أساسيات تحليل الرسوم البيانية للمبتدئين في التداول: من قراءة الشموع إلى OBV

إذا كنت جديدًا على سوق الأسهم، فقد تبدو مصطلحات مثل مخطط الشموع، خطوط الدعم، خطوط المقاومة، المتوسط المتحرك، وتحليل حجم التداول OBV غريبة عليك. لكن لا داعي للقلق، فكل هذه الأدوات تهدف في النهاية إلى جعل تداولك أكثر استراتيجية وكفاءة. في هذا المقال، سأشرح لك بأسلوب بسيط وسهل الفهم كيفية تفسير مخطط الشموع، وخطوط الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، بالإضافة إلى تحليل حجم التداول OBV.

مخطط الشموع: يحتوى على جميع معلومات حركة السعر

عند دخولك إلى منصة التداول، أول ما يلفت انتباهك هو مخطط الشموع. سُمي بهذا الاسم لأنه يشبه الشمعة، ويُعد من أكثر أنواع المخططات استخدامًا في تداول الأسهم الحديثة. قد يبدو معقدًا في البداية، لكنه في الواقع أداة تحليل فعالة وسريعة لفهم حركة السعر بدقة.

الشمعة الصاعدة والهابطة: قراءة تدفق السعر من خلال اللون

أهم ما يميز مخطط الشموع هو لون الشمعة. عندما يرتفع السعر، تكون الشمعة خضراء وتسمى شمعة صاعدة، وعندما ينخفض السعر، تكون حمراء وتسمى شمعة هابطة.

ملاحظة: في البورصات المحلية، قد تكون الألوان معاكسة.

كل شمعة تتكون من مكونات رئيسية:

الجسم(البدن): هو الجزء السميك الذي يمثل سعر الافتتاح والإغلاق خلال فترة معينة. في الشمعة الصاعدة، يكون السعر الافتتاحي في الأسفل والإغلاق في الأعلى، والعكس في الشمعة الهابطة. طول الجسم يعبر عن مدى تغير السعر خلال تلك الفترة.

إذا ظهرت شمعة ذات جسم طويل(شمعة طويلة جدًا صاعدة أو هابطة)، فهذه إشارة يجب مراقبتها بعناية، لأنها قد تدل على تغيرات في الاتجاه على المدى المتوسط أو الطويل، وليس مجرد هبوط أو ارتفاع مؤقت.

الظلال(الذيل): هو الخط الرفيع الممتد من الجسم، ويظهر أعلى وأدنى سعر خلال الفترة. كلا الشمعتين الصاعدة والهابطة تظهر ذيولها، حيث يمثل الذيل العلوي أعلى سعر، والذيل السفلي أدنى سعر.

إذا كانت ذيول الشمعة الهابطة طويلة، فهذا يعني أن السعر ارتفع بشكل كبير ثم انخفض مرة أخرى، مما يدل على ضغط بيع قوي واحتمال استمرار الهبوط. وإذا كانت ذيول الشمعة الصاعدة طويلة، فهذا يدل على أن السعر ارتفع لكن لم يستطع الاستمرار، وقد يكون هناك ضعف في القوة الشرائية.

ميزة مخطط الشموع هي إمكانية ضبط الفترة الزمنية حسب الحاجة، سواء كانت دقيقة (دقيقة، 5 دقائق) أو طويلة (يوم، أسبوع، شهر). لذلك، هو أداة مهمة للمستثمرين على المدى القصير والطويل، ويستخدمها الكثير من المحترفين لاتخاذ قرارات التداول بناءً على أنماط الشموع.

خطوط الدعم والمقاومة: ابحث عن جدران السعر

خطوط الدعم والمقاومة أدوات بسيطة وفعالة يستخدمها الكثير من المتداولين.

دور خط الدعم

عند مراقبة السعر، ستلاحظ أن هناك مناطق يتوقف عندها الهبوط ويبدأ في الارتداد، حتى مع استمرار الهبوط. هذه المناطق تسمى خطوط الدعم، وهي تمثل مستويات سعرية مهمة. يتم رسمها بربط النقاط التي يتكرر فيها الارتداد الصاعد.

عندما يقترب السعر من خط الدعم ويبدأ في الارتداد، فهناك احتمال كبير أن يستمر في الصعود، ويمكن عندها التفكير في الشراء. وإذا اخترق السعر خط الدعم واستمر في الهبوط، فهذا يدل على قوة ضغط البيع واحتمال استمرار الهبوط.

معنى خط المقاومة

خط المقاومة هو العكس تمامًا، وهو مستوى سعر يتكرر عنده توقف السعر عن الارتفاع ويبدأ في الانخفاض. يتم رسمه بربط النقاط التي يتكرر عندها الارتداد الهابط.

إذا اقترب السعر من المقاومة وبدأ في الانخفاض، فهناك احتمال أن يستمر في الهبوط، ويمكن عندها التفكير في البيع أو الانتظار لفرصة جديدة. وإذا اخترق السعر المقاومة واستمر في الارتفاع، فهذه إشارة على بداية اتجاه صاعد قوي.

المهم أن نعرف أن خطوط الدعم والمقاومة ليست ثابتة، فهي تتغير مع تغير السوق، وإذا اخترق السعر أحدهما، فإن دوره قد يتغير، فمثلاً بعد اختراق المقاومة، يمكن أن يتحول إلى دعم جديد.

ولتحقيق تداول ناجح، لا يكفي الاعتماد على هذه الأدوات فقط، بل يجب دمجها مع مؤشرات فنية أخرى.

المتوسط المتحرك: يوضح الاتجاه بشكل واضح

كلمة “إي-موف” أو “إي-موف” التي نسمعها في الأخبار المالية، هي اختصار لـ"المتوسط المتحرك". وهو خط يمثل متوسط سعر السهم خلال فترة زمنية معينة.

مثلاً، المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام يمثل متوسط سعر السهم خلال آخر 5 أيام تداول، و20 يومًا يمثل حوالي شهر، و60 يومًا حوالي 3 أشهر.

أهم فائدة للمتوسط المتحرك هو تصفية الضوضاء الناتجة عن تقلبات السعر القصيرة، وإظهار الاتجاه العام بشكل واضح. حتى مع وجود تقلبات حادة، يمكن الاعتماد على المتوسط المتحرك لتحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط.

ترتيب المتوسطات المتحركة: الترتيب الطبيعي والعكسي

عندما تكون عدة متوسطات متحركة مرتبة من الأعلى إلى الأسفل، مثل 5، 20، 60، 120، يُسمى ذلك ترتيبًا طبيعيًا، ويعني أن السعر في اتجاه صاعد، وأن السوق في مرحلة نمو مستمر.

أما إذا كانت المتوسطات طويلة المدى أعلى من قصيرة المدى، فهذا يُعرف بترتيب عكسي، ويشير إلى أن السوق في اتجاه هابط، وأن السعر في مرحلة تراجع.

حتى لو كان السعر حاليًا في اتجاه صاعد، فإن استمرار الترتيب العكسي لفترة طويلة يتطلب تحليلًا دقيقًا، لأنه قد يكون إشارة على انعكاس قريب أو تصحيح مؤقت.

تقاطع الذهب والميتة: إشارات التداول المهمة

أكثر الطرق استخدامًا من قبل المبتدئين للاستفادة من المتوسطات هو مراقبة تقاطعاتها، وهي إشارات مهمة جدًا:

تقاطع الذهب (Golden Cross): يحدث عندما يعبر المتوسط المتحرك القصير الأمد (مثل 5 أيام) فوق المتوسط الطويل الأمد (مثل 20 أو 60 يومًا). وهو إشارة على بداية اتجاه صاعد، ويُعتبر إشارة شراء قوية، خاصة إذا تزامن مع تأكيدات أخرى.

تقاطع الموت (Death Cross): يحدث عندما يعبر المتوسط القصير أسفل المتوسط الطويل، وهو إشارة على بداية اتجاه هابط، ويُعتبر إشارة للبيع أو لتخفيف المراكز.

هذه التقاطعات تساعد على تحديد نقاط الدخول والخروج بشكل أكثر دقة، وتُعد من أهم أدوات التحليل الفني.

OBV: قراءة إشارات خفية من حجم التداول

آخر أداة سنذكرها هي مؤشر OBV(On Balance Volume)، والذي يُعرف أيضًا بـ"مؤشر حجم التداول التراكمي".

يعتمد OBV على مبدأ أن حجم التداول يسبق حركة السعر، بمعنى أن تغيرات الحجم تعطي إشارات مبكرة عن الاتجاه القادم.

يتم حساب OBV بجمع حجم التداول في الأيام التي ارتفع فيها السعر، وطرح حجم التداول في الأيام التي انخفض فيها السعر. وبهذا، يمكن معرفة مدى قوة ضغط الشراء أو البيع الحقيقي.

مثلاً، إذا ارتفع السعر ولم يتغير OBV كثيرًا، فهذه إشارة إلى ضعف الشراء، وأن الهبوط قد يكون وشيكًا.

في التحليل الفني، من المهم النظر ليس فقط إلى خطوط الدعم والمقاومة والمتوسطات، بل أيضًا إلى حجم التداول، لأن ارتفاع السعر بدون دعم من حجم قوي قد لا يدوم.

التحليل الشامل لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً

لقد استعرضنا معًا كيفية قراءة مخطط الشموع، وفهم خطوط الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، وتحليل حجم التداول OBV. قد تبدو هذه الأدوات معقدة في البداية، لكنها في النهاية أدوات تساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر دقة وموثوقية.

الأفضل هو استخدام مجموعة من هذه الأدوات معًا، حيث أن الجمع بين أنماط الشموع، ومستويات الدعم والمقاومة، وترتيب المتوسطات، وتحليل حجم التداول، يمنحك رؤية أعمق للسوق، ويفتح أمامك آفاقًا لفهم الاتجاه الحقيقي للسوق بشكل أكثر دقة.