نقاط المحور في التداول: الدليل الكامل للمتداولين

أساسيات التحليل باستخدام نقاط المحور

تمثل نقاط المحور أداة أساسية في التحليل الفني مصممة لفك شفرة الاتجاه العام للسوق عبر أطر زمنية مختلفة. في جوهرها، يحسب هذا المؤشر المتوسط الحسابي الناتج عن أعلى الأسعار وأدنى الأسعار وإغلاق الجلسة السابقة. يعمل مستوى المحور كنقطة مرجعية حاسمة: عندما يتداول السعر فوقه خلال الجلسة التالية، يعكس ذلك شعورًا صعوديًا مستمرًا؛ وعلى العكس، فإن التداول أدناه يشير إلى ضغط هبوطي مستمر.

الجذر المفهومي لهذا المفهوم يعود إلى الأسواق التقليدية، حيث كان المتداولون في بورصات الأسهم وأسواق السلع يستخدمون هذا النهج. كل صباح، قبل بدء العمليات، كانوا يحددون نقطة المحور باستخدام بيانات الإغلاق السابقة، ثم يحددون مستويين للدعم ومستويين للمقاومة لتوجيه قراراتهم طوال الجلسة.

استراتيجيات الحساب والقياس

منهجية النقاط الخمس هي المعيار السائد بين المتداولين المحترفين لتحديد هذه المستويات من نقاط المحور. يدمج هذا النظام الأسعار التاريخية الرئيسية مع مستويات الدعم والمقاومة، باستخدام مجموعة من الصيغ المحددة.

الصيغ الأساسية هي:

• نقطة المحور (P) = (أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + إغلاق سابق) / 3
• الدعم 1 (S1) = (P × 2) – أعلى سعر سابق
• الدعم 2 (S2) = P – (أعلى سعر سابق – أدنى سعر سابق)
• المقاومة 1 (R1) = (P × 2) – أدنى سعر سابق
• المقاومة 2 (R2) = P + (أعلى سعر سابق – أدنى سعر سابق)

تعريفات المتغيرات:

• أعلى سعر سابق هو أعلى سعر تم الوصول إليه في الجلسة السابقة
• أدنى سعر سابق يمثل أدنى سعر لنفس الفترة
• الإغلاق السابق هو السعر الرسمي عند نهاية الجلسة السابقة

التطبيقات العملية في التداول اليومي

تحديد ديناميكيات السوق

يكشف حركة السعر بالنسبة لنقطة المحور عن معلومات قيمة حول شعور السوق. عندما يبقى السعر أدنى من نقطة المحور أو يبتعد عنها، يكون الجو بشكل واضح هبوطي. وعلى العكس، إذا حافظ السعر على مستوى أعلى أو اخترقه صعودًا، فهذا يؤكد وجود سوق صاعد متماسك.

إدارة المراكز والسيطرة على المخاطر

يوفر هذا المؤشر إطارًا قويًا لاتخاذ القرارات التشغيلية. يمكن للمتداول المتمرس استخدام مستويات الدعم والمقاومة المحددة كمناطق استراتيجية لوضع أوامر إغلاق الخسائر (stop-loss). يتيح ذلك تقليل التعرض للمخاطر عند مستويات رياضية محددة بدلاً من الاعتماد على قرارات عاطفية.

يصبح تحديد نقاط الدخول والخروج أكثر منهجية عندما يتم ربطها بهذه المستويات المحسوبة، مما يحول العمليات إلى عملية منضبطة وقابلة للتكرار.

القيود والاعتبارات الحرجة

على الرغم من فائدته، فإن نقاط المحور لها قيود مهمة يجب أن يدركها كل متداول. حسابها، على الرغم من بساطته الظاهرة، لا يضمن أن يتوقف السعر فعليًا، أو يرتد، أو حتى يصل إلى المستويات المتوقعة. في العديد من الحالات، قد يتجاوز السعر هذه المستويات بدون تأكيد أو يتذبذب بشكل متناوب دون إظهار سلوك يمكن التنبؤ به.

هذه الأداة لا ينبغي أبدًا استخدامها بشكل مستقل. كما هو الحال مع أي مؤشر فني، تعمل نقاط المحور بشكل مثالي عندما يتم دمجها كجزء من استراتيجية تشغيلية شاملة، مع دمجها مع مؤشرات أخرى، وأنماط بيانية، وتحليل أساسي وفقًا لخصائص كل سوق على حدة.