأوروبي بشأن التعاون الإداري (DAC8)، الذي يلزم مزودي خدمات العملات المشفرة بالإبلاغ عن بيانات المستخدم والمعاملات بدءًا من 2025 – تواصل بعض الدول الاعتماد على استراتيجيات اقتصادية ذكية. فهي تدرك أهمية خلق بيئة جذابة للأصول الرقمية دون فرض ضرائب مبالغ فيها.

الأساسيات: كيف تُفرض الضرائب على العملات المشفرة

يعتمد تصنيف الضرائب على الأصول الرقمية بشكل أساسي على تصنيفها القانوني. غالبًا لا تُعتبر العملات المشفرة عملة، بل تُعامل كاستثمار رأسمالي، أو ملكية، أو وسيلة دفع. عادةً، يترتب على الأفراد نوعان من الضرائب:

ضريبة الدخل تنطبق على مكافآت الستاكينج، أرباح التعدين، والفوائد المكتسبة. ضريبة الأرباح الرأسمالية تُفرض على مبيعات وتبادلات العملات المشفرة. عامل حاسم هو مدة الاحتفاظ – فالكثير من الدول الصديقة للمستثمرين تُعفي الاستثمارات طويلة الأمد (أكثر من سنة) من الضرائب.

كما أن الالتزام الضريبي مرتبط بالإقامة الدائمة. فالمقيم الذي يرغب في الاستفادة من مزايا ضريبية في بلد معين، عادةً ما يجب أن يقيم هناك حوالي 180 يومًا في السنة الميلادية. اعتبارًا من 2026، ستواجه أيضًا مواطنة الاتحاد الأوروبي متطلبات شفافية أكثر، حيث يُلزم البورصات والوسطاء بنقل بيانات المعاملات إلى سلطات الضرائب.

الدول الأوروبية ذات الأنظمة الجذابة

ألمانيا لا تزال من أبرز الأمثلة على قاعدة الاحتفاظ الصديقة للمستثمرين. فبيع الأصول الرقمية بعد الاحتفاظ بها لمدة سنة على الأقل لا يخضع للضرائب على الأرباح. كما تُعفى الأرباح من مبيعات قصيرة الأمد التي تقل عن 1000 يورو. ومع ذلك، تُفرض ضرائب على أرباح التعدين، الستاكينج، والأنشطة المرتبطة بالعملات المشفرة – وقد تصل إلى 45% حسب الدخل الإجمالي.

البرتغال لطالما كانت تُعرف بأنها ملاذ ضريبي للعملات المشفرة، لكن في 2023 تغير الأمر بشكل جذري. على الأرباح الناتجة عن أصول تُحتفظ أقل من 365 يومًا، تُفرض ضريبة موحدة بنسبة 28%. أما إذا احتفظت أكثر من ذلك، فتبقى معفاة. تُفرض ضرائب تصل إلى 53% على أرباح التعدين والتداول المهني، بينما تُفرض 28% على الدخل السلبي مثل مكافآت الستاكينج.

مالطا تجتذب منذ سنوات حجمًا كبيرًا من أعمال البلوكتشين، ولا تفرض ضرائب على الاستثمارات طويلة الأمد. ومع ذلك، تُصنف المعاملات المتكررة على أنها تجارة وتُفرض عليها ضرائب تصاعدية تصل إلى 35%.

جبل طارق – الذي ليس جزءًا من الاتحاد الأوروبي، لكنه إقليم بريطاني خارجي مهم – يتخذ موقفًا خاصًا. سكان جبل طارق والمستثمرون الخارجيون يستفيدون من نظام ضريبي يعفي أرباح الاحتفاظ، البيع، أو التداول بالعملات المشفرة – طالما لا يُعتبر نشاطًا تجاريًا. في هذه الحالة، تُطبق الضرائب على الدخل والأعمال بشكل عادي.

سلوفينيا تفقد سمعتها كجنة ضريبية للعملات المشفرة. ابتداءً من 1 يناير، ستفرض ضريبة أرباح رأسمالية بنسبة 25% على أرباح العملات المشفرة – وهو تصعيد واضح نتيجة تنفيذ توجيهات الاتحاد الأوروبي.

قبرص تفرض أيضًا ضريبة جديدة: ضريبة أرباح رأسمالية موحدة بنسبة 8% على أرباح البيع من العملات الرقمية ابتداءً من رأس السنة. وكان يُعفى الأفراد من هذه الضريبة سابقًا.

سويسرا تحافظ على خصوصيتها. لا يدفع المستثمرون الأفراد ضرائب على أرباح العملات المشفرة، لكنهم يخضعون لضريبة الثروة على ممتلكاتهم، بالإضافة إلى ضرائب على أرباح التعدين والستاكينج. ويجب على المستثمرين المهنيين دفع ضريبة الدخل على جميع الأرباح.

جورجيا (خارج الاتحاد الأوروبي) تتبع نهجًا مختلفًا: أرباح التداول للأفراد غير خاضعة للضرائب لأنها تعتبر دخلًا من مصادر خارجية. ومع ذلك، تُفرض ضرائب بنسبة 20% على دخل التعدين. يُعامل دخل العملات المشفرة للعاملين المستقلين أو الموظفين كدخل عادي – إلا إذا سجلوا أنفسهم كأصحاب أعمال فردية، مع نسبة ضريبة تصل إلى 1% على المبيعات السنوية حتى 500,000 لاري (حوالي 185,000 دولار أمريكي).

دور آسيا في سياسات الضرائب الصديقة للعملات المشفرة

بينما تزداد التنظيمات في أوروبا، تعتمد آسيا على الحوافز. فدولة الإمارات العربية المتحدة (VAE)، بما في ذلك مركز العملات المشفرة دبي، تفرض ضرائب على الدخل والأرباح الرأسمالية على الأفراد بنسبة 0%. التعدين غير خاضع للضرائب، طالما لا يُعتبر نشاطًا تجاريًا.

هونغ كونغ لا تفرض ضرائب على الاستثمارات طويلة الأمد للعملات المشفرة للأفراد، لكنها تحد من التداول المتكرر. إذا تم تصنيف النشاط كعمل تجاري، تُفرض ضرائب تصل إلى 17%. الدخل من العملات المشفرة على شكل رواتب ومكافآت يخضع للضرائب.

سنغافورة وماليزيا تتبعان مبادئ مماثلة: الشراء، الاحتفاظ، والبيع للاستثمارات الفردية طويلة الأمد غير خاضعين للضرائب، بينما تُفرض ضرائب على العملات المشفرة كدخل تجاري.

تايلاند أصبحت مؤخرًا وجهة جذابة. أدخلت إعفاءً ضريبيًا لمدة خمس سنوات على أرباح التداول من العملات والرموز، لكن فقط للمعاملات عبر منصات محلية مرخصة. الأرباح من منصات خارجية أو لامركزية غير مشمولة. تُفرض ضرائب تصل إلى 35% على أرباح الدخل من الإقراض، ويستفيد حاملو تأشيرة الإقامة طويلة الأمد (LTR) من إعفاءات واسعة.

بدائل غريبة خارج أوروبا وآسيا

السلفادور توفر بيئة خالية من الضرائب للمقيمين والمستثمرين الأجانب على أرباح رأس المال. بما أن البلاد تعترف بالبيتكوين كعملة قانونية، لا تُفرض ضرائب على أرباح العملات المشفرة – بما في ذلك من التعدين والستاكينج، طالما لا تأتي من أنشطة تجارية.

بورتو ريكو (إقليم تابع للولايات المتحدة)، تجذب بنسبة ضرائب على أرباح رأس المال 0% على الأرباح التي نشأت بعد تحديد الإقامة في الجزيرة. بالإضافة إلى ذلك، لا تُفرض ضرائب اتحادية على الدخل المحلي.

برمودا، جزر كايمان، وجزر العذراء البريطانية (جميعها أقاليم بريطانية خارجية) تُعفي تمامًا أنشطة العملات المشفرة من ضرائب الدخل والأرباح الرأسمالية.

الخلاصة: إلى أين تتجه الأمور

تقلصت قائمة الملاذات الضريبية الحقيقية للعملات المشفرة – ليس فقط في أوروبا، بل في جميع أنحاء العالم. فالتعاون المتزايد بين سلطات الضرائب وتنفيذ معايير الشفافية الدولية (مثل DAC8) يجعل من الصعب إخفاء الدخل تمامًا. ومع ذلك، لا تزال هناك خيارات استراتيجية: من خلال المرونة، يمكن للمستثمرين تقليل الضرائب عبر تغيير الإقامة، اختيار منصة التداول، أو إدارة مدة الاحتفاظ. فأفضل استراتيجية تعتمد على الملف الشخصي، ومدة الاستثمار المخططة، والظروف الشخصية.