مؤشر BIAS من المبتدئ إلى الاحتراف: الطريقة الصحيحة لفتح معدل الانحراف

ما هو معدل الانحراف، ولماذا يجب الانتباه إليه؟

في استثمار الأسهم، معدل الانحراف (BIAS) هو مؤشر فني لا يمكن تجاهله. يقيس نسبة الانحراف بين سعر السهم والمتوسط المتحرك بشكل نسبة مئوية، وهو أداة مهمة لتحديد ما إذا كان سعر السهم قد ارتفع أو انخفض بشكل مفرط على المدى القصير.

ببساطة، معدل الانحراف هو مؤشر كمي يعكس اتجاه حركة السهم من خلال فرق سعر الإغلاق ومتوسط السعر المتحرك. عندما يبتعد السعر عن المتوسط المتحرك، فهذا يعني أن السعر قد يكون انحرف عن “الموقع المعقول” له، وهو إشارة رئيسية للبحث عن فرص تداول.

لفهم ذلك من خلال علم النفس السوقي: عندما يستمر السوق في الارتفاع، يتوقع المستثمرون أن ينخفض السعر مستقبلاً، فيقومون بتحقيق أرباح مبكرة؛ وعندما يستمر السوق في الانخفاض، فإن الأموال ذات القدرة على تحمل المخاطر تستغل الانخفاضات لبناء مراكز. هذا التناقض بين التوقعات والإجراءات هو الظاهرة التي يلتقطها معدل الانحراف.

منطق حساب معدل الانحراف واختيار الدورة الزمنية

صيغة حساب معدل الانحراف هي: N يوم BIAS=( سعر الإغلاق في اليوم - متوسط السعر المتحرك لـN يوم ) / متوسط السعر المتحرك لـN يوم × 100

الفهم الرئيسي لهذه الصيغة هو المتوسط المتحرك. المتوسط المتحرك هو مجموع أسعار آخر N يوم تداول مقسوم على N، ومع إضافة بيانات جديدة وإزالة القديمة، يتطور هذا المتوسط باستمرار، مكونًا “حزام الدعم” للسعر.

في التطبيق العملي، تشمل الدورات الشائعة 5 أيام، 10 أيام، 30 يومًا، 60 يومًا، بالإضافة إلى 6 أيام، 12 يومًا، 24 يومًا، 72 يومًا. كلما كانت الدورة أقصر، كان استجابة معدل الانحراف لتغير السعر أكثر حساسية؛ وكلما كانت أطول، كان المؤشر أكثر استقرارًا لكن الإشارة تتأخر بشكل ملحوظ. يجب على المستثمرين اختيار المعلمات وفقًا لنمط تداولهم — المتداولون القصيرون يناسبهم دورات أقصر، والمستثمرون المتوسطون والطويلون يفضلون الدورات الأطول.

المعنى السوقي للمعدلات الإيجابية والسلبية والحكم العملي

عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من المتوسط المتحرك، يكون معدل الانحراف إيجابيًا؛ وعندما يكون أدنى من المتوسط، يكون سلبيًا. وكلما زاد مقدار القيمة المطلقة، زاد بعد السعر عن المتوسط.

في بيئة سوق ضعيفة:

• عندما يصل معدل الانحراف إلى +5 أو أعلى، فهذا يدل على وجود حالة شراء مفرط قصيرة الأجل، ويمكن النظر في البيع أو تقليل المراكز.
• عندما يصل إلى -5 أو أدنى، فهذا يدل على وجود حالة بيع مفرط قصيرة الأجل، ويمكن النظر في الشراء أو زيادة المراكز.

في بيئة سوق قوية:

• عندما يتجاوز معدل الانحراف +10، على الرغم من أنه يشير إلى شراء مفرط، إلا أن هناك مجالًا للاستمرار في الارتفاع، ويمكن مراقبته دون البيع بسرعة.
• عندما ينخفض إلى أقل من -10، فإن قوة الارتداد تكون قوية، والمخاطر على الشراء عند الانخفاض أقل.

هنا من المهم التأكيد على أن تفسير معدل الانحراف يعتمد على حالة السوق، فإشارات المؤشرات في الاتجاهات القوية تختلف تمامًا عن تلك في السوق الضعيف والمتقلب.

كيفية إعداد واستخدام معدل الانحراف على منصة التداول

كمثال على برامج السوق الشائعة، فإن خطوات استخدام معدل الانحراف بسيطة نسبيًا. أولاً، افتح البرنامج، اختر السهم المستهدف، وغالبًا ستجد في أسفل الواجهة مكتبة للمؤشرات الفنية الشائعة، ابحث عن مؤشر BIAS وانقر عليه لعرض رسم معدل الانحراف.

إذا كانت المعلمات الافتراضية لا تتوافق مع احتياجات التداول، يمكنك الدخول إلى إعدادات المؤشر، وتعديل قيمة N لتتناسب مع الدورة التي تختارها. يُنصح بعد الانتهاء من الإعداد تفعيل وظيفة التنبيه، بحيث يتم تنبيهك تلقائيًا عند وصول معدل الانحراف إلى الحد المحدد، لضمان عدم تفويت الإشارات المهمة.

استراتيجية الجمع بين معدل الانحراف ومؤشرات أخرى

الاعتماد فقط على معدل الانحراف قد يؤدي إلى أخطاء في التفسير، لأنه يتسم بتأخر زمني معين. لذلك، من الضروري دمجه مع مؤشرات فنية أخرى لزيادة احتمالية النجاح.

مزيج معدل الانحراف + مؤشر عشوائي KD مناسب بشكل خاص لالتقاط موجات الارتداد. عندما يكون معدل الانحراف في القيم القصوى، وإذا ظهرت على مؤشر KD إشارات تباعد قاع أو قمة، فإن إشارات الشراء والبيع تكون أكثر موثوقية.

مزيج معدل الانحراف + خطوط بولينجر هو أكثر ملاءمة لاستراتيجية الشراء عند الانخفاضات المفرطة. عندما ينخفض سعر السهم إلى الحد السفلي لخط بولينجر ويكون معدل الانحراف سلبيًا، فإن احتمالية الارتداد تكون عالية.

استخدام المؤشرات معًا يعزز من مصداقية الإشارات، ويقلل من تأثير الإشارات الكاذبة.

قيود معدل الانحراف وطرق التعامل معها

على الرغم من أن معدل الانحراف سهل الاستخدام ومرئي، إلا أنه يعاني من بعض العيوب الواضحة.

أولاً، بالنسبة للأسهم ذات النمو البطيء على المدى الطويل، أو الأسهم ذات تقلبات صغيرة، فإن فائدة معدل الانحراف محدودة، لأنه يقيس فقط انحراف السعر، وإذا لم يكن هناك انحراف، فلن توجد إشارات.

ثانيًا، طبيعة التأخر في المؤشر تجعله أكثر ملاءمة لتحديد نقاط الشراء بدلاً من البيع الدقيق. عندما ترى أن معدل الانحراف في القيم القصوى، قد يكون السوق قد بدأ بالفعل في الانعكاس، مما يؤدي إلى تكاليف زمنية عند تنفيذ الصفقة.

ثالثًا، يختلف مدى ملاءمة معدل الانحراف للأسهم الكبيرة والصغيرة. الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، مثل الأسهم ذات السمعة الجيدة، تكون أكثر استقرارًا، ويكون دقة المؤشر أعلى؛ أما الأسهم الصغيرة، فهي أكثر عرضة للتحكم من قبل الأموال، ويصعب الاعتماد فقط على معدل الانحراف لتحديد الاتجاه الحقيقي.

الطرق لمواجهة هذه القيود تشمل تحسين المعلمات، دمج المؤشرات، واستخدام المعلومات الأساسية معًا لاتخاذ قرارات أكثر دقة.

النقاط الأساسية لتطبيق معدل الانحراف في التداول العملي

توازن حساسية المعلمات هو أولويّة. الدورة القصيرة جدًا ستؤدي إلى إشارات متكررة وتداول مفرط، والدورة الطويلة قد تفوت أفضل الفرص. يُنصح باختبار 2-3 دورات مختلفة لمعدل الانحراف في التداول الفعلي، وملاحظة أيها يتوافق أكثر مع نمطك في التداول.

مرونة استخدام المؤشرات حسب نوعية الأسهم. الأسهم ذات الأداء الممتاز والمخاطر المنخفضة، خاصة الشركات الرائدة، تتفاعل بسرعة مع انخفاض السعر، ويكون معدل الانحراف سريع الارتداد؛ أما الأسهم ذات الأداء المتوسط، فقد تتأخر في الارتداد، مما قد يؤدي إلى خسائر عميقة إذا تم الاعتماد فقط على إشارة معدل الانحراف.

إنشاء آلية تنبيه تساعد المستثمرين على اكتشاف الفرص بسرعة. يمكنك وضع قيم تنبيه لمعدل الانحراف في قائمة الأسهم المختارة، بحيث يتم تنبيهك فور وصول المعدل إلى الحد المطلوب، مما يزيد من كفاءة التداول.

معدل الانحراف أداة مساعدة للتحليل، وعند دمجه مع مؤشرات أخرى، وضبط المعلمات بشكل دقيق، وفهم السوق بشكل صحيح، يمكن أن يرفع من احتمالية نجاح التداول بشكل كبير. لكنه لن يحل محل فهم الاتجاهات واحترام المخاطر دائمًا.