AUD/USD يتطلع إلى ارتفاعات جديدة مع تفوق موقف RBA المتشدد على بيانات النمو البطيئة

الكرونة الأسترالية تستعيد قوتها بشكل قوي مقابل الدولار الأمريكي الضعيف، متجاهلة أرقام النمو الاقتصادي المخيبة للآمال. إليك ما يحتاج المتداولون لمراقبته.

فشل توقعات الناتج المحلي الإجمالي في كبح زخم الأسترالي

نما اقتصاد أستراليا بنسبة 0.4% فقط ربع سنويًا في الربع الثالث، منخفضًا من 0.6% سابقًا وناقصًا التوقعات الإجماعية البالغة 0.7%. على أساس سنوي، بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي 2.1%، متفوقًا قليلاً على التوقعات—لكن الفشل في الربع أثار ضغط بيع أولي خلال ساعات آسيا.

المسبب؟ تباطؤ التوسع الاقتصادي. ومع ذلك، فإن رد فعل السوق يشير إلى أن المتداولين يتجاوزون الرقم. لماذا؟ لأن رسالة بنك الاحتياطي الأسترالي ليست متحفظة على الإطلاق.

نبرة المحافظ المتشددة لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي تحمي الدولار الأسترالي

ميشيل بولاك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أدلت بتعليقات حاسمة أمام البرلمان، مؤكدة أن البنك المركزي يراقب التضخم عن كثب. النقطة الأساسية: إذا ثبت أن ضغوط الأسعار مستمرة وليست مؤقتة، فإن آمال خفض الفائدة تواجه عقبات.

هذه الرسالة مهمة. تسارع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في أستراليا إلى 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر من 3.5% في الشهر السابق. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المعدل بشكل مريح إلى 3.3% من 3.2%—كلا القراءتين لا تزالان فوق نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%.

الترجمة: لا تتوقع تخفيضات جذرية في الفائدة في أي وقت قريب. هذا الميل المتشدد عوض خيبة أمل الناتج المحلي الإجمالي وحافظ على دعم زوج AUD/USD.

توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على الدولار

على الجانب الآخر، يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط من توقعات الفيدرالي المتحفظة. تظهر بيانات CME FedWatch أن المتداولين يقدرون احتمالية حوالي 90% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر.

بالإضافة إلى ذلك، تثير التكهنات حول اختيار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتحفظ القادم، ويظل الدولار قريبًا من أدنى مستوياته منذ منتصف نوفمبر. هذا الضعف الهيكلي في الدولار يواصل توفير زخم لزوج AUD/USD.

التحضير للتحرك التالي: النظرة الفنية

اختراق زوج AUD/USD فوق خط اتجاه هابط رئيسي وتجاوزه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم—كلاهما إشارة صعودية. المؤشرات تتزايد زخمها دون الوصول إلى مستويات التشبع في الشراء، مما يشير إلى إمكانية المزيد من الارتفاع.

مستويات المقاومة للمراقبة:

• 0.6535-0.6530: منطقة التقاء (الهدف الفوري)
• 0.6600: مستوى نفسي
• 0.6660-0.6665: العقبة التالية
• 0.6700+: أعلى مستويات السنة حتى الآن (تذبذب سبتمبر)

مستويات الدعم:

• 0.6500: الحد النفسي
• 0.6465: المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم
• 0.6420: أدنى مستوى لعدة أشهر (نوفمبر)
• أقل من 0.6400: إشارة هبوطية جديدة

اختراق مقنع فوق 0.6535 يفتح الباب نحو 0.6700 وما بعده. وعلى العكس، فإن الفشل في الحفاظ على مستوى 0.6500 قد يسرع الخسائر نحو 0.6420.

ما القادم؟ راقب تقويم البيانات

يجب على المتداولين مراقبة ثلاثة إصدارات حاسمة:

1. تقرير التوظيف الخاص بـ ADP في الولايات المتحدة: بيانات وظائف القطاع الخاص للحصول على إشارات اتجاه جديدة
2. مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM: مقياس نشاط قطاع الخدمات في الولايات المتحدة
3. مؤشر الإنفاق الشخصي (PCE): يصدر يوم الجمعة، هذا المقياس التضخمي سيؤثر بشكل كبير على توقعات خفض الفائدة من قبل الفيدرالي ومن المحتمل أن يحدد المرحلة التالية لتحرك زوج AUD/USD

حتى ذلك الحين، لا تزال الخلفية الأساسية مائلة نحو الصعود. الميل المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي مع توقعات الفيدرالي المتحفظة يخلق بيئة مواتية لمزيد من ارتفاع زوج AUD/USD. أي تراجع نحو 0.6530-0.6535 قد يمثل فرصة شراء جذابة لمتابعي الاتجاه.

سيناريو المخاطر؟ مفاجأة بتحول متشدد من الفيدرالي أو إشارة إلى التوقف عن التخفيف قد يعكس المسار بشكل حاد.