تحليل سعر الذهب واتجاه السوق الحالي - 7 يناير 2569

สถานการณ์ตลาดทองคำในช่วงเปิดตลาดเอเชีย

เช้านี้ตลาดโลหะมีค่าประสบกับความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาทองคำ XAUUSD ในช่วงเปิดตลาดเอเชียดีดตัวขึ้นเกิน 1% ทะลุแนวต้านระดับ 4,500 ดอลลาร์ ก่อนปรับตัวลงมาที่ 4,460 ดอลลาร์

สาเหตุหลักของแรงซื้อมาจากสถานการณ์ความไม่แน่นอนระดับภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลให้นักลงทุนไหลทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ตลาดเห็นความขัดแย้งระลอกใหม่ที่อาจลุกลาม ในขณะที่ตลาดหุ้นยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างไม่สนใจ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเงินทุนกำลังไหลเข้าสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอย่างแท้จริง

การเปลี่ยนบทบาทของทองคำในกลยุทธ์การลงทุน

ทองคำไม่ใช่เพียงแค่เครื่องป้องกันเงินเฟ้อแบบดั้งเดิมอีกต่อไป ตามมุมมองของผู้วิเคราะห์อาวุโส ทองคำได้กลายเป็นสินทรัพย์พื้นฐานเพื่อการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยนักเทรดโลหะมีค่าแสดงให้เห็นว่าพวกเขาอ่านสัญญาณตลาดได้ลึกซึ้งกว่านักเทรดตลาดอื่น

การขยายนโยบายแข็งกร้าวของสหรัฐฯ ต่างๆ ที่อาจส่งผลให้เกิดการปรับตัวของมหาอำนาจฝั่งตรงข้าม ทำให้ตลาดทองคำเริ่ม Price-in ความเสี่ยงระดับมหภาคเหล่านี้เข้าไปในราคาแล้ว

การขยายตัวของตลาดแร่เงินและทองแดง

ไม่ใช่แค่ทองคำเท่านั้น แร่เงิน (Silver) และทองแดง (Copper) ก็สร้างการเคลื่อนไหวที่น่าตื่นเต้นเช่นกัน

แร่เงิน: ราคาพุ่งขึ้นกว่า 4% ซื้อขายกันเหนือ 80 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ทองแดง: ฟิวเจอร์สทะลุระดับ 6 ดอลลาร์ต่อปอนด์เป็นครั้งแรก

สิ่งที่ขับเคลื่อนราคามาจากความจำเป็นทางอุตสาหกรรม ในยุคการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าและพลังงานสะอาด โลหะเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญที่ขาดไม่ได้สำหรับการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน Data Center และเครือข่ายไฟฟ้า

อัตราส่วนราคาทองคำต่อเงิน (Gold/Silver Ratio) ลดลงเหลือ 55 เท่า ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2013 แสดงว่าแร่เงินกำลังสร้างผลงานที่โดดเด่นกว่าทองคำอย่างชัดเจน

มุมมองระยะยาวและเป้าหมายราคา

ผู้วิเคราะห์มองว่าเป้าหมายราคาทองคำ 5,000 ดอลลาร์ในปี 2026 นั้นเป็นไปได้จริง โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางมีแนวโน้มจะคงดอกเบี้ยไว้ แต่ตลาดแรงงานยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ

ปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงรองรับขาขึ้นประกอบด้วย ปัญหาหนี้สาธารณะที่ลึกซึ้ง การเสื่อมมูลค่าของสกุลเงิน และความขัดแย้งระดับโลกที่ยังไม่มีทางออก ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ ราคาทองคำ 5,000 ดอลลาร์ไม่ใช่เรื่องเพ้อฝัน แต่เป็นเป้าหมายที่ตลาดกำลังมุ่งหน้าไป

ความเสี่ยงระยะสั้นจากการปรับพอร์ต

แม้ว่าแนวโน้มหลักจะรองรับราคาขาขึ้น แต่ความเสี่ยงระยะสั้นมีอยู่จากการปรับสมดุลพอร์ตของกองทุนขนาดใหญ่ หลังจากที่ทองคำให้ผลตอบแทน 67% และแร่เงินพุ่งขึ้นเกือบ 150% ในปี 2025

กองทุนดัชนีจำเป็นต้องขายสินทรัพย์ที่มีกำไรดีเพื่อรักษาสัดส่วนพอร์ต คาดการณ์ว่าอาจมีแรงขายทองคำออกมาถึง 5,500 ล้านดอลลาร์ และแร่เงินอีก 5,000 ล้านดอลลาร์ระหว่างช่วงเวลานี้

อย่างไรก็ตาม การเทขายนี้ไม่ใช่สัญญาณว่าพื้นฐานแย่ลง แต่เป็นกลไกทางการเงิน ซึ่งอาจกดราคาชั่วคราวและสร้างโอกาสในการเข้าซื้อเพิ่มเติม

วิเคราะห์กราฟทองคำ XAUUSD ในเทรมเวลา 4 ชั่วโมง

ราคาทองคำปัจจุบันเคลื่อนไหวที่ระดับ 4,462 ดอลลาร์ ซึ่งยืนยันความแข็งแกร่งของเทรนด์ขาขึ้น

จากการวิเคราะห์กราฟในเทรมเวลา 4 ชั่วโมง พล็อตกราฟยังคงวิ่งในกรอบ Parallel Channel ขาขึ้น โดยราคาเริ่มเข้าใกล้กรอบบนซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านเคลื่อนที่

เป้าหมายทางทฤษฎี: Fibonacci Extension 141.4% ที่บริเวณ 4,480 - 4,481 ดอลลาร์ ถือเป็น “ด่านวัดใจ” สำคัญ หากราคาทะลุขึ้นไป เราอาจได้เห็นการชะลอตัวของแรงซื้อหรือการขายทำกำไรระยะสั้น

สัญญาณตัวบ่งชี้: RSI ยังคงอยู่ในโซน 60 แสดงว่ายังมีพื้นที่ให้ราคาขยับขึ้น แต่ Stochastic RSI ส่งสัญญาณ Bearish Crossover ในโซน Overbought เหนือ 80 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มตึงตัว

ความเสี่ยง: ความเสี่ยงในการเกิดการปรับฐานย่อยมีสูง การไล่ราคา ณ ระดับปัจจุบันมี Risk-to-Reward Ratio ที่เริ่มไม่คุ้มค่า

กลยุทธ์การเทรดแนะนำ

ตำแหน่งที่ดีในการเข้าซื้อ: รอให้ราคาปรับตัวลงมาทดสอบแนวรับที่เปลี่ยนสภาพมาจากแนวต้านเดิม บริเวณ 4,433 - 4,441 ดอลลาร์ หากกราฟสามารถลงมาสร้างฐานและยืนเหนือโซนนี้ได้โดยไม่หลุดเส้น EMA ระยะสั้น จะเป็นการยืนยันการไปต่อที่แข็งแกร่งเพื่อมุ่งหน้าสู่เป้าหมาย 4,551 ดอลลาร์ (Fibonacci 161.8%)

สถานการณ์ทำให้ยุตินัยน์: หากหลุดโซน 4,433 ลงมา แนวรับถัดไปที่เส้น EMA ระยะกลางและแนวนอนบริเวณ 4,342 จะกลายเป็นจุดสังเกตการณ์สำคัญ

บทสรุป: “รอจังหวะปรับแล้วเข้าซื้อ” ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ปลอดภัยที่สุด เมื่อกราฟเข้าใกล้โซนตึงตัว

แนวรับและแนวต้านสำคัญ

แนวรับ:

• $4,433 - $4,441
• $4,342

แนวต้าน:

• $4,480 - $4,481
• $4,520
• $4,551