السلع تتصاعد والأسهم ترتفع باستمرار: إشارات تحسن السوق تتكرر، والذهب يقترب من 4220 دولارًا

الجمعة الماضية بعد عيد الشكر في السوق الأمريكية، على الرغم من إغلاق السوق قبل 3 ساعات، إلا أن معنويات السوق تحسنت بشكل واضح. استمرت المؤشرات الثلاثة في الارتفاع، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.61%، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.54%، ومؤشر ناسداك بنسبة 0.65%، وجميعها سجلت ارتفاعًا لخامس يوم على التوالي. كما لم تتراجع الأسهم ذات المفهوم الصيني، حيث ارتد مؤشر الذهب التنين بنسبة 0.54%. من ناحية أوروبا، ارتفعت مؤشرات FTSE 100 البريطاني، CAC 40 الفرنسي، وDAX 30 الألماني بنسبة 0.27%، 0.29% و0.29% على التوالي.

أوضح ارتفاع الميل للمخاطرة في السوق بشكل مباشر من خلال سوق السلع. ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 5.7% إلى 56.46 دولار للأونصة، متجاوزة الذروة التاريخية التي سجلتها خلال فترة التوتر في سوق لندن في أكتوبر. كما أظهرت عقود النحاس الآجلة في LME أداء قويًا، بزيادة قدرها 2.5%، ووصلت إلى أعلى مستوى تاريخي. أما الذهب، فارتفع بنسبة 1.35%، متجاوزًا حاجز 4200 دولار، وسعره الأخير وصل إلى 4218.7 دولار للأونصة. كما أكد انخفاض مؤشر VIX ومؤشر MOVE بشكل متزامن على تحسن معنويات السوق.

الأسهم التقنية وتجارة التجزئة يقودان النمو، وسجلات البيانات الاستهلاكية

موسم التسوق يوم الجمعة الأسود جاء في موعده، حيث تجاوز حماس المستهلكين الأمريكيين التوقعات. وفقًا لبيانات تحليل Adobe، بلغت المبيعات عبر الإنترنت في يوم الجمعة الأسود 11.8 مليار دولار، مسجلة رقمًا قياسيًا، بزيادة 9.1% عن العام الماضي. وأظهرت إحصائيات Salesforce أن إجمالي الإنفاق، بما في ذلك المبيعات التقليدية، وصل إلى 18 مليار دولار، بزيادة 3%، مع تفضيل المنتجات الفاخرة والإكسسوارات كالفئة الأكثر طلبًا.

بالنسبة للأسهم التقنية، ارتفعت أسهم وول مارت وأمازون بنسبة 1.3% و1.8% على التوالي، حيث كانت أمازون من بين أقوى مكونات مؤشر داو. ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة تصل إلى 2.2% لكنها أغلقت على استقرار، في حين قفزت أسهم إنتل بنسبة 8.7% إلى 40 دولارًا، مسجلة أعلى مستوى خلال خمسة أيام، مع زيادة إجمالية تجاوزت 18% خلال الفترة. بالمقابل، انخفضت أسهم نيفيديا بنسبة 1.8%، مما يعكس تبديل السوق بين القطاعات.

المشهد الكلي: تغييرات متعددة في الطاقة والضرائب والتجارة

توصل أوبك+ إلى اتفاق على إبقاء سياسة التوقف عن زيادة الإنتاج خلال الربع الأول من العام القادم. وافقت المنظمة على آلية تقييم أقصى قدر من القدرة الإنتاجية المستدامة لكل عضو، مما يضع أساسًا لتحديد حصص الإنتاج لعام 2027، وهذه الخطوة مهمة لتنسيق الفروق بين قدرات الإنتاج الوطنية وزيادة مصداقية إجراءات خفض الإنتاج.

أصدرت هيئة الضرائب والجمارك في المملكة المتحدة قواعد جديدة، اعتبارًا من يناير 2026، يجب على جميع بورصات العملات الرقمية التي تعمل في المملكة المتحدة جمع وحفظ سجلات المعاملات الكاملة للمستخدمين، وتقديم تقرير شامل عنها للسلطة بحلول 2027، بهدف مكافحة التهرب الضريبي. يجب على مستخدمي العملات الرقمية تصحيح أوضاعهم الضريبية قبل نهاية عام 2026.

بالإضافة إلى ذلك، تعرضت بورصة شيكاغو للسلع (CME) يوم الجمعة الماضي لعطل في النظام، حيث توقفت منصة التداول الأمامية CME Direct بسبب فشل نظام التبريد في مركز البيانات في أورا، إلينوي، ثم استؤنفت العمليات. بعد استئناف التداول، قفز عقد الفضة الرئيسي في COMEX بأكثر من 6%، متجاوزًا 57 دولارًا للأونصة، مع اقتراب الزيادة السنوية من 100%.

تباين أداء شرائح الرقائق والذكاء الاصطناعي: إنتل تستعيد الثقة، وPalantir تتعرض للبيع

أعلنت شركة Micron عن استثمار بقيمة 9.6 مليار دولار لبناء مصنع في غرب اليابان لإنتاج شرائح الذاكرة عالية النطاق الترددي للذكاء الاصطناعي (HBM)، ومن المتوقع أن تبدأ الشحنات حوالي عام 2028، مع تقديم الحكومة اليابانية دعمًا يصل إلى 5000 مليار ين.

وفي المقابل، شهدت أسهم مفهوم الذكاء الاصطناعي Palantir عمليات بيع جماعية في نوفمبر، حيث تراجعت بنسبة 16% خلال الشهر، وهو أسوأ أداء منذ أغسطس 2023. على الرغم من أن أرباح الربع كانت فوق التوقعات وحقق إيرادات متتالية تتجاوز 1 مليار دولار لمرتين، إلا أن العديد من وسطاء السوق شككوا في تقييمها. قام المستثمر Michael Burry ببيع الأسهم على المكشوف، مما زاد من ضغط السوق، ورد الرئيس التنفيذي لـ Palantir، Karp، على ذلك مرتين علنًا.

يتوقع المحللون أن إنتل ستبدأ في تزويد شركة أبل بمعالجات السلسلة M الأساسية في أقرب وقت بحلول 2027، مما قد يفتح آفاقًا جديدة لنمو إنتل على المدى الطويل.

توقعات المعادن الثمينة وأحدث سوق العملات المشفرة

أظهر استطلاع لجي بي مورغان أن أكثر من ثلث المستثمرين المتوقعين أن يتجاوز سعر الذهب 5000 دولار للأونصة بحلول نهاية 2026، فيما يتوقع ثلث آخر أن يكون بين 4500 و5000 دولار. بشكل عام، أكثر من 70% من المستطلعين يتوقعون اتجاه سعر الذهب للأفضل في العام القادم. يُعتقد أن عمليات شراء البنوك المركزية والقلق المالي هما العاملان الرئيسيان في رفع سعر الذهب.

أما العملات المشفرة، فبلغ سعر البيتكوين 91554 دولار، بانخفاض 0.79% خلال 24 ساعة، وبلغ سعر الإيثيريوم 3034.2 دولار، بارتفاع 1.49% خلال 24 ساعة. في سوق هونغ كونغ، أغلق مؤشر هانغ سنغ لعقود الخيارات الليلية عند 26022 نقطة، بزيادة 163 نقطة عن إغلاق اليوم السابق.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف بنسبة 0.05% إلى 99.47، وبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.017%، بزيادة نقطتين أساس عن اليوم السابق، وانخفض سعر النفط الخام WTI بنسبة 0.12% إلى 58.48 دولار للبرميل.