اليابان تكشف عن تحول كبير في ضرائب العملات الافتراضية: نظام ضرائب منفصل وخصومات خسائر متعددة السنوات في الأفق

اليابان على وشك إجراء إصلاحات كبيرة في إطار الضرائب على العملات الافتراضية. أعلن الحزب الليبرالي الديمقراطي وحزب الابتكار الياباني بشكل مشترك عن خطة إصلاح الضرائب للسنة المالية 2026 في 19 ديسمبر، مما يشير إلى إعادة تصور أساسية لكيفية فرض الضرائب على الأصول الرقمية في البلاد. بدلاً من معاملة العملات المشفرة كمشروع مضاربة بحت، يفكر المنظمون في وضع العملات الافتراضية كأدوات مالية شرعية لبناء الثروة—خطوة قد تعيد تشكيل استراتيجيات الاستثمار في جميع أنحاء البلاد.

إعادة تصنيف العملات الافتراضية تحت إطار الضرائب الجديد

الركيزة الأساسية لإصلاح الضرائب المقترح تكمن في معاملة أرباح العملات الافتراضية. وفقًا لمخطط السياسة، يقيم السلطات ما إذا كان ينبغي تطبيق نظام ضرائب مستقل على أرباح العملات الافتراضية، مماثلًا للنهج المستخدم بالفعل للأسهم وصناديق الاستثمار. يمثل هذا النظام الضريبي المنفصل خروجًا مهمًا عن النهج التاريخي لليابان ويعالج طلبات طويلة الأمد من مجتمع العملات المشفرة.

يحدد الإصلاح ثلاث فئات رئيسية لمعالجة الضرائب المنفصلة: التداول الفوري، تداول المشتقات، وصناديق الاستثمار المتداولة للعملات الافتراضية. ومع ذلك، يستثني المقترح بشكل ملحوظ مصادر الدخل السلبي مثل مكافآت الستاكينج وعوائد الإقراض من إطار الضرائب المنفصل، مما يشير إلى أن هذه قد تستمر في تقييمها بشكل مختلف.

تحديد النطاق: ما الذي يؤهل كـ “أصول مشفرة محددة”؟

لا يزال هناك غموض حاسم في مقترح إصلاح الضرائب: تعريف “الأصول الافتراضية المحددة”. يفرض المخطط أن تعمل شركات تداول العملات الافتراضية بموجب متطلبات ضرائب وتقارير منفصلة، مشروطة بالتعامل في هذه الأصول المعينة. ومع ذلك، لم يتم تحديد الحدود الدقيقة لهذا التصنيف—سواء كان يشمل العملات الكبرى فقط أو يشمل نطاقًا أوسع من الأصول الرقمية.

تصنيف الدخل يمثل طبقة أخرى من التعقيد. يترك مخطط إصلاح الضرائب مجالًا للتفسير، حيث قد يتم تصنيف أرباح العملات الافتراضية إما كـ “أرباح رأس المال” أو “دخل آخر”، اعتمادًا على القرارات التنظيمية النهائية.

معاملة أرباح رأس المال، خسائر التداول، والفئات الأصول الناشئة

يقترح الإصلاح السماح للمتداولين بنقل خسائر التداول إلى السنوات الثلاث التالية، مما يوفر راحة مهمة للمستثمرين الذين يتنقلون في أسواق متقلبة. ستكون أرباح رأس المال من المعاملات الفورية والأرباح/الخسائر من تداول المشتقات خاضعة لفئات ضرائب مختلفة.

ومن الجدير بالذكر أن المقترح الحالي لا يذكر بشكل صريح NFTs. حتى يتم توضيح الأمر أكثر، قد تظل أرباح معاملات NFT مصنفة كـ “دخل متنوع” خاضع للضرائب الشاملة، مما قد يخلق عائقًا ضريبيًا مقارنة مع غيرها من تداولات العملات الافتراضية.

المنتجات المالية والاعتبارات عبر الحدود

تُدمج أدوات الاستثمار التي تركز على العملات الافتراضية—بما في ذلك الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة—في إطار إصلاح الضرائب. بالإضافة إلى ذلك، يشير المقترح إلى فرض ضرائب على الأرباح عند نقل ممتلكات العملات الافتراضية دوليًا، مما يوحي بأن اليابان قد تتبنى آليات لتتبع الأرباح الخارجية.

يمثل إصلاح الضرائب للسنة المالية 2026 لحظة محورية لنهج اليابان تجاه الأصول الرقمية، حيث يوازن بين حماية المستثمرين ووضوح التنظيم. بينما لا تزال التفاصيل تتكشف، فإن الاتجاه يشير إلى قبول متزايد للعملات الافتراضية ضمن النظام المالي الرسمي، مما قد يضع اليابان في موقع أكثر تنافسية في المشهد العالمي للعملات المشفرة.