تذبذب سعر الذهب في منطقة المقاومة بينما السوق ينتظر بيانات التوظيف الأمريكية

تظل أسعار الذهب تحت ضغط اليوم الجمعة، مع تعزيز الدولار الأمريكي مكاسبه في الأسابيع الأخيرة ووصوله إلى مستويات لم تُرَ منذ منتصف ديسمبر. حركة الدولار الأمريكي، التي تظل قريبة من أعلى مستوياتها الأخيرة، تحد من أداء زوج XAU/USD وتبعد المشترين الأكثر عدوانية عن المعدن الاستثماري. ومع ذلك، فإن الإشارات التيسيرية الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي تخلق أرضية لخسائر إضافية، مما يمنع حدوث انخفاضات أكثر حدة في السلعة.

الدولار في ارتفاع وتأثيراته على سعر الذهب

يستمر قوة الدولار الأمريكي في التعزيز مدعومة بتوقعات اقتصادية إيجابية، على الرغم من بدء مقاومته مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. أشار وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، في مقابلة مع CNBC إلى أن خفض أسعار الفائدة هو العنصر المفقود لنمو اقتصادي أكثر قوة، مشيرًا إلى أن الفيدرالي لا ينبغي أن يؤجل التحركات في هذا الاتجاه.

يبدأ المتداولون في السوق بالفعل في تسعير احتمال أن يبدأ البنك المركزي الأمريكي في خفض تكاليف الاقتراض في مارس، مع توقعات بخفض إضافي لبقية العام. قد يوفر هذا السيناريو دعمًا كبيرًا للذهب، من خلال تقليل جاذبية الأصل غير العائد مقارنة بالدولار.

محفز اليوم: تقرير التوظيف في الولايات المتحدة

نقطة التحول الحقيقية للأسواق تحدث اليوم مع إصدار البيانات الشهرية لإنشاء الوظائف غير الزراعية. تشير التوقعات إلى إضافة 60 ألف وظيفة في ديسمبر، أقل من 64 ألف وظيفة المسجلة في نوفمبر، في حين من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة من 4.6% إلى 4.5%.

هذه الأرقام ستكون حاسمة لتوجيه سياسة الفيدرالي في الأشهر القادمة، وبالتالي تحديد مسار سعر الذهب وسلوك الدولار الأمريكي على المدى القصير. حتى يتم إصدار هذه البيانات، يظل المتداولون حذرين بشأن مراكزهم الاتجاهية الجديدة.

العوامل الجيوسياسية تدعم المعدن الاستثماري

تزيد عدم اليقين في الساحة الدولية من دعم الذهب كملاذ آمن. أشار الرئيس دونالد ترامب إلى توقعات بأن الولايات المتحدة ستدير موارد في فنزويلا وتستخرج النفط من احتياطاتها الوفيرة لفترة طويلة، مما يزيد من التوتر الدبلوماسي في المنطقة.

بالإضافة إلى ذلك، كثفت الصين من تصعيدها التجاري مع اليابان من خلال فرض قيود على صادرات المعادن النادرة ومشتقاتها المغناطيسية، ردًا على تصريحات رئيس الوزراء الياباني حول تايوان. وفي الوقت نفسه، حذر المستشار الألماني فريدريش ميرز من أن نهاية الصراع في أوكرانيا لا تزال بعيدة، واصفًا أي خطة لإرسال قوات أوروبية إلى المنطقة بأنها خطيرة.

هذه الديناميكيات تحافظ على شهية المستثمرين للأصول الآمنة، مما يدعم الطلب على المعدن الثمين في ظل حالة عدم اليقين هذه.

التحليل الفني: إشارات مختلطة على سعر الذهب

يحافظ زوج XAU/USD على مستوى أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 فترة، والذي يُقدر بحوالي 4,322.58 دولار، محافظًا على اتجاه صاعد عام. يوفر الميل التصاعدي لهذا المتوسط دعمًا للتراجعات، بينما تقدم المؤشرات إشارات متضاربة.

لا تزال خط MACD أسفل خط الإشارة وتحت علامة الصفر، لكنه في مسار تصاعدي. يظهر الهستوجرام السلبي تقلصًا، مما يشير إلى انخفاض ضغط البيع. مؤشر RSI عند 56، فوق المنطقة المحايدة عند 50، ومتوافق مع تحسن الزخم دون أن يشير إلى حالة تشبع شرائي.

إذا استمر الزخم في ترسيخ المكاسب، قد يتمكن المشترون من تمديد التعافي، مع امتصاص التراجعات بواسطة الاتجاه السائد. البقاء فوق مستوى 4,322.58 دولار سيحافظ على الميل المتفائل، في حين أن الاختراق الحاسم دون هذا المستوى قد يفتح الطريق لتراجع أعمق. يجب على مراقبي سعر الذهب انتظار قبول واضح فوق 4,500 دولار قبل اتخاذ مراكز شراء جديدة بثقة.

ديناميكيات الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

قدم الدولار الأمريكي أدائه الأفضل مقابل الفرنك السويسري، مع مكاسب بنسبة 0.92%. مقابل اليورو، ارتفع بنسبة 0.60%، في حين سجل الين الياباني ارتفاعًا بنسبة 0.90% مقابل الدولار. شهد الدولار الكندي والأسترالي تغيرات طفيفة مقابل العملة الأمريكية، حيث تراجع الكندي بنسبة 0.30% وارتفع الأسترالي بنسبة 0.26%.

يعكس هذا التكوين دولارًا قويًا في بيئة لا تزال البيانات الاقتصادية الأمريكية تدعم العملة، على الرغم من أن توقعات خفض الفائدة بدأت تحد من مكاسب إضافية. سيكون تقرير التوظيف لهذا الجمعة حاسمًا لتأكيد أو مراجعة هذه الديناميكيات في الأيام القادمة.