فتح مدخراتك: دليل كامل لفهم وصرف سندات الادخار

على مدى عقود، اعتمد المدخرون الأمريكيون على سندات الادخار المدعومة من الحكومة الأمريكية كوسيلة موثوقة للحفاظ على الثروة مع تحقيق عوائد تنافسية. سواء كنت تكتشف سندات اشتريتها منذ سنوات، أو ترثها من أفراد العائلة، أو تفكر فيما إذا كان صرف سندات الادخار هو الخطوة الصحيحة لوضعك المالي، فإن فهم آلية عمل هذه الأدوات أمر ضروري. قبل أن تتخذ أي قرار بشأن استرداد ممتلكاتك، من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على ما هي سندات الادخار فعلاً، وكيف تعمل، وما هي خياراتك حقًا.

فهم ما تمثله سندات الادخار فعلاً

عندما تشتري سند ادخار، فإنك تدخل في اتفاق مع الحكومة الفيدرالية الأمريكية. أساسًا، أنت تقدم قرضًا للحكومة، التي تتعهد بسداد رأس مالك بالإضافة إلى الفوائد خلال فترة زمنية محددة بسعر متفق عليه. نظرًا لأن هذه الأدوات تصدرها الخزانة وتحمل الضمان الكامل من الحكومة الأمريكية، فهي تعتبر على نطاق واسع من بين أكثر خيارات الاستثمار أمانًا المتاحة للأمريكيين العاديين.

على مر التاريخ، تم تقديم سندات الادخار كهدية للأطفال، أو تم تمريرها عبر الأجيال، أو اكتشافها بعد سنوات في أدراج المكاتب أو صناديق الأمانات. بينما كانت السندات الأقدم مطبوعة على الورق، فإن النسخ الحالية عادةً ما تكون موجودة فقط بشكل إلكتروني، مخزنة في حسابات رقمية على TreasuryDirect.

مشهد سندات الادخار الحديثة

تقدم الخزانة الأمريكية حاليًا فئتين رئيسيتين من سندات الادخار المتاحة للشراء: السلسلة EE و السلسلة I. كل واحدة تعمل بموجب شروط مختلفة وتقدم مزايا مميزة اعتمادًا على أهدافك المالية وظروف السوق.

سندات السلسلة EE: عوائد ثابتة

يتم شراء سندات السلسلة EE حصريًا من خلال منصة TreasuryDirect الإلكترونية وتتميز بمعدلات فائدة ثابتة. في الفترات الأخيرة، تحمل سندات السلسلة EE الجديدة معدلًا سنويًا قدره 0.10%، على الرغم من أن هذا الرقم يتغير مع ظروف السوق. بغض النظر عن المعدلات السائدة، تضمن الخزانة أن أي سند من السلسلة EE سيضاعف قيمته خلال 20 عامًا—وهو حد أدنى يحمي قدرتك الشرائية.

تبدأ سندات السلسلة EE الإلكترونية من $25 مقابل سعر الشراء، مع حدود سنوية تصل إلى 10,000 دولار لكل سنة تقويمية. ستجد أنها تُباع بقيمتها الاسمية المعلنة، على عكس بعض النسخ الأقدم التي كانت تُباع بخصم على القيمة الاسمية.

السندات التي صدرت قبل مايو 2005 تعمل بشكل مختلف، وتتميز بمعدلات متغيرة تتغير كل ستة أشهر. تلك التي أصدرت بين مايو 1997 وأبريل 2005 تدر حالياً عائدًا سنويًا بنسبة 1.60%.

سندات السلسلة I: حماية معدل التضخم

تقدم سندات السلسلة I خيارًا جذابًا للمدخرين الذين يقلقون من تآكل عوائدهم بسبب التضخم. متاحة عبر TreasuryDirect بشكل إلكتروني أو يمكن شراؤها باستخدام استردادات الضرائب الفيدرالية كشهادات ورقية، تجمع سندات السلسلة I بين مكونين: معدل ثابت يُحدد عند الشراء ومكون تضخمي يُعاد حسابه نصف السنوي.

نظرًا لمستويات التضخم المرتفعة، فإن سندات السلسلة I الصادرة حتى أكتوبر 2022 تقدم معدل مركب جذاب بنسبة 9.62%—وهو أعلى بكثير من العديد من أدوات الادخار التقليدية. تبدأ سندات السلسلة I الإلكترونية من $25 مع مرونة زيادة الفينغربين فوق ذلك الحد، مما يسمح بشراء مثل 25.01 دولار. النسخ الورقية تتطلب حد أدنى $50 للاستثمار، وتُباع بأصناف قياسية ($50، 100 دولار، 200 دولار، 500 دولار، 1,000 دولار)، مع حدود شراء سنوية تبلغ 5,000 دولار للنسخ الورقية و10,000 دولار للإلكترونية.

السلسلة القديمة من السندات: لا تزال تستحق الاسترداد

السندات من السلسلة E، التي أُصدرت لأول مرة في 1941 وتُسوق لاحقًا كسندات حرب الحرب العالمية الثانية، توقفت عن كسب الفوائد في 2010 لكنها لا تزال تحمل قيمة استرداد. السندات من السلسلة HH، التي أُصدرت بين 1980 و2004 بفترات 20 سنة، تواصل دفع الفوائد لبعض المالكين حتى 2024. فئات متخصصة مثل Gulf Coast Recovery Bonds و Patriot Bonds، على الرغم من عدم إصدارها بعد الآن، لا تزال تحتفظ بقيمتها النقدية إذا كنت تملكها.

تحديد القيمة الحالية لسندك

قبل التفكير في صرف سندات الادخار، تحتاج إلى معرفة قيمتها الدقيقة. يعتمد الحساب على عدة متغيرات:

• سلسلة السند المحددة (EE، I، E، HH، إلخ)
• تاريخ الإصدار الأصلي
• ما إذا تم شراؤه بالقيمة الاسمية أو بنسبة منها
• مدة الاحتفاظ به

بالنسبة للسندات الإلكترونية المشتراة عبر TreasuryDirect، يوفر حسابك الإلكتروني تفاصيل كاملة عن التقييم. أما بالنسبة للسندات الورقية، فإن الخزانة تقدم حاسبة مجانية تتطلب فقط تحديد السلسلة، الرقم التسلسلي، القيمة الاسمية، وتاريخ الإصدار—إدخال هذه التفاصيل يُنتج القيمة النقدية الحالية.

اعتبارات استراتيجية قبل صرف سندات الادخار

اتخاذ قرار متى وما إذا كنت ستصرف سنداتك يتطلب طرح عدة أسئلة توضيحية على نفسك:

هل توقفت سنداتك عن الكسب؟ بمجرد أن تصل السندات إلى تاريخ الاستحقاق وتتوقف عن تراكم الفوائد، فإن الاحتفاظ بها لا يخدم غرضًا ماليًا. من المنطقي استرداد السندات المستحقة وتحويل الأموال إلى استثمارات نشطة.

هل ستواجه غرامة على السحب المبكر؟ يتم فقدان فوائد ثلاثة أشهر عند استرداد السندات خلال خمس سنوات من شرائها كغرامة. بالمقابل، الأشهر الاثني عشر الأولى غير قابلة للاسترداد. فهم عمر السند بالنسبة لهذه الفترات يساعدك على حساب العائد الصافي بدقة.

هل يمكنك تحقيق عوائد أفضل في مكان آخر؟ قارن عائد سندك مع حسابات التوفير ذات العائد العالي، أو صناديق السوق المالية، أو أدوات منخفضة المخاطر الأخرى. إذا كانت البدائل تقدم عوائد أعلى دون التضحية بالأمان، فإن هذا المقارنة يجب أن تؤثر على قرارك.

ما الذي يدفع حاجتك للسيولة؟ النفقات الطارئة، المشتريات الكبرى، أو إعادة توازن المحفظة كلها أسباب مشروعة لصرف سندات الادخار. ومع ذلك، تأكد من أن قرارك يتماشى مع استراتيجيتك المالية الأوسع، وملف المخاطر، والأهداف طويلة الأمد.

آلية صرف سندات الادخار

تختلف عملية صرف سندات الادخار اعتمادًا على ما إذا كانت موجودة إلكترونيًا أو على الورق، ومدى قدمها.

السندات الإلكترونية (السلسلة EE و I التي تم شراؤها عبر TreasuryDirect) توفر الطريقة المبسطة: قم بتسجيل الدخول إلى حساب TreasuryDirect الخاص بك، وابدأ طلب الاسترداد، وحدد حساب مصرفي مستلم. عادةً ما تصل العوائد خلال عدة أيام عمل.

السندات الورقية الأحدث يمكن عادةً استردادها في البنوك أو الاتحادات الائتمانية التي تحتفظ بحساب لديك فيها. قد تفرض المؤسسات حدودًا على المبالغ في عمليات الاسترداد الواحدة، وتتطلب هوية حكومية، وتتحقق من مدة حسابك قبل المعالجة.

السندات الورقية الأقدم تتطلب إجراءً مختلفًا. ستملأ نموذج Treasury FS 1522، وتحصل على تصديق توقيع موثوق، وترسل السند مباشرة إلى Treasury Retail Securities Services مع تعليمات الإيداع المباشر. يمكن لبنكك المساعدة في تصديق التوقيع والإرشاد، حتى لو لم يتمكن من معالجة الاسترداد مباشرة.

الالتزامات الضريبية عند الاسترداد

الفوائد المكتسبة على سندات الادخار تخضع للضرائب الفيدرالية على الدخل، لكنها لا تُفرض عليها ضرائب الولاية أو الضرائب المحلية. اعتمادًا على ظروفك، قد تنطبق ضرائب على التركة، أو الوراثة، أو الهدايا، أو الضرائب الانتقائية. لديك مرونة في الإبلاغ: إبلاغ الفوائد سنويًا مع تراكمها، أو الإبلاغ عن جميع الفوائد المتراكمة في سنة الاسترداد. استشارة محترف ضرائب تضمن اختيار طريقة الإبلاغ الأكثر فائدة لوضعك الخاص.

اتخاذ القرار النهائي

فهم نوع السند، وقيمته، وحالة كسب الفوائد الحالية يوفر أساسًا لاتخاذ قرار سليم بشأن صرف سندات الادخار. قبل المضي قدمًا، تحقق من حالة الاستحقاق، واحسب أي غرامات محتملة، وقيم البدائل المتاحة، وتأكد من أن قرارك يخدم إطارك المالي الأوسع. سواء كنت تصرف سندات وراثية، أو تسترد ممتلكات مستحقة، أو تستكشف خياراتك، فإن الاقتراب من العملية بمعلومات كاملة يؤدي إلى نتائج أفضل تتماشى مع أهدافك المالية الشخصية.