نسبة الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية: تمكين رأس مال صغير من تحريك سوق كبير

يُعتبر التداول بالرافعة المالية من أكثر الأساليب شعبية في سوق الفوركس، والميزة الأساسية تكمن في قدرة المستثمر على السيطرة على مراكز كبيرة دون الحاجة إلى استثمار كامل رأس المال التجاري. فماذا يعني معدل الرافعة المالية بالضبط؟ وكيف يمكن استخدامها بشكل معقول لتحقيق الأرباح في التداول؟

المعرفة الأساسية بالرافعة المالية ونسبة الرافعة المالية

تعريف الرافعة المالية

الرافعة المالية هي آلية تمويل تجارية — حيث يودع المستثمر نسبة معينة من رأس المال (الهامش)، ويتم توفير باقي التمويل من قبل الوسيط كقرض قصير الأجل. تتيح هذه الطريقة للمتداولين السيطرة على مراكز ذات قيمة أعلى بكثير من رأس مالهم المستثمر، مما يضاعف الأرباح المحتملة.

شرح نسبة الرافعة المالية

نسبة الرافعة المالية هي مؤشر رئيسي يقيس العلاقة بين رأس مال التداول ورأس المال الحقيقي. فهي تعبر عن عدد المرات التي يمكن للمستثمر التداول بها باستخدام رأس مال معين. على سبيل المثال، نسبة رافعة 1:100 تعني أنه مقابل كل 100 دولار من الهامش، يمكن للمتداول فتح مركز بقيمة 10,000 دولار.

متطلبات الهامش المقابلة لنسب الرافعة المالية المختلفة

يحدد الوسيط نسبة الهامش بناءً على حجم الصفقة. على سبيل المثال، عند شراء مركز بقيمة 100,000 دولار على زوج اليورو/الدولار، وإذا طلب منك إيداع 1,000 دولار كهامش، فإن نسبة الهامش تكون 1%، ونسبة الرافعة المالية المقابلة هي 1:100.

مع انخفاض متطلبات الهامش، تزداد القدرة على استخدام مضاعفات الرافعة المالية. كما يقوم الوسيط بضبط إعدادات الرافعة المالية وفقًا لتقلبات العملات — فبالنسبة للأزواج ذات التقلبات الشديدة، غالبًا ما يرفع الوسيط الحد الأدنى للهامش للسيطرة على المخاطر.

تحليل حالات عملية للتداول بالرافعة المالية

إعداد سيناريو التداول

افترض أن سعر اليورو/الدولار الحالي هو 1.26837، وقرر المتداول شراء عقد واحد من اليورو. قيمة المركز الكامل = 1.26837 × 100,000 = 126,837 دولار.

حالة استخدام رافعة 1:200

إذا قدم الوسيط رافعة 1:200، فإن المتداول يحتاج فقط إلى إيداع 126,837 × 0.5% = 634.19 دولار كهامش، ليحتفظ بمركز بقيمة 126,837 دولار. والباقي يُقترض من الوسيط.

طريقة حساب الأرباح والخسائر

المهم أن — الأرباح والخسائر تُحسب على كامل قيمة المركز، وليس فقط على الهامش المستثمر.

• إذا ارتفع سعر اليورو/الدولار إلى 1.26867، يكون الربح = (1.26867 - 1.26837) × 100,000 = 300 دولار
• وإذا انخفض إلى 1.26707، يكون الخسارة = (1.26707 - 1.26837) × 100,000 = 13,000 دولار

مخاطر وفرص التداول بالرافعة المالية

يُعتبر التداول بالرافعة سيفًا ذا حدين. ففي حال سارت السوق بشكل ملائم، يمكن للرافعة أن تضاعف الأرباح بشكل كبير؛ لكن في حال عكس السوق اتجاهه، فإن الخسائر قد تتضاعف، وقد يخسر المستثمر كامل رأس ماله في الصفقة.

لهذا السبب، يجب استخدام الرافعة المالية بحذر. ينصح المتداولون المبتدئون بالتدريب على حساب تجريبي قبل تطبيق الرافعة في التداول الحقيقي، حتى يتعلموا كيفية استخدامها بشكل صحيح قبل استثمار أموال حقيقية.