كشف احتيال بونزي: من الكلاسيكيات التاريخية إلى الطفرات الحديثة لأساليب الاحتيال

تشتهر مخادعة بونزي بسمعتها السيئة لأنها تستخدم أسباب استثمار تبدو معقولة لتخدير قدرة المستثمرين على الحكم. تستخدم هذه الأنواع من الاحتيالات أموال المنضمين الجدد لدفع عوائد للمشاركين الأوائل، مما يخلق وهم “مشروع يعمل بشكل جيد”، حتى تنفد الأموال الجديدة ويتفكك المخطط تمامًا، عندها يدرك المشاركون أنهم فقدوا كل شيء.

أصل مخادعة بونزي ومنطق عملها

مصطلح مخادعة بونزي مستمد من المهاجر الإيطالي تشارلز بونزي. في عام 1903، بعد أن تسلل إلى الولايات المتحدة، عمل في عدة وظائف منخفضة، وسُجن في كندا وأتلانتا بتهم التزوير وتهريب البشر على التوالي. بعد تقلبات الحياة، اكتشف بونزي أن أسرع وسيلة لجمع المال ليست العمل، بل التمويل.

بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى في 1919، كان النظام الاقتصادي العالمي في حالة فوضى، ورأى بونزي فرصة. بدأ يروج لمخطط استثماري يدعي فيه شراء سندات البريد الأوروبية ثم إعادة بيعها في أمريكا لتحقيق أرباح فاحشة، وصمم خطة معقدة ذات عوائد عالية. انتشرت هذه الخدعة بسرعة في بوسطن، وجذبت خلال عام واحد حوالي 40 ألف مواطن، ومعظمهم من الفقراء الطامحين للثراء الفوري، بمبالغ استثمارية تصل إلى مئات الدولارات.

على الرغم من أن الصحف المالية كانت قد أشارت إلى ثغرات خطة بونزي، إلا أنه لم يتوقف عن الاحتيال. نشر مقالات مضادة في وسائل الإعلام، وطرح إغراءات أكبر — زاعمًا أن المستثمرين يمكنهم الحصول على 50% من العائد خلال 45 يومًا. بعد أن تذوق المشاركون الأوائل الثمار، تدفق المزيد من الناس للمشاركة. حتى أغسطس 1920، انهارت مخادعة بونزي، وحُكم عليه بالسجن لمدة 5 سنوات. ومنذ ذلك الحين، أصبحت “مخادعة بونزي” مصطلحًا خاصًا في مجال الاحتيال المالي.

حالات حديثة لمخادعة بونزي

حادثة ميدوف — احتيال مالي استمر 20 عامًا

من بين جميع حالات مخادعة بونزي، يُعد حادث ميدوف الأكثر رعبًا. قام بيرنارد ميدوف، رئيس ناسداك السابق، بتدبير هذا الاحتيال الذي استمر 20 عامًا، حتى انفجار الأزمة المالية العالمية في 2008، عندما سحب المستثمرون حوالي 7 مليارات دولار، وكُشف الأمر أخيرًا.

استغل ميدوف مكانته وسمعته في القطاع المالي، وتوغل في نوادي يهودية راقية، وطور شبكة من “الخطوط الفرعية” عبر الأصدقاء والشركاء التجاريين. جمع بطريقة كرة الثلج 17.5 مليار دولار من الاستثمارات، ووعد العملاء بعائد ثابت حوالي 10% سنويًا، وافتخر بأنه “يحقق أرباحًا بسهولة سواء في السوق الصاعدة أو السوق الهابطة”. لكن، في الواقع، كانت هذه العوائد الوهمية مبنية على رأس مال المستثمرين، وعند طلب أحدهم سحب أمواله، ينهار النظام بأكمله.

في 2009، حُكم على ميدوف بالسجن 150 سنة بتهمة الاحتيال. ووفقًا للإحصاءات، فإن هذه القضية تتعلق بأموال تصل إلى 64.8 مليار دولار، وهي أكبر عملية احتيال مالي في تاريخ الولايات المتحدة.

احتيال PlusToken — ترويج عبر تطبيقات البلوكشين

مع دخول عصر البلوكشين، بدأت مخادعة بونزي تتخذ أشكالًا جديدة. يُعد محفظة PlusToken نموذجًا كلاسيكيًا، ويُطلق عليه ثالث أكبر مخادعة بونزي في التاريخ. وفقًا لتقرير شركة Chainalysis لتحليل البلوكشين، فإن هذا الفريق الاحتيالي سرق حوالي 2 مليار دولار من العملات المشفرة خارج الصين وفي منطقة جنوب شرق آسيا، وتم استرداد 185 مليون دولار منها.

ادعى مشروع PlusToken أنه يستخدم تقنية البلوكشين، وبدأ في الترويج له في الصين وجنوب شرق آسيا. ووعد المستخدمين بعوائد استثمارية تتراوح بين 6% و18% شهريًا، زاعمًا أن هذه العوائد تأتي من عمليات التحكيم في تداول العملات المشفرة. لكن، في الحقيقة، كانت PlusToken مجرد منظمة تسويق متعددة المستويات ترتدي عباءة التكنولوجيا العالية. خلال أكثر من سنة من التشغيل، أوقع هذا الاحتيال العديد من المستثمرين الذين يفتقرون إلى المعرفة الكافية بالبلوكشين. حتى يونيو 2019، عندما تعذر سحب الأموال من محفظة PlusToken وتوقف الدعم، أدرك الضحايا أنهم فقدوا كل شيء.

كيف تتعرف وتجنب مخادعة بونزي

احذر من الوعود بعوائد عالية مع مخاطر منخفضة

لا يوجد استثمار مضمون بدون خسارة. أي مشروع يدعي “ربح يومي مستمر بنسبة 1%، أو عائد شهري 30%” أو “الاستثمار مضمون بدون خسائر” يجب أن يثير حذرًا شديدًا. كان ميدوف يجذب المستثمرين بعائد سنوي قدره 10%، لكن في عالم الاستثمار الحقيقي، مثل هذه العوائد المرتفعة والمستقرة لا تتوافق مع قوانين الاقتصاد.

احذر من المنتجات الاستثمارية المعقدة والمبهمة

غالبًا ما يصمم من يخططون لمخادعة بونزي استراتيجيات استثمار معقدة جدًا، بحيث يصعب على المستثمر العادي فهم الثغرات فيها. في الواقع، تفتقر هذه المشاريع إلى منتجات حقيقية أو أساس تجاري، وادعاؤها بالغموض هو مجرد وسيلة لإخفاء طبيعة الاحتيال.

كن نشطًا في معرفة معلومات المشروع

عندما تسأل مسؤول المشروع عن التفاصيل ولا تتلقى ردًا واضحًا، أو يتم التملص منك بأعذار مختلفة، فهذه علامة تحذير مهمة. يجب أن يكون المشاريع الشرعية على استعداد للكشف عن المعلومات بشكل كامل، وليس إخفاؤها.

تحقق من مؤهلات المشروع عبر القنوات الرسمية

يمكنك التحقق من تسجيل الشركة عبر مواقع النظام التجاري، ومعرفة رأس مالها. المشاريع غير المسجلة رسميًا تنطوي على مخاطر عالية، ويجب أن يكون ذلك في اعتبار المستثمر.

احذر من صعوبة السحب

غالبًا ما تضع مخادعة بونزي عوائق أمام سحب الأموال — مثل فرض رسوم عالية، أو تغيير قواعد السحب بشكل عشوائي، أو وضع شروط فك التشفير المعقدة. إذا لاحظت أن المشروع يضع عوائق كثيرة أمام السحب، توقف عن الاستثمار فورًا.

تمييز نمط الترويج الهرمي

تستخدم العديد من مخادعات بونزي أسلوب الترويج متعدد المستويات، من خلال جذب أشخاص وتوسيع الشبكة لتحقيق عمولات عالية. إذا عرض عليك أحدهم “جني المال من خلال دعوة الآخرين”، فكن أكثر حذرًا.

تعرف على مؤسس المشروع

غالبًا ما يصور من يطلقون مخادعة بونزي أنفسهم كعباقرة أو قادة. على سبيل المثال، مؤسس مشروع 3M للتعاون المالي، سيرجي مافروتي، استغل صورة “البطل” لكسب الثقة. قبل الاستثمار، من المهم أن تبحث عن خلفية مؤسس المشروع، وتاريخه، وسمعته.

اطلب نصيحة من خبراء محترفين

بالنسبة للاستثمارات غير الواضحة، من الأفضل استشارة مستشار مالي محترف. يمكن للخبراء مساعدتك في التعرف على مخاطر المشروع، وتجنب التورط الأعمى.

حافظ على عقلية منطقية

في جوهر الأمر، تكرار نجاح مخادعة بونزي يعود إلى استغلال الطمع البشري. تصورات المحتالين عن أرباح ضخمة وحرية مالية غالبًا ما تدفع المستثمرين للتخلي عن حكمهم العقلاني. عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب أن تظل يقظًا، وتكبح جماح الطمع، وتحافظ على حدود استثمارك.

الخاتمة

امتدت مخادعة بونزي من زمن تشارلز بونزي إلى اليوم، واستمرت لمئة عام دون أن تتوقف، مما يدل على أن الإنسان دائمًا ما يشتاق إلى الأرباح الفاحشة. بغض النظر عن كيفية تغليف المحتالين لمشاريعهم — سواء كانت طوابع، أسهم، عملات مشفرة، أو تطبيقات بلوكشين — فإن جوهر مخادعة بونزي يظل ثابتًا: يستخدم أموال المنضمين الجدد لدعم الوعود العالية للعوائد في المراحل المبكرة.

في عالم الاستثمار، هناك قانون لا يمكن كسره — المخاطر والعوائد دائمًا ما تكون متناسبة. تذكر ذلك، وفكر جيدًا قبل كل قرار استثماري، حتى تتجنب أن تكون الضحية التالية لمخادعة بونزي. فليكن حذرك دائمًا، ولا تضل في رحلة السعي وراء الثروة دون أن تفقد عقلانيتك.