تحليل سعر كاردانو: ADA بحاجة إلى تأكيد من الثيران والدببة عند نقطة حاسمة، وبيانات المشتقات تكشف عن اتجاه السوق

في أحدث حركة لمدة أربع ساعات، يقبع Cardano (ADA) في نقطة توازن دقيقة. وفقًا لأحدث البيانات، فإن سعر التداول الحالي لـ ADA حوالي $0.39، بانخفاض بنسبة 2.39% خلال 24 ساعة، وحجم التداول وصل إلى $3.28M. السؤال الرئيسي هو، هل يمكن لهذا السعر أن يكون نقطة ارتكاز للانتعاش، أم أنه سيختبر المزيد من الانخفاض؟

إشارات التردد الصادرة عن سوق المشتقات

من منظور سوق العقود الآجلة، يتضح أن المتداولين يقللون من تعرضهم للرافعة المالية. الاهتمام المفتوح (Open Interest) انخفض بسرعة من مستوى مرتفع إلى حوالي $690 مليون، وهذا الانخفاض يستحق الملاحظة. عندما يرتد السعر، تزداد مراكز الرافعة المالية؛ ولكن عندما يضعف الانتعاش ويتجه السعر نحو الانخفاض، يتم تصفية هذه العقود على الفور.

ماذا يعكس هذا الظاهرة؟ عدم وجود قرار واضح من قبل المشاركين في السوق بشأن الاتجاه التالي. هم ليسوا في وضع بناء مراكز نشط، بل يقللون بسرعة من تعرضهم للمخاطر. بعبارة أخرى، الجو العام في السوق حذر، والمستثمرون ينتظرون إشارات أوضح.

تدفق السيولة في السوق الفوري يشير إلى ضغط التوزيع

أداء السوق الفوري يؤكد هذا الأمر أكثر. ADA يستمر في تسجيل تدفقات خارجة صافية، مما يعني أن الأموال تخرج من البورصات. على الرغم من أن هناك أحيانًا ذروات تدفق قصيرة الأمد، إلا أن الاتجاه العام هو اتجاه واحد — الأصول ذات المخاطر تخرج من السوق.

الأهم من ذلك، أن هذا التدفق الخارجي يتسارع خلال فترات انخفاض السعر. حجم التدفق الخارجي الصافي وصل إلى حوالي $3.28 مليون، ويتوافق مع نطاق التداول الحالي لـ ADA. هذا ليس إشارة تراكم، بل إشارة توزيع واضحة. معظم المالكين يتخذون موقفًا دفاعيًا، وليس هجوميًا.

الجانب الفني: “مأزق”

من خلال رسم الأربع ساعات، يُظهر أن ADA مضغوط تحت المتوسطات المتحركة الأسية لفترتي 100 و200، والتي تشكل “السقف” الذي يحد من ارتفاع السعر بشكل كبير. حتى مع محاولات الانتعاش الأخيرة، فإن أعلى نقطة للانتعاش لا تزال أدنى من المقاومة السابقة، مما يدل على أن البائعين لا يزالون يسيطرون عند مستويات أعلى.

السعر الحالي يتداول حول $0.38، وهو منطقة دعم مهمة. إذا تم كسر هذا المستوى، فإن الاختبار التالي سيكون عند $0.37، ثم أدنى من ذلك عند $0.36 و$0.35، وهي مناطق طلب تاريخية.

من ناحية أخرى، لتأكيد الانتعاش، يحتاج ADA إلى استعادة منطقة $0.40-$0.41. وإذا تمكن من الاختراق، فسيحتاج إلى اختبار مقاومات عند $0.42 و$0.43. فقط بعد محاولة الاختراق (subukan) وتجاوز هذه المقاومة، يمكن الحديث عن إعادة اختبار مناطق العرض الأعلى عند $0.45-$0.48.

الأهداف السعرية وتقييم المخاطر

سيناريو الصعود: إذا نجح المشترون في الحفاظ على مستوى $0.37، وتمكنوا من دفع السعر إلى نطاق $0.40-$0.42، فقد يختبر السعر بعد ذلك مستوى $0.45، وربما أعلى. لكن الشرط هو أن يتحول تدفق السيولة الفورية إلى اتجاه الشراء، ويجب أن تظهر بيانات المشتقات ثقة أكبر في الشراء.

سيناريو الهبوط: إذا فشل مستوى الدعم عند $0.37، فمن المحتمل أن ينخفض السعر إلى $0.35، وقد يطول دورة التصحيح. في هذه الحالة، سيكون الانتظار لتأكيد الانتعاش هو الخيار الأكثر أمانًا.

خيوط السوق القادمة

يبدو أن Cardano في منطقة تقارب، وهو ما يشير عادة إلى توسع في التقلبات. السوق أظهر إشارات حذر كافية: تقلص مراكز المشتقات، تدفقات السيولة الخارجة، والمؤشرات الفنية منخفضة. خطوة حاسمة على الأبواب.

إما أن يعيد المشترون تجميع صفوفهم، ويدفعوا السعر لاختبار مقاومات أعلى؛ أو أن يواصل البائعون الضغط، ويدفعوا السعر نحو الاختبار السفلي. النطاق بين $0.37 و$0.40 هو ساحة المعركة الرئيسية الآن. على المستثمرين مراقبة ردود الفعل في هذا المنطقة عن كثب، لأنها ستحدد ما إذا كان ADA سيتجه نحو مستويات أعلى أو يدخل في تصحيح أعمق.