تقارير اقتصادية رئيسية هذا الأسبوع—إشارات السياسة والاحتياطي الفيدرالي القادمة

المصدر: CoinEdition العنوان الأصلي: التقارير الاقتصادية الرئيسية لهذا الأسبوع—إشارات السياسة والاحتياطي الفيدرالي القادمة الرابط الأصلي:

• بيانات التضخم في الولايات المتحدة وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي تهيمن على التقويم الاقتصادي الكلي.
• بيتكوين يحافظ فوق 90,000 دولار مع تأثير عدم اليقين السياسي على سلوك المستثمرين.
• الأسهم والسلع قد تواجه تقلبات نتيجة الأرباح والإصدارات الاقتصادية.

الأسواق المالية تدخل أسبوعًا حاسمًا مدفوعًا ببيانات الاقتصاد الأمريكي وإشارات السياسة. من المتوقع أن توجه تقارير التضخم وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي الاتجاه السوقي على المدى القصير. العملات المشفرة والأسهم والسلع جميعها حساسة للنتائج.

الأسواق تفتح الأسبوع على إشارات السياسة والاحتياطي الفيدرالي

حصل اقتراح سياسي رئيسي على دعم من المستثمرين بشأن تحديد سقف أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان. أثار الاقتراح مخاوف بشأن تشديد شروط الائتمان للمستهلكين ذوي الائتمان المنخفض.

كما من المقرر أن يلقي مسؤول من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) خطابًا هذا الأسبوع. تراقب الأسواق عن كثب هذا التطور والتحديثات على أسعار الفائدة لاتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية. قد تؤثر اللغة المتشددة أو المتساهلة على شهية المخاطرة، خاصة في أسواق العملات المشفرة.

بيانات التضخم تتصدر المشهد يوم الثلاثاء

يصل التركيز الاقتصادي الرئيسي يوم الثلاثاء مع إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر. أظهر تقرير CPI السابق تباطؤ التضخم إلى 2.7% على أساس سنوي، في حين انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 2.6%، وكلاهما أقل من التوقعات.

يقدر المحللون أن التضخم قد ينخفض أكثر ليقترب من 1.9%. من شأن هذا السيناريو أن يعزز التوقعات بالتسهيل النقدي وربما يدعم العملات المشفرة والأسهم. ومع ذلك، فإن أي مفاجأة صعودية قد تؤخر تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي وتؤثر على أصول المخاطرة.

وفي أماكن أخرى، من المتوقع أيضًا إصدار بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر أكتوبر، التي تأخرت في الأشهر الأخيرة، يوم الثلاثاء، وستوفر نظرة على الطلب على الإسكان وسط قيود القدرة على التحمل.

التركيز يتغير إلى منتصف الأسبوع على مؤشر أسعار المنتجين، مبيعات التجزئة، وسياسة التجارة

بحلول الأربعاء، سيتحول الاهتمام إلى مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر، الذي يقيس التضخم بالجملة ويمكن أن يشير إلى ضغوط الأسعار المستقبلية.

كما ستصدر بيانات مبيعات التجزئة في نفس اليوم، مما يوفر صورة أوضح عن قوة إنفاق المستهلكين مع اقتراب عام 2025. كما من المقرر إصدار مبيعات المنازل القائمة لشهر ديسمبر، مضيفة نقطة بيانات أخرى حول نشاط الإسكان.

ومن المتوقع أيضًا أن يصدر حكم من المحكمة العليا الأمريكية بشأن الرسوم الجمركية يوم الأربعاء. قد يكون لهذا القرار تداعيات على سياسة التجارة، وتكاليف الاستيراد، وتوقعات التضخم، خاصة للقطاعات الحساسة لسلاسل التوريد العالمية.

بيانات سوق العمل والتصنيع تكمل الأسبوع

يوم الخميس، يتم إصدار بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية، بعد زيادة حديثة بمقدار 8,000 مطالبة لتصل إلى 208,000 للأسبوع المنتهي في 3 يناير. على الرغم من الزيادة، تظل حالات التسريح منخفضة تاريخيًا، مما يشير إلى استقرار سوق العمل المستمر.

كما سيتم إصدار مؤشر التصنيع في فيلادلفيا لشهر يناير يوم الخميس، إلى جانب مؤشر التصنيع في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، مما يوفر نظرة على النشاط التصنيعي الإقليمي والزخم الاقتصادي الأوسع.

يُجدول إصدار بيانات الإنتاج الصناعي يوم الجمعة، بينما سينشر الاحتياطي الفيدرالي تحديث ميزانيته العمومية، وهو تقرير يراقبه مستثمرو العملات المشفرة عن كثب. تقلص الميزانية العمومية يشير إلى تضييق السيولة، بينما يمكن أن يدعم التوسع الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك بيتكوين.

ماذا يعني ذلك لسوق العملات المشفرة

واجهت بيتكوين صعوبة في الحفاظ على زخم بداية العام على الرغم من تحسن المعنويات عبر الأسواق. في الوقت نفسه، تميل الأسواق المشفرة إلى الاستجابة بقوة لتغيرات توقعات أسعار الفائدة.

تدعم أسعار الفائدة المنخفضة الطلب على أصول المخاطرة، بما في ذلك بيتكوين، من خلال تحسين ظروف السيولة. وعلى العكس، فإن علامات التضخم المستمر أو موقف أكثر تقييدًا من الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تؤثر على الأسعار.

خلال هذا التحليل، تتداول بيتكوين عند 90,489 دولار بعد ارتفاع بنسبة 1.3% في اليوم السابق. من الجدير بالذكر أن المحللين حددوا نطاقًا قصير المدى بين 86,300 و94,800 دولار. كسر أدنى من 84,000 أو أعلى من 94,800 قد يوفر قناعة اتجاهية أوضح.

التأثير على الأسهم والسلع

تواجه الأسواق المالية جدولًا مزدحمًا مع تزامن الإصدارات الاقتصادية مع بداية موسم أرباح الربع الرابع. من المقرر أن تعلن البنوك الأمريكية الكبرى وشركات الصناعة عن نتائجها، مع التركيز على نشاط الإقراض، طلب المستهلكين، والتوجيه المستقبلي.

ومن الجدير بالذكر أن الأسهم الأمريكية حققت مكاسب قوية خلال أول أسبوع تداول كامل في يناير. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.6%، ووصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى مستويات قياسية، بينما ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.2%.

تحسن اتساع السوق مع استمرار المكاسب خارج أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة. تفوقت الأسهم الصغيرة، حيث قفز مؤشر Russell 2000 بنسبة 4.6%، مسجلاً أفضل بداية منذ عام 2021.

انتعشت أسهم الطاقة بشكل حاد بعد التطورات في أسواق الطاقة العالمية. حققت العديد من شركات الطاقة مكاسب ذات أرقام مزدوجة في النسب المئوية الأسبوع الماضي، مما يعكس تفاؤلاً متجددًا حول ديناميات العرض.

يعتقد المحللون أن العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم قد تفاعلت بالفعل مع توقعات التضخم وعناوين أخبار الاحتياطي الفيدرالي، مما يبرز حساسية السوق تجاه التطورات الكلية. أي انحراف عن التوقعات في بيانات CPI أو مبيعات التجزئة قد يؤدي إلى تحركات حادة عبر المؤشرات الرئيسية.

كما تركز السلع أيضًا. ارتفعت أسعار النفط وسط تطورات جيوسياسية ومخاوف من العرض العالمي. وصل الذهب إلى مستويات قياسية مع سعي المستثمرين للحماية من عدم اليقين السياسي وضعف العملة. قد تعزز بيانات التضخم هذا الأسبوع هذه الاتجاهات أو تدفع إلى إعادة تقييم، اعتمادًا على النتيجة.