كيف تشتري في عالم العملات الرقمية

كيفية الشراء.

أولاً، دعونا نوضح الخطوات الأربعة التقليدية للاستثمار القيمي: الخطوة الأولى: نحن بحاجة إلى بناء دائرة قدرات شخصية،

إيجاد الأسهم ذات الجودة العالية،

ثم وضعها في قائمة الأسهم والانتظار.

الخطوة الثانية: نحن بحاجة إلى تقييم هذه الأسهم بشكل دوري،

معرفة الحد الأدنى الذي يجب أن تكون قيمة الشركة عليه على الأقل.

بالطبع،

نحن لا نقدر الحد الأعلى لها،

فقط نقدر الحد الأدنى،

كم تبلغ قيمتها على الأقل.

الخطوة الثالثة: ننتظر أن يمنحك السوق فرصة للشراء.

الخطوة الرابعة: عندما يظهر سعر أقل بكثير من الحد الأدنى لتقييمك،

ويظهر هامش الأمان،

عندها تبدأ في الشراء.

اليوم سنتحدث بشكل رئيسي عن الخطوة الرابعة،

كيفية الشراء،

وهو ما يُعرف باستراتيجية الشراء.

الطريقة العملية المحددة هي طريقة الشراء التدريجي عبر تقسيم الحصص.

أولاً، تحتاج إلى تخطيط إجمالي رأس مالك للاستثمار في السوق، كم هو؟ وما النسبة التي تنوي تخصيصها لهذا السهم من إجمالي رأس مالك؟ يمكن الاطلاع على كيفية حساب الحصة في قسم «استراتيجية الحصص الخاصة بي»،

حيث توجد معادلات محددة،

يمكن من خلالها حساب تقريبًا كم من المال يمكنك تخصيصه لشراء هذه الشركة،

وما النسبة المئوية لهذا المبلغ من إجمالي رأس مالك.

على سبيل المثال، إذا كان رأس مالك الإجمالي 1,000,000،

وتخطط لإنفاق 200,000 لشراء أسهم هذه الشركة.

فلا تشتري جميع الأسهم عندما ترى أن السعر أقل من هامش الأمان مباشرة،

بل عادةً تشتري على مراحل.

لماذا نشتري على مراحل؟ عادةً أشتري على ثلاث مراحل،

ويمكنك أن تشتري على مرحلتين أو أربع مراحل،

ويمكن أن تكون كمية الشراء متساوية أو مختلفة في كل مرة.

مثلاً، يمكنك تقسيم 200,000 إلى 4 مرات،

كل مرة تشتري 50,000،

أو تشتري مباشرة 40% أي 80,000،

وفي المرات التالية تشتري 60,000.

كل ذلك لا يهم،

لكن من المهم أن تشتري على مراحل.

بالإضافة إلى ذلك، عند الشراء التدريجي، يجب أن تفرق بين أسعار الشراء،

وأن تكون أسعار الشراء في كل مرة مختلفة.

مثلاً، إذا كان سعر السهم 50 ريالًا للسهم،

وقد أصبح الآن أقل من هامش الأمان،

عندها تشتري الحصة الأولى بسعر 50 ريالًا،

وعندما تريد شراء الحصة الثانية،

يجب أن ينخفض السعر على الأقل بين 20% و40% ليصل إلى 40 ريالًا أو أقل، لتتمكن من الشراء مرة أخرى،

ويجب أن تفرق بين الأسعار،

وهذا هو المفتاح الثاني للشراء.

المفتاح الأول هو الشراء التدريجي،

والمفتاح الثاني هو تباعد الأسعار.

لماذا نفعل ذلك؟ أولاً، هذا يتعلق بمسألة عدم اليقين.

لأننا ندرس أي شركة، هناك الكثير من عدم اليقين،

وقدراتنا محدودة،

رغم أننا نعتقد أننا نفهم تلك الشركة،

لكن هل نفهمها حقًا؟ هل يمكن أن نرتكب أخطاء في الحكم؟

لذا، عادةً لا نشتري كامل الحصة دفعة واحدة،

لأنه إذا اشترينا كامل الحصة، وظهرت أخبار غير متوقعة أدت إلى انخفاض سعر السهم،

فذلك يشتت انتباهك من مركزك،

ويؤدي إلى خسائر على الورق أيضًا.

أو إذا كانت حكمتك خاطئة حقًا،

فإن خسارتك الأصلية ستكون كبيرة جدًا،

لكن إذا قمت بالشراء التدريجي،

وقمت فقط بتخصيص ثلث الحصة،

وفي حال كانت توقعاتك خاطئة،

عند الخروج أو وقف الخسارة،

ستكون الخسارة أقل بكثير.

ثانيًا، أنت قد تكون على حق في تقييمك،

لكن الشركة قد تواجه بعض الأمور غير المتوقعة أو أخبار سيئة،

مثل جائحة، أو انهيار سوق الأسهم، أو غيرها من الحالات.

وفي مثل هذه الحالات، إذا كنت تملك كامل الحصة، فستكون الخسائر كبيرة.

مثلاً، إذا قامت الشركة بعمل حسابات مزورة،

وأنت لا تعرف ذلك، ولا يمكنك معرفته،

وفي حال حدوث مثل هذا، إذا لم تكن قد دخلت السوق بكامل الحصة دفعة واحدة،

فستكون الخسائر أقل بكثير.

ثالثًا، سعر السهم،

كاستثمار قيمي،

عند الشراء، غالبًا يكون عكس السوق،

وبما أن الاستثمار عكس الاتجاه، فإن السعر قد يواصل الانخفاض بعد الشراء.

لذا، لا تتوقع أن تشتري عند أدنى نقطة، وتشتري كل شيء دفعة واحدة.

انتظر بعد الشراء،

ربما يمكنك أن تشتري المزيد بسعر أرخص،

وتشتري أكثر كلما انخفض السعر،

وبذلك، كلما انخفض السعر، زادت قدرتك على الشراء،

وبهذه الطريقة، لن تتشتت نفسيتك.

وبنفس المبلغ، تشتري عددًا أكبر من الأسهم،

وتكون تكلفتك أقل،

وعندما يرتفع السعر، ستجني أرباحًا أكبر.

والشرط الأساسي للشراء مع الانخفاض هو أن تشتري على مراحل، وتفرق بين الأسعار، وتشتري أكثر مع الانخفاض، وهو أسلوب ممتاز جدًا.

يمكن لكل شخص أن يختار أن يشتري على مرحلتين، أو ثلاث، أو أربع، حسب ظروفه.

أنا شخصيًا أشتري عادةً على ثلاث مراحل.

الشراء التدريجي هو مجرد تقنية،

ويُستخدم في الاستثمار القيمي، وأيضًا في المضاربة.

الشراء التدريجي هو أسلوب قديم وذكي،

ويعتقد الكثير من المستثمرين أو المشاركين في السوق أنهم يستخدمون أساليب مماثلة.

واحدة من منطق وراء هذا الأسلوب هو أن قدراتك محدودة،

وقدرتك على الحكم قد تكون خاطئة؛

المنطق الثاني هو أن إدارة الشركات غير متوقعة، وسوق الأسهم غير متوقع،

ولا يمكنك أن تتأكد أن سعرك هو الأدنى؛

المنطق الثالث هو أن الاستثمار عكس الاتجاه،

وفي انخفاض السعر، يكون في الجانب الأيسر،

وبالتالي، احتمالية أن تصل إلى أدنى نقطة منخفضة جدًا، منخفضة جدًا،

وعادةً، السعر سيواصل الانخفاض.

إذا كنت تريد تقليل تكلفتك،

يجب أن تشتري على مراحل، وتفرق بين الأسعار، وتشتري أكثر مع الانخفاض.

وهناك مخاطرة أيضًا، وهي أن تشتري في المرحلة الأولى بأدنى سعر، ثم يرتفع السعر، وهذا أمر لا مفر منه.

وإذا كنت تجرؤ على الشراء عند أدنى سعر، وليس لديك رغبة في التقاط القاع، فربما ينخفض السعر مرة أخرى بعد الشراء، ولا يمكنك فعل شيء حيال ذلك.

لكن، هذا أسلوب أفضل بكثير من الشراء دفعة واحدة بكامل رأس مالك.

إنه أسلوب جيد جدًا، لكنه ليس مثاليًا، فليس هناك طريقة مئة بالمئة مثالية.